Περίοδος Περιοδικού Επιτοκίου
Το ανώτατο όριο επιτοκίου αφορά τη μέγιστη προσαρμογή επιτοκίου που επιτρέπεται κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης περιόδου ενός δανείου ή υποθήκης με ρυθμιζόμενο επιτόκιο. Το καπάκι περιοδικού επιτοκίου προστατεύει τον δανειολήπτη περιορίζοντας πόσο ένα προϊόν υποθήκης ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM) μπορεί να αλλάξει ή να προσαρμοστεί κατά τη διάρκεια οποιουδήποτε διαστήματος.
ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ Περιοδικού Περιθωρίου Επιτοκίου
Όταν λήξει μια περίοδος προσαρμογής, το επιτόκιο προσαρμόζεται ώστε να αντανακλά τα κυριαρχικά επιτόκια που μπορεί να είναι μια ανοδική ή καθοδική προσαρμογή και περιορίζεται από το περιοδικό ανώτατο όριο επιτοκίου. Ενώ το περιοδικό ανώτατο όριο επιτοκίου είναι ένας κρίσιμος αριθμός που πρέπει να κατανοηθεί, μόνο ένας από τους αριθμούς καθορίζει τη δομή σε μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM). Άλλοι σημαντικοί όροι για τον δανειολήπτη να γνωρίζουν περιλαμβάνουν:
- Το ανώτατο όριο διάρκειας ζωής είναι το μέγιστο επιτρεπτό επιτόκιο ανώτατου επιτοκίου σε ένα ARM.
- Ένα αρχικό επιτόκιο είναι ένα εισαγωγικό επιτόκιο σε δάνειο με ρυθμιζόμενο ή κυμαινόμενο επιτόκιο, συνήθως κάτω από τα ισχύοντα επιτόκια, το οποίο παραμένει σταθερό για περίοδο έξι μηνών έως 10 ετών.
- Το ανώτατο όριο ποσοστού προσαρμογής είναι το μέγιστο ποσό που μπορεί να μεταφερθεί στην πρώτη προγραμματισμένη ημερομηνία προσαρμογής.
- Το επιτόκιο του επιτοκίου είναι το συμφωνημένο επιτόκιο στο χαμηλότερο εύρος των επιτοκίων που συνδέονται με ένα δάνειο κυμαινόμενου επιτοκίου.
- Ένα ανώτατο όριο επιτοκίου το οποίο είναι παρόμοιο με και μερικές φορές αναφέρεται ως ανώτατο όριο διάρκειας ζωής. Ωστόσο, ένα ανώτατο όριο επιτοκίου είναι συνήθως μια απόλυτη εκατοστιαία τιμή. Για παράδειγμα, οι συμβατικοί όροι της υποθήκης μπορούν να δηλώνουν ότι το μέγιστο επιτόκιο δεν μπορεί ποτέ να υπερβαίνει το 15%.
Πώς λειτουργούν τα ανώτατα όρια επιτοκίων ARM
Οι υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου έρχονται σε πολλούς διαφορετικούς τύπους. Τα αρχεία ARM θα έχουν περιγραφές που περιλαμβάνουν αριθμητικές εκφράσεις χρονικών πλαισίων και το ύψος των αυξήσεων των επιτοκίων. Για παράδειγμα, ένα ARM 3/1 με αρχικό ρυθμό τεσσάρων τοις εκατό μπορεί να έχει δομή καλύμματος 2/1/8.
Στο τέλος της αρχικής τριετούς περιόδου, το ποσοστό των τεσσάρων ποσοστών μπορεί να προσαρμοστεί μέχρι δύο τοις εκατό. Η προσαρμογή μπορεί να είναι χαμηλότερο ή υψηλότερο επιτόκιο. Έτσι, μετά την τριετή αρχική περίοδο, ο επιβαλλόμενος τόκος μπορεί να αλλάξει κάπου μεταξύ 2 και 6%. Κάθε χρόνο μετά την αρχική προσαρμογή, το ποσοστό μπορεί να μετακινηθεί προς τα πάνω ή προς τα κάτω κατά ένα τοις εκατό. Σε καμία περίπτωση ο δανειστής δεν μπορεί να αλλάξει το επιτόκιο πάνω από οκτώ τοις εκατό.
Όταν κάθε προσαρμογή οφείλεται, ο δανειστής χρησιμοποιεί έναν ή συνδυασμό δεικτών για να αντικατοπτρίζει τα τρέχοντα επιτόκια της αγοράς. Η επιλογή ενός δείκτη από τον δανειστή πρέπει να εμφανίζεται στην αρχική σύμβαση δανείου. Οι συνήθεις δείκτες αναφοράς που χρησιμοποιήθηκαν περιλαμβάνουν το διατραπεζικό επιτόκιο του Λονδίνου (LIBOR), τον μέσο όρο του δωδεκαμήνου του δημόσιου ταμείου ή το ταμείο σταθερής διάρκειας. Ο δανειστής θα προσθέσει επίσης ένα περιθώριο στο δηλωμένο επιτόκιο. Λεπτομέρειες σχετικά με το ποσό του περιθωρίου πρέπει επίσης να περιλαμβάνονται στην αρχική τεκμηρίωση δανείου.
Ενώ οι δανειστές δεν μπορούν να μεταφέρουν το επιτόκιο πάνω από αυτό το ανώτατο όριο, σε ορισμένες περιπτώσεις οι οφειλέτες εξακολουθούν να είναι υπεύθυνοι για τα επιτόκια πάνω από ένα ανώτατο όριο. Αυτή η κατάσταση μπορεί να συμβεί αν ο δείκτης συν το περιθώριο θα τοποθετήσει ένα περιοδικό ποσοστό πάνω από το ανώτατο όριο. Επιστρέφοντας στο προηγούμενο παράδειγμα, αν ο δανειστής έχει περιθώριο 2%, ο δανειολήπτης μπορεί να έχει επιτόκιο δέκα τοις εκατό.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.