Διαδρομή ολίσθησης

Τι είναι το μονοπάτι Glide

Η διαδρομή ολίσθησης αναφέρεται σε έναν τύπο που καθορίζει το συνδυασμό μίσθωσης περιουσιακών στοιχείων ενός ταμείου με ημερομηνία στόχου, με βάση τον αριθμό των ετών έως την ημερομηνία στόχου. Η διαδρομή ολίσθησης δημιουργεί μια κατανομή ενεργητικού που συνήθως γίνεται πιο συντηρητική (δηλαδή περιλαμβάνει περισσότερα στοιχεία ενεργητικού με σταθερό εισόδημα και λιγότερες μετοχές), καθώς ένα ταμείο πλησιάζει την ημερομηνία στόχου.

Ημερομηνία στόχου Ταμεία

Οι πόροι στόχου ημερομηνίας έχουν γίνει δημοφιλείς μεταξύ εκείνων που εξοικονομούν για τη συνταξιοδότηση. Βασίζονται στην απλή προϋπόθεση ότι όσο νεότερος είναι ο επενδυτής, τόσο μεγαλύτερος είναι ο χρονικός ορίζοντας που έχει πριν από τη συνταξιοδότησή του και τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος που μπορεί να πάρει για να αυξήσει πιθανώς τις αποδόσεις. Ένα χαρτοφυλάκιο νεαρών επενδυτών, για παράδειγμα, θα πρέπει να περιλαμβάνει κυρίως μετοχές. Αντίθετα, ένας παλαιότερος επενδυτής θα κρατούσε ένα πιο συντηρητικό χαρτοφυλάκιο, με λιγότερες μετοχές και περισσότερες επενδύσεις σταθερού εισοδήματος.

Προδιαγραφές διαδρομής ολίσθησης

Κάθε οικογένεια κεφαλαίων ημερομηνίας-στόχου έχει διαφορετική διαδρομή ολίσθησης, η οποία καθορίζει τον τρόπο αλλαγής του συνδυασμού περιουσιακών στοιχείων καθώς πλησιάζει η ημερομηνία στόχου. Ορισμένοι έχουν μια πολύ απότομη τροχιά, καθιστώντας δραματικά πιο συντηρητική μόλις λίγα χρόνια πριν από την ημερομηνία-στόχο. Άλλοι υιοθετούν μια σταδιακή προσέγγιση.

Το μείγμα στοιχείων ενεργητικού την ημερομηνία-στόχος μπορεί να είναι αρκετά διαφορετικό. Ορισμένα κεφάλαια με ημερομηνία στόχου υποθέτουν ότι ο επενδυτής θέλει υψηλό βαθμό ασφάλειας και ρευστότητας επειδή μπορεί να χρησιμοποιήσει τα κεφάλαια για να αγοράσει μια προσόδου. Άλλα κεφάλαια με ημερομηνία στόχου υποθέτουν ότι ο επενδυτής κατέχει τα κεφάλαια και επομένως περιλαμβάνει περισσότερες μετοχές στο μείγμα περιουσιακών στοιχείων, οι οποίες αντανακλούν μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα.

Τύποι διαδρομών ολίσθησης

• Πτώση διαδρομής ολισθήσεων: Ένας επενδυτής που χρησιμοποιεί μια πτωτική πορεία πτώσης σταδιακά μειώνει την κατανομή των μετοχών τους κάθε χρόνο πλησιάζουν στη συνταξιοδότηση. Για παράδειγμα, στην ηλικία των 50 ετών, ένας επενδυτής που κατέχει μετοχές 40% στο χαρτοφυλάκιό του μπορεί να μειώσει τις συμμετοχές σε μετοχές κατά 1% κάθε χρόνο. Στη συνέχεια, θα αυξήσουν την κατανομή των ασφαλέστερων στοιχείων ενεργητικού, όπως τα έντοκα γραμμάτια του Δημοσίου.
• Στατική διαδρομή ολίσθησης: Ένα χαρτοφυλάκιο που χρησιμοποιεί μια στατική διαδρομή ολίσθησης διατηρεί τις ίδιες κατανομές. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να κατέχει μετοχές 65% και ομολογίες 35%. Εάν οι πιστώσεις αυτές αποκλίνουν λόγω των μεταβολών των τιμών των περιουσιακών στοιχείων, το χαρτοφυλάκιο αναπροσαρμόζεται. (Για να μάθετε περισσότερα, δείτε: Στρατηγική κατανομή περιουσιακών στοιχείων για χαρτοφυλάκια εξισορρόπησης .)
• Αυξητική διαδρομή ολίσθησης: Τα χαρτοφυλάκια που χρησιμοποιούν αυτή την προσέγγιση αρχικά έχουν μεγαλύτερη κατανομή ομολόγων σε σχέση με μετοχές. Η κατανομή μετοχών αυξάνεται καθώς τα ομόλογα ωριμάζουν, εφόσον τα αποθέματα στο χαρτοφυλάκιο δεν μειώνονται σε αξία. Για παράδειγμα, το χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή μπορεί να ξεκινήσει με τη χορήγηση ομολόγων 70% και 30% μετοχών. Μετά την ωρίμανση ενός μεγάλου μέρους των ομολόγων, το χαρτοφυλάκιο μπορεί να κατέχει μετοχές 60% και 40% ομολογίες.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Lifestyle Fund Το Ταμείο Lifestyle είναι ένα επενδυτικό ταμείο που διαχειρίζεται ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο σε περιουσιακά στοιχεία με διαφορετικά επίπεδα κινδύνου για σκοπούς μακροπρόθεσμης επένδυσης. περισσότερα Ταμείο Κατανομής Περιουσιακών Στοιχείων Το Ταμείο Κατανομής Ενεργητικού είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που παρέχει στους επενδυτές ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. περισσότερα Ταμείο στόχου-ημερομηνία Ένα ταμείο στόχου-ημερομηνία είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που προσφέρεται από μια εταιρεία επενδύσεων που επιδιώκει να αυξήσει τα περιουσιακά στοιχεία σε μια καθορισμένη χρονική περίοδο για ένα στοχοθετημένο στόχο. περισσότεροι δείκτες κύκλου ζωής Zacks Οι δείκτες κύκλου ζωής Zacks παρέχουν ένα σημείο αναφοράς για τη σύγκριση της ημερομηνίας στόχου ή των πόρων του κύκλου ζωής που μεταβάλλουν δυναμικά τις κατανομές του ενεργητικού με την πάροδο του χρόνου. περισσότερο Asset Mix Asset mix είναι η ανάλυση όλων των στοιχείων ενεργητικού ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ενός χαρτοφυλακίου. Η ανάλυση του μείγματος ενεργητικού βοηθά τους επενδυτές να κατανοήσουν τη σύνθεση ενός χαρτοφυλακίου. πιο στρατηγική κατανομή περιουσιακών στοιχείων Η στρατηγική κατανομή ενεργητικού είναι μια στρατηγική χαρτοφυλακίου η οποία περιλαμβάνει τον καθορισμό των κατανομών στόχων για διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και την επανεξισορρόπηση περιοδικά. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών