Το Σύστημα Federal Reserve σας επηρεάζει περισσότερο από ό, τι μπορεί να σκεφτεί

Η Federal Reserve, η ανεξάρτητη κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ, επηρεάζει καθημερινά τη ζωή των Αμερικανών πολιτών. Ορισμένες από τις ενέργειές του αγγίζουν το σπίτι και παρακολουθούνται στενά και εξετάζονται, ενώ άλλοι είναι ελάχιστα γνωστοί, παρόλο που όλες οι αποφάσεις τους δημιουργούν μια εντύπωση στα άτομα. Παρόλο που αυτό το άρθρο πρόκειται να επικεντρωθεί στην επίδραση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας σε άτομα, μια σύντομη περιγραφή είναι επωφελής. Για περισσότερες πληροφορίες, η ιστοσελίδα της είναι εξαιρετικά χρήσιμη.

Ποιος είναι ο Fed;

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Αμερικής, η οποία συνήθως αναφέρεται ως "Fed", είναι μέρος της Ομοσπονδιακής Κυβέρνησης των ΗΠΑ, αλλά είναι ανεξάρτητο γραφείο, δηλαδή μπορεί να λαμβάνει αποφάσεις χωρίς έγκριση από τον Πρόεδρο ή το Κογκρέσο και πρέπει να είναι «ελεύθερο» της κομμουνιστικής πολιτικής προέρχονται από τον Πρόεδρο και εγκρίνονται από το Κογκρέσο). Σύμφωνα με τον ιστότοπό της, ο στόχος της Fed είναι "να προωθήσει την αειφόρο ανάπτυξη, τα υψηλά επίπεδα απασχόλησης, τη σταθερότητα των τιμών για τη διατήρηση της αγοραστικής δύναμης του δολαρίου και τα μέτρια μακροπρόθεσμα επιτόκια." Ο στόχος του Fed πραγματοποιείται με τέσσερα βασικά καθήκοντα: να ασκούν τη νομισματική πολιτική, να εποπτεύουν τις τράπεζες, να διατηρούν τη σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος και να παρέχουν χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες στο τραπεζικό σύστημα.

Τι σημαίνει όλα σε σας

Η Fed λειτουργεί πίσω από τις σκηνές για να αγγίξει τη ζωή μας με πολλούς τρόπους - από την εκκαθάριση ελέγχων που μετράμε για την επεξεργασία των ηλεκτρονικών μεταφορών ή των πληρωμών που κάνουμε μέσω των ηλεκτρονικών λογαριασμών πληρωμής λογαριασμών μας ή όταν μεταφέρουμε χρήματα από το ένα λογαριασμό στο άλλο. Αλλά επηρεάζει επίσης τη ζωή μας με λιγότερο προφανείς τρόπους.

Το πρώτο από τα τέσσερα καθήκοντά του - για τη διεξαγωγή της νομισματικής πολιτικής - συζητείται συχνά στα μέσα μαζικής ενημέρωσης επειδή έχει ευρύτατο αντίκτυπο στην ικανότητα του ατόμου να αγοράζει αγαθά ή υπηρεσίες. Υπάρχουν πολλές απεικονίσεις αυτού. Η Fed ελέγχει ή ρυθμίζει τα επιτόκια, οπότε, για παράδειγμα, αν θέλετε να αγοράσετε ένα ομόλογο, επηρεάζει το επιτόκιο που θα πληρώσετε και την τιμή του ομολόγου ή εάν θέλετε να αγοράσετε ένα σπίτι, επηρεάζει το επιτόκιο των ενυπόθηκων δανείων. Το επιτυγχάνει αυτό με λίγους τρόπους, ένα από τα οποία είναι η μείωση του επιτοκίου που χρεώνει οι τράπεζες. Όταν μια τράπεζα δανείζεται χρήματα από την Fed για να δανειστεί σε ιδιώτες, εάν το επιτόκιο που πρέπει να πληρώσει η τράπεζα είναι χαμηλότερο, τότε είναι φθηνότερο για τις τράπεζες να δανείζουν και θα χρεώνουν χαμηλότερο επιτόκιο.

