Ονομαστικό Επιτόκιο

Ποιο είναι το ονομαστικό επιτόκιο;

Το ονομαστικό επιτόκιο αναφέρεται στο επιτόκιο πριν ληφθεί υπόψη ο πληθωρισμός. Ο ονομαστικός αριθμός μπορεί επίσης να αναφέρεται στο διαφημιζόμενο ή το αναγραφόμενο επιτόκιο ενός δανείου, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη τυχόν αμοιβές ή σύνθετο ενδιαφέρον. Ο τύπος του ονομαστικού επιτοκίου μπορεί να υπολογιστεί ως: r = m × [(1 + i) ^{1 / m} - 1].

Που:

i = ο πραγματικός ρυθμός

r = ο δηλωμένος ρυθμός

m = ο αριθμός των περιόδων σύνθεσης

Τέλος, το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, το επιτόκιο που ορίστηκε από την Federal Reserve, μπορεί επίσης να αναφέρεται ως ονομαστικό επιτόκιο.

1:47

Επιτόκια: Ονομαστική και Πραγματική

Κατανόηση του ονομαστικού επιτοκίου

Τα ονομαστικά επιτόκια υπάρχουν σε αντίθεση με τα πραγματικά επιτόκια και τα πραγματικά επιτόκια. Τα πραγματικά επιτόκια τείνουν να είναι σημαντικά για τους επενδυτές και τους δανειστές, ενώ τα αποτελεσματικά επιτόκια είναι σημαντικά για τους δανειολήπτες καθώς και για τους επενδυτές και τους δανειστές.

Διαφορά μεταξύ ονομαστικών και πραγματικών επιτοκίων

Σε αντίθεση με το ονομαστικό επιτόκιο, το πραγματικό επιτόκιο λαμβάνει υπόψη τον πληθωρισμό. Η εξίσωση που συνδέει τα ονομαστικά και τα πραγματικά επιτόκια μπορεί να προσεγγιστεί ως ονομαστικό επιτόκιο = πραγματικό επιτόκιο + ποσοστό πληθωρισμού ή ονομαστικό επιτόκιο - ποσοστό πληθωρισμού = πραγματικό επιτόκιο.

Για να αποφευχθεί η διάβρωση της αγοραστικής δύναμης μέσω του πληθωρισμού, οι επενδυτές θεωρούν το πραγματικό επιτόκιο και όχι το ονομαστικό επιτόκιο. Ένας τρόπος για να εκτιμηθεί ο πραγματικός ρυθμός απόδοσης στις Ηνωμένες Πολιτείες είναι η τήρηση των επιτοκίων για τους τίτλους που προστατεύονται από τον πληθωρισμό (Treasury Inflation-Protected Securities - TIPS). Η διαφορά μεταξύ της απόδοσης ενός ομολογιακού δανείου και της απόδοσης των συμβολαίων συμβολαίων παροχής συμβολαίου της ίδιας ωριμότητας παρέχει μια εκτίμηση των προσδοκιών για τον πληθωρισμό στην οικονομία.

Για παράδειγμα, αν το ονομαστικό επιτόκιο που προσφέρεται σε τριετή κατάθεση είναι 4% και ο πληθωρισμός κατά την περίοδο αυτή είναι 3%, το πραγματικό ποσοστό απόδοσης του επενδυτή είναι 1%. Από την άλλη πλευρά, αν το ονομαστικό επιτόκιο είναι 2% σε περιβάλλον 3% του ετήσιου πληθωρισμού, η αγοραστική δύναμη του επενδυτή διαβρώνεται κατά 1% ετησίως.

Το Ομοσπονδιακό Αποθεματικό και τα Ονομαστικά Επιτόκια

Οι κεντρικές τράπεζες ορίζουν βραχυπρόθεσμα ονομαστικά επιτόκια, τα οποία αποτελούν τη βάση για άλλα επιτόκια που χρεώνουν οι τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Τα ονομαστικά επιτόκια μπορούν να διατηρηθούν σε τεχνητά χαμηλά επίπεδα μετά από μια μεγάλη ύφεση για την τόνωση της οικονομικής δραστηριότητας μέσω χαμηλών πραγματικών επιτοκίων, τα οποία ενθαρρύνουν τους καταναλωτές να συνάπτουν δάνεια και να ξοδεύουν χρήματα. Ωστόσο, μια απαραίτητη προϋπόθεση για τέτοια μέτρα τόνωσης είναι ότι ο πληθωρισμός δεν θα πρέπει να αποτελεί απειλή για το παρόν ή για το άμεσο μέλλον.

