Επισκόπηση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Vanguard Prime Money Market
Το μετοχικό κεφάλαιο Vanguard Prime Money Money Investor είναι μια συντηρητική επενδυτική επιλογή που προσφέρει ο Όμιλος The Vanguard, ένας από τους μεγαλύτερους διαχειριστές μετοχών και σταθερού εισοδήματος στον κόσμο. Το VMMXX είναι ένας φορολογούμενος λογαριασμός της χρηματαγοράς που έχει σχεδιαστεί για τον ιδιώτη επενδυτή.
Επισκόπηση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Vanguard Prime Money Market
Όταν η Federal Reserve αυξάνει τα επιτόκια, οι επενδυτές αρχίζουν να παρακολουθούν τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος. Οι αποδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων της αγοράς χρήματος εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από το περιβάλλον επιτοκίων, πράγμα που σημαίνει ότι οι αποδόσεις τους πιθανόν να αυξηθούν καθώς αυξάνονται τα επιτόκια.
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Prime Money Market (VMMXX) είναι ένα από τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος που σημείωσε άνοδο της απόδοσής του το 2018, με απόδοση διανομής που αυξήθηκε από 1, 12% το Σεπτέμβριο του 2017 σε 2, 11% τον ίδιο μήνα το 2018. Από τα μέσα - Απρίλιος 2019, το κεφάλαιο έχει σύνθετη απόδοση 2, 48%.
Το ίδρυμα ξεκίνησε το 1975 και κατέχει συνολικά περιουσιακά στοιχεία ύψους 121, 9 δισ. Δολαρίων από τις 18 Απριλίου 2019. Το χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει 332 τίτλους. Οι συμμετοχές βρίσκονται σε έντονα γραμμάτια κρατικών χρεογράφων των ΗΠΑ (T-Bills) και σημειώσεις έκπτωσης τραπεζικών δανείων. Το 2018, οι ομολογίες τους ήταν 11, 08%. Η ελάχιστη επένδυση είναι 3.000 δολάρια, ενώ η αναλογία δαπανών είναι 0.16%.
Καταλληλότητα των Μεριδίων Επενδυτών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου της Vanguard Prime Money Market
Το κεφάλαιο αυτό είναι κατάλληλο για συντηρητικούς επενδυτές των οποίων η ανοχή για κινδύνους είναι χαμηλή ή οι οποίοι μπορεί να χρειαστούν ταχεία πρόσβαση στα κεφάλαια σε καθημερινή βάση. Το αμοιβαίο κεφάλαιο φέρει ένα σημαντικό ποσό μετρητών, και έτσι είναι απίστευτα υγρό.
Οι επενδυτές με βραχυπρόθεσμους επενδυτικούς ορίζοντες ενός έως τριών ετών μπορεί να βρουν την VMMXX κατάλληλη επιλογή για να διατηρήσουν τα μετρητά τους κερδίζοντας ανταγωνιστικές τιμές.
Οι επενδυτές με μακροπρόθεσμους επενδυτικούς ορίζοντες μπορούν να χρησιμοποιήσουν το VMMXX για την κατανομή των μακροπρόθεσμων επενδυτικών χαρτοφυλακίων τους σε μετρητά.
Ελλείψει χρηματοπιστωτικής κρίσης, ο κίνδυνος απώλειας κεφαλαίου είναι ελάχιστος. Το αμοιβαίο κεφάλαιο αναμένεται να συνεχίσει να αντικατοπτρίζει τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια που είναι διαθέσιμα στο οικονομικό περιβάλλον των ΗΠΑ και οι επενδυτές μπορούν να αναμένουν ότι το ταμείο θα αυξήσει την απόδοση του, όταν θα αρχίσουν να αυξάνονται τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια.
Είναι ασφαλισμένο το Ταμείο FDIC;
Η VMMXX, όπως και όλα τα ταμεία αμοιβαίων κεφαλαίων αμοιβαίων κεφαλαίων, δεν είναι ασφαλισμένη ή εγγυημένη από την Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων Καταθέσεων (FDIC). Οι επενδυτές που ανησυχούν για την έλλειψη ασφαλιστικής κάλυψης ενδεχομένως να επιθυμούν να λάβουν υπόψη ένα λογαριασμό αμοιβαίων κεφαλαίων χρηματαγοράς που προσφέρεται από μια τράπεζα, δεδομένου ότι η FDIC ασφαλίζει αυτούς τους λογαριασμούς έως και 250.000 δολάρια.
Ταμεία χρηματαγοράς και κανονισμούς SEC
Αυτός ο τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου σχεδιάστηκε αρχικά για να παρέχει τρέχον εισόδημα, να διατηρεί τον κύριο μέτοχο διατηρώντας σταθερή τιμή μετοχής 1, 00 δολάρια και προσφέροντας καθημερινή ρευστότητα. Αυτό άλλαξε το 2008 κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, όταν οι επενδυτές τράβηξαν δισεκατομμύρια δολάρια από το Primary Fund Reserve. Αυτό πήρε την τιμή της μετοχής του ταμείου χρηματαγοράς από $ 1, 00 σε $ 0, 97.
Το 2016, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) εξέδωσε κανονισμούς για την πρόληψη τέτοιων καταστάσεων. Τα κεφάλαια της λιανικής χρηματαγοράς, τα οποία αγοράζουν οι περισσότεροι επενδυτές, θα συνεχίσουν να διατηρούν σταθερές τιμές 1, 00 δολάρια. Ωστόσο, τα κεφάλαια ενδέχεται να αντιμετωπίσουν περιορισμούς εξόφλησης και τέλη ρευστότητας σε περιόδους οικονομικής πίεσης, όπως η οικονομική κρίση 2008-2009, γεγονός που καθιστά την VMMXX πιο κατάλληλη επιλογή για ορισμένους επενδυτές.