Ομοίως, μπορεί να επηρεάσει την ικανότητα των εταιρειών να προσλαμβάνουν μισθωτούς. Εάν η Fed αναμένει οικονομική επιβράδυνση και θέλει να δημιουργήσει περισσότερες θέσεις εργασίας, μπορεί να προσφέρει περισσότερα χρήματα στις τράπεζες για να δανείσουν σε επιχειρήσεις, ώστε να μπορούν να προσληφθούν. Ή αν πιστεύει ότι ο καταναλωτής (που εσείς και εγώ) πρέπει να δαπανούν περισσότερα χρήματα, ώστε οι επιχειρήσεις να μπορούν να κάνουν περισσότερα και να μισθώνουν περισσότερα, τότε μπορούν να μειώσουν τα επιτόκια έτσι ώστε τα δάνεια αυτοκινήτων, τα στεγαστικά δάνεια και τα επιτόκια των πιστωτικών καρτών να είναι φθηνότερα για εμάς .

Δύο από τα άλλα καθήκοντά του επικεντρώνονται στην εποπτεία και την παροχή υπηρεσιών στις τράπεζες. Η Fed μπορεί να αλλάξει το επίπεδο των ταμειακών αποθεμάτων που πρέπει να διατηρούν οι τράπεζες, ώστε οι τράπεζες να μπορούν να δανείζουν περισσότερα ή λιγότερα χρήματα. Όπως η ρύθμιση των επιτοκίων τους, η αλλαγή του επιπέδου των ταμειακών αποθεμάτων βοηθά τα άτομα να έχουν πρόσβαση σε δάνεια για να αγοράσουν αυτοκίνητα ή σπίτια ή να πηγαίνουν στο κολέγιο και τις επιχειρήσεις που αγοράζουν από το όφελος με υψηλότερα έσοδα από πωλήσεις που θα πρέπει να μεταφράζονται σε αυξημένη προθυμία και ικανότητα πρόσληψης περισσότερων ατόμων .

Από την άλλη πλευρά, η Fed παρακολουθεί επίσης τις τράπεζες για να διασφαλίσει ότι οι καταθέσεις ταμιευτηρίου είναι ασφαλείς και η τράπεζα δεν υπερφορτώνει τον εαυτό της έτσι ώστε να μην εξαντληθεί τα μετρητά.

Ο τελικός στόχος του, για τη διατήρηση της σταθερότητας του χρηματοπιστωτικού συστήματος, μπορεί να επιτευχθεί με την αύξηση ή τη μείωση της προσφοράς χρήματος. Ένα παράδειγμα είναι όταν η Fed αγοράζει τίτλους στην αγορά, όπως τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, τα οποία αυξάνουν το χρηματικό ποσό σε κυκλοφορία. Αν το ποσό των χρημάτων είναι υπερβολικό και ο πληθωρισμός αρχίσει να αυξάνεται, η κυβέρνηση μπορεί να μειώσει την αγοραστική δραστηριότητα ή να αυξήσει τα επιτόκια, γεγονός που ουσιαστικά θα μειώσει τις καταναλωτικές δαπάνες και το δανεισμό. Πρόκειται για ένα από τα στενόπλασια που χρειάζεται η Fed να περπατήσει - το επίπεδο "εκτύπωσης" χρημάτων (η προμήθεια χρημάτων σε κυκλοφορία). Η αύξηση του εφοδιασμού μπορεί αρχικά να αισθάνεται καλό στον καταναλωτή, αλλά δεν είναι όλα κουτάβια σκυλιά και τριαντάφυλλα για πολύ? υπάρχει ένα μειονέκτημα σε όλα αυτά τα χρήματα εκτύπωση! Όσο περισσότερη προσφορά δολαρίων σε κυκλοφορία, τόσο λιγότερο αξίζει, τόσο λιγότερα αγαθά μπορούμε να αγοράσουμε με το ίδιο ποσό χρημάτων (με άλλα λόγια, παίρνει περισσότερα δολάρια για να αγοράσει το ίδιο αγαθό).

Η κατώτατη γραμμή

Οι οικονομικοί ειδήμονες θέλουν να επικεντρωθούν με προσοχή στις ενέργειες της Fed. Αλλά τι κάνει η Fed πραγματικά για τα άτομα και την ικανότητά τους να διατηρούν την απασχόληση και να αγοράζουν αγαθά και υπηρεσίες. Όταν το χρηματοπιστωτικό σύστημα ξεφύγει, οι επιπτώσεις γίνονται αμέσως αντιληπτές από όλους τους καταναλωτές και η δουλειά της Fed να εξασφαλίζει ότι όλοι εργάζονται μέσα σε μια ελεγχόμενη ισορροπία είναι πρωταρχικής σημασίας για τη διατήρηση μιας οικονομικά αποδοτικής οικονομίας.