Αντιστρόφως, κατά τη διάρκεια του πληθωρισμού, οι κεντρικές τράπεζες τείνουν να καθορίζουν υψηλά ονομαστικά επιτόκια. Δυστυχώς, μπορεί να υπερεκτιμήσουν το επίπεδο πληθωρισμού και να διατηρήσουν τα ονομαστικά επιτόκια πολύ υψηλά. Το προκύπτον αυξημένο επίπεδο επιτοκίων μπορεί να έχει σοβαρές οικονομικές επιπτώσεις, καθώς τείνει να σταματήσει τις δαπάνες.

Διαφορά μεταξύ πραγματικών και ονομαστικών επιτοκίων

Αν και το ονομαστικό επιτόκιο είναι το δηλωμένο επιτόκιο που συνδέεται με ένα δάνειο, δεν είναι συνήθως ο συντελεστής που πληρώνει ο καταναλωτής. Αντίθετα, ο καταναλωτής πληρώνει ένα πραγματικό επιτόκιο που ποικίλλει με βάση τα τέλη και την επίδραση της σύνθεσης. Για το σκοπό αυτό, το ετήσιο πραγματικό επιτόκιο (APR) διαφέρει από τον ονομαστικό συντελεστή, καθώς λαμβάνει υπόψη τα τέλη και η ετήσια ποσοστιαία απόδοση (APY) λαμβάνει υπόψη τόσο τα τέλη όσο και την σύνθεσή του.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Τι σημαίνει η ονομαστική μέση και πώς συγκρίνεται με τις πραγματικές τιμές Ο ονομαστικός είναι ένας κοινός οικονομικός όρος με πολλά διαφορετικά πλαίσια. Μπορεί να αναφέρεται σε κάτι μικρό ή πολύ χαμηλότερο από την πραγματική αξία ή το κόστος, έναν μη προσαρμοσμένο ρυθμό ή μια μεταβολή της αξίας ή την ονομαστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου όπως ένα ομολογιακό δάνειο. περισσότερος ορισμός του Fisher Effect Το Fisher Effect είναι μια οικονομική θεωρία που δημιούργησε ο Irving Fisher που περιγράφει τη σχέση μεταξύ του πληθωρισμού και των πραγματικών και ονομαστικών επιτοκίων. περισσότερος ορισμός πραγματικού επιτοκίου Ένα πραγματικό επιτόκιο είναι αυτό που έχει προσαρμοστεί για τον πληθωρισμό, αντανακλώντας το πραγματικό κόστος των κεφαλαίων στον δανειολήπτη και την πραγματική απόδοση στον δανειστή. more Ονομαστική αξία Ορισμός Ονομαστική αξία μιας ασφάλειας, συχνά αναφέρεται ως ονομαστική ή ονομαστική αξία, είναι η τιμή εξαγοράς της και συνήθως αναφέρεται στο μέτωπο αυτής της εγγύησης. περισσότερα Προσδιορισμός του πραγματικού ποσοστού απόδοσης Ένα πραγματικό ποσοστό απόδοσης είναι η ετήσια ποσοστιαία απόδοση που πραγματοποιείται σε μια επένδυση, η οποία προσαρμόζεται στις μεταβολές των τιμών λόγω πληθωρισμού ή άλλων εξωτερικών επιδράσεων. Αυτή η μέθοδος εκφράζει τον ονομαστικό ρυθμό απόδοσης σε πραγματικούς όρους, διατηρώντας την αγοραστική δύναμη σταθερή με την πάροδο του χρόνου. περισσότερο Επιτόκιο: Τι καταβάλλεται ο δανειστής για τη χρήση περιουσιακών στοιχείων Το επιτόκιο είναι το ποσό που χρεώνεται, εκφρασμένο ως ποσοστό του κεφαλαίου, από έναν δανειστή σε έναν δανειολήπτη για τη χρήση περιουσιακών στοιχείων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών