Κοντά σε χρήματα
Κοντά στα χρήματα είναι ένας οικονομικός όρος που περιγράφει μη ταμιακά περιουσιακά στοιχεία τα οποία είναι ιδιαίτερα ρευστά και εύκολα μετατρέπονται σε μετρητά. Τα κονδύλια μπορούν επίσης να αναφέρονται ως ημιμονοδικά ή ισοδύναμα μετρητών. Η εγγύτητα των κονδυλίων είναι σημαντική για τον προσδιορισμό των επιπέδων ρευστότητας. Παραδείγματα κονδυλίων πλησίον χρήματος περιλαμβάνουν λογαριασμούς ταμιευτηρίου, πιστοποιητικά καταθέσεων (CD), ξένα νομίσματα, λογαριασμούς της χρηματαγοράς, εμπορεύσιμοι τίτλοι και έντοκα γραμμάτια του Δημοσίου. Σε γενικές γραμμές, τα περιουσιακά στοιχεία που βρίσκονται κοντά στην ανάλυση χρήματος θα διαφέρουν ανάλογα με τον τύπο της ανάλυσης.
Βασικές τακτικές
- Κοντά στα χρήματα αναφέρονται μη χρηματικά περιουσιακά στοιχεία.
- Κοντά στα χρήματα μπορεί εύκολα να μετατραπεί σε μετρητά.
- Κοντά στα χρήματα και στην εγγύτητα των κονδυλίων είναι σημαντικά θέματα σε μια ποικιλία διαφορετικών τύπων ανάλυσης ρευστότητας.
Κοντά στα χρήματα και κοντά στα χρήματα (ή κοντά στα χρήματα) έχουν επηρεάσει συνολικά τις οικονομικές αναλύσεις και τις οικονομικές εκτιμήσεις εδώ και δεκαετίες. Οι οικονομικοί αναλυτές βλέπουν τα χρήματα ως μια σημαντική ιδέα για τον έλεγχο της ρευστότητας. Οι κεντρικές τράπεζες και οι οικονομολόγοι χρησιμοποιούν την έννοια του κοντινού χρήματος για τον προσδιορισμό των διαφορετικών επιπέδων της προσφοράς χρήματος με την εγγύτητα σχεδόν κονδυλίων που χρησιμεύουν ως παράγοντας για την ταξινόμηση περιουσιακών στοιχείων είτε ως Μ1, Μ2 είτε ως Μ3.
Κατανόηση των κονδυλίων
Κοντά στα χρήματα είναι ένας όρος που χρησιμοποιούν οι αναλυτές για να κατανοήσουν και να ποσοτικοποιήσουν τη ρευστότητα και την εγγύτητα της ρευστότητας για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Κοντά στα χρήματα εξετάζονται σε διάφορα σενάρια αγοράς. Η κατανόηση των κονδυλίων και η εγγύτητα των κονδυλίων είναι απαραίτητη για την ανάλυση των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων και τη διαχείριση της προσφοράς χρήματος. Τα κονσερβοποιημένα χρήματα μπορούν επίσης να είναι σημαντικά σε όλους τους τύπους διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, καθώς η ανάλυσή τους παρέχει ένα βαρόμετρο για ρευστότητα σε μετρητά, μετατροπή ταμειακών ισοδύναμων και κίνδυνο.
Τα κονδύλια γύρω από τα χρήματα γενικά αναφέρονται σε όλα σχεδόν τα χρήματα μιας οντότητας συνολικά. Η εγγύτητα των κονδυλίων θα ποικίλει ανάλογα με τα πραγματικά χρονικά πλαίσια για μετατροπή μετρητών. Άλλοι παράγοντες που επηρεάζουν τα κοντινότερα χρήματα μπορεί επίσης να περιλαμβάνουν τέλη συναλλαγών ή κυρώσεις που σχετίζονται με αποσύρσεις.
Προσωπική Διαχείριση Πλούτου
Στην προσωπική διαχείριση του πλούτου, τα κονδύλια κοντά μπορούν να είναι ένα σημαντικό στοιχείο που επηρεάζει την ανοχή του επενδυτή σε κίνδυνο. Τα κονδύλια γύρω από τα χρήματα περιλαμβάνουν γενικά περιουσιακά στοιχεία που ένας επενδυτής μπορεί εύκολα να μετατρέψει σε μετρητά μέσα σε λίγες μέρες ή μήνες. Οι επενδυτές που εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από την υψηλή ρευστότητα των κονδυλίων θα επιλέξουν βραχυπρόθεσμες επιλογές χαμηλού κινδύνου, όπως λογαριασμούς ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης, λογαριασμούς χρηματαγοράς, CDs έξι μηνών και λογαριασμούς δημοσίου, τα οποία μπορούν να κερδίσουν περίπου 2% ετησίως με μικρό κίνδυνο απώλειας. Οι επενδυτές που έχουν υψηλότερα αποθέματα μετρητών μπορούν ενδεχομένως να επεκτείνουν την εγγύτητα σχεδόν των χρημάτων για να κερδίσουν υψηλότερες αποδόσεις. Για παράδειγμα, τα δύο χρόνια CD έχουν μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα ωριμότητας με μεγαλύτερη αναμενόμενη απόδοση και επομένως βρίσκονται μακρύτερα στο φάσμα από ένα εξάμηνο CD.
Εκτός από επιλογές χαμηλού κινδύνου κοντά σε χρήματα, οι επενδυτές έχουν επίσης επιλογές υψηλότερου κινδύνου, όπως τα αποθέματα. Αυτές οι επενδύσεις μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά μέσω της διαπραγμάτευσης της αγοράς σε περίπου μερικές ημέρες, δίνοντάς τους μια πολύ βραχυπρόθεσμη εγγύτητα. Ωστόσο, η μεταβλητότητα και ο κίνδυνος των επενδύσεων σε μετοχές μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές έχουν λιγότερα μετρητά για άμεση ανάγκη.
Εταιρική ρευστότητα
Η έννοια του κοντινού χρήματος και της εγγύτητας των κονδυλίων είναι αναπόσπαστο μέρος της ανάλυσης των οικονομικών καταστάσεων για τις επιχειρήσεις. Βρίσκεται στον πυρήνα της ανάλυσης ρευστότητας του ισολογισμού. Εδώ, η εγγύτητα των κοντινών νομισμάτων εξηγείται μέσω των δύο βασικών λόγων, της ταχύτητας και της τρέχουσας σχέσης.
Η γρήγορη αναλογία εξετάζει τα στοιχεία ενεργητικού με τη μικρότερη εγγύτητα. Τα εν λόγω στοιχεία ενεργητικού περιλαμβάνουν ισοδύναμα μετρητών, εμπορεύσιμους τίτλους και εισπρακτέους λογαριασμούς. Ο διαχωρισμός του συνδυασμού αυτών των ταχέων περιουσιακών στοιχείων από τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις παρέχει την αναλογία των πιο ρευστών στοιχείων ενεργητικού μιας εταιρείας στις τρέχουσες υποχρεώσεις της. Συχνά εμφανίζεται με δύο τρόπους, ο δείκτης αυτός δείχνει την αξία των ταχέων στοιχείων ενεργητικού ανά $ 1 των τρεχουσών υποχρεώσεων ή το επίπεδο κάλυψης των ταχέων περιουσιακών στοιχείων σε τρέχουσες υποχρεώσεις. Γενικά, όσο μεγαλύτερη είναι η ταχεία σχέση, τόσο πιο ικανή είναι η εταιρεία να καλύπτει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της με τα πιο ρευστά περιουσιακά στοιχεία.
Η τρέχουσα αναλογία ωθεί ελαφρώς περισσότερο στο φάσμα εγγύτητας με περιουσιακά στοιχεία που είναι λιγότερο ρευστά από τα γρήγορα περιουσιακά στοιχεία αλλά εξακολουθούν να μετατρέπονται σε μετρητά εντός ενός έτους. Ο τρέχων δείκτης υπολογίζεται διαιρώντας όλα τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία μιας επιχείρησης με τις τρέχουσες υποχρεώσεις της. Αυτό εξετάζει τη ρευστότητα μιας επιχείρησης σε χρονικό ορίζοντα ενός έτους.
Κοντά στα χρήματα και την προσφορά χρήματος
Η ανάλυση των οικονομολόγων και οι ενσωματώσεις τεχνικών προσφοράς χρήματος επεκτείνονται περαιτέρω στην εγγύτητα της έννοιας των κονδυλίων, περνώντας κοντά τα περιουσιακά στοιχεία χρήματος σε επίπεδα εγγύτητας. Οι βαθμίδες αυτές ταξινομούνται ως Μ1, Μ2 και Μ3.
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ έχει γενικά τρεις μοχλούς που μπορεί να χρησιμοποιήσει για να επηρεάσει την προσφορά χρήματος. Οι μοχλοί αυτοί είναι οι πράξεις ανοικτής αγοράς, το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων και οι απαιτήσεις των τραπεζικών αποθεματικών. Η προσαρμογή ενός ή όλων αυτών των μοχλών μπορεί να επηρεάσει την προσφορά χρήματος και τις διαφορετικές βαθμίδες. Έτσι, τα επίπεδα προσφοράς χρήματος μπορούν να είναι σημαντικά στην ολοκληρωμένη ανάλυση πολιτικής των κεντρικών τραπεζών.
Κατά τη λήψη αποφάσεων των κεντρικών τραπεζών, οι ομοσπονδιακοί οικονομολόγοι θα εξετάσουν συνήθως τις συνέπειες των Μ1, Μ2 και Μ3. Το M1 επικεντρώνεται σε μετρητά και αποκλείει κονδύλια. Τα περιουσιακά στοιχεία του M1 αναφέρονται επίσης ως στενά χρήματα. Το Μ1 περιλαμβάνει τα μετρητά, τα κέρματα, τις καταθέσεις όψεως και όλα τα στοιχεία ενεργητικού ελέγχου. Η προσφορά χρήματος M2 περιλαμβάνει σχεδόν χρήματα και έχει ενδιάμεση εγγύτητα. Περιλαμβάνει τα πάντα σε M1 συν καταθέσεις ταμιευτηρίου, προθεσμιακές καταθέσεις κάτω από 100.000 δολάρια, και αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς. Το Μ3 είναι η ευρύτερη αξιολόγηση της προσφοράς χρήματος, γνωστή και ως ευρύ χρήμα. Έχει το μεγαλύτερο επίδομα μετατροπής. Το Μ3 περιλαμβάνει τα Μ1 και Μ2 καθώς και τις μακροπρόθεσμες και μεγαλύτερες προθεσμιακές καταθέσεις, καθώς και τα ταμεία θεσμικής χρηματαγοράς. Στις ΗΠΑ, το Federal Reserve χρησιμοποιεί κατά κύριο λόγο στατιστικά στοιχεία M1 και M2 για λόγους πολιτικής. Η Federal Reserve σταμάτησε την υποβολή εκθέσεων για το M3 το 2006.
Τα κονδύλια θεωρούνται μέρος της προσφοράς χρήματος M2.
Χρήματα εναντίον κονδυλίων
Σε όλες τις εκτιμήσεις του κοντινού χρήματος, μπορεί να είναι σημαντικό να γίνει διάκριση μεταξύ χρημάτων και κονδυλίων. Τα χρήματα περιλαμβάνουν μετρητά στο χέρι ή μετρητά στην τράπεζα που μπορούν να ληφθούν κατόπιν ζήτησης για χρήση ως μέσο ανταλλαγής συναλλαγών. Τα κοντινά χρήματα απαιτούν κάποιο χρόνο για μετατροπή μετρητών. Τα άτομα και οι επιχειρήσεις πρέπει να έχουν χρήματα σε μετρητά για να καλύψουν τις άμεσες υποχρεώσεις τους. Στην ανάλυση των κεντρικών τραπεζών, το Μ1 αποτελείται κυρίως από πραγματικά χρήματα. Κοντά στα χρήματα δεν είναι μετρητά, αλλά μάλλον περιουσιακά στοιχεία που μπορούν εύκολα να μετατραπούν σε μετρητά. Ο τομέας των περιουσιακών στοιχείων πλησίον χρήματος ποικίλει ανάλογα με τον τύπο της ανάλυσης. Η εγγύτητα σχεδόν των κονδυλίων θα είναι επίσης ένας παράγοντας που πρέπει να λαμβάνεται υπόψη όταν λαμβάνουμε κάθε είδους οικονομικές αποφάσεις.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.