Ορισμός Καθορισμού Αρχικού Επιτοκίου

Τι είναι το αρχικό ανώτατο επιτόκιο;

Το αρχικό ανώτατο όριο επιτοκίου ορίζεται ως το μέγιστο ποσό που μπορεί να προσαρμόσει το επιτόκιο ενός δανείου με ρυθμιζόμενο επιτόκιο κατά την πρώτη προγραμματισμένη προσαρμογή του επιτοκίου. Τα ανώτατα όρια επιτοκίων συνήθως τοποθετούνται σε επιτόκια στεγαστικών δανείων για την απομόνωση των δανειοληπτών από ακραίες αυξήσεις των επιτοκίων κατά τη διάρκεια του δανείου. Επειδή είναι αρχικά, το ανώτατο όριο του επιτοκίου μπορεί να αλλάξει μετά την ολοκλήρωση της αρχικής περιόδου.

Το Κεφάλαιο Αρχικού Επιτοκίου Επεξήχθη

Τα αρχικά ανώτατα επιτόκια μπορούν να βρεθούν μόνο σε προϊόντα ρυθμιζόμενου επιτοκίου, όπως τα υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου, όπου το επιτόκιο υπόκειται σε προγραμματισμένες αλλαγές καθ 'όλη τη διάρκεια του δανείου. Τα προϊόντα σταθερού επιτοκίου δεν έχουν καπάκι επειδή δεν προσαρμόζονται. Το επιτόκιο κατά την έναρξη του δανείου παραμένει το ίδιο έως ότου αποπληρωθεί το δάνειο ή υπάρχει αλλαγή στους όρους του χαρτοφυλακίου, όπως κατά τη διάρκεια μιας τροποποίησης ή αναχρηματοδότησης.

Τα προϊόντα αυτού του είδους ήταν δημοφιλή στις αρχές της δεκαετίας του 2000 κατά τη διάρκεια της βραχυπρόθεσμης υποταγής. Πολλοί ιδιοκτήτες ακινήτων βρέθηκαν γρήγορα σε δύσκολη θέση όταν τα επιτόκιά τους πήδησαν μετά την αρχική καθορισμένη περίοδο. Το δέλεαρ μιας υποθήκης ρυθμιζόμενου επιτοκίου ήταν ότι το αρχικό σταθερό επιτόκιο ήταν γενικά χαμηλότερο από τα επιτόκια που προσφερόταν τότε στα προϊόντα σταθερού επιτοκίου. Οι δανειολήπτες ήταν πρόθυμοι να επωφεληθούν από αυτές τις χαμηλότερες τιμές, με την προσδοκία ότι θα μπορούσαν να ξαναχρηματοδοτήσουν πάλι πριν την προσαρμογή του επιτοκίου τους. Το αρχικό ανώτατο όριο επιτοκίου εφαρμόστηκε για να προστατεύσει τους ιδιοκτήτες σπιτιών ένα μεγάλο σοκ πληρωμής, με την προσδοκία ότι τα ποσοστά θα αυξάνονταν αργά με την πάροδο του χρόνου.

Δυστυχώς, η αγορά συνετρίβη και οι τιμές των ακινήτων μειώθηκαν, αφήνοντας πολλούς ιδιοκτήτες σπιτιού χωρίς τη δυνατότητα αναχρηματοδότησης από τα όλο και πιο δαπανηρά προϊόντα υποθηκών. Πολλοί δανειολήπτες αθετήθηκαν για τα στεγαστικά δάνεια που συνδύαζαν τη συντριπτική πτώση.

Αν και τα αρχικά ανώτατα όρια επιτοκίων εξακολουθούν να υπάρχουν ως πρόσθετη προστασία για τους δανειολήπτες που ανησυχούν για το σοκ στις πληρωμές, τα προϊόντα στεγαστικών δανείων ρυθμιζόμενου επιτοκίου είναι πολύ λιγότερο κοινά σήμερα.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου για ανώτατο όριο αρχικού επιτοκίου

Λάβετε για παράδειγμα μια υποθετική τριετή υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM), η οποία μπορεί να ξεκινήσει με σταθερό επιτόκιο 4, 5% για τα δύο πρώτα έτη. Στο τέλος της πρώτης περιόδου προσαρμογής, το αρχικό ανώτατο όριο επιτοκίου είναι συν ή μείον 2%, πράγμα που σημαίνει ότι το ποσοστό θα προσαρμοστεί όχι πάνω από 6, 5% και όχι χαμηλότερο από 2, 5%. Μετά από αυτό, το επιτόκιο θα υπόκειται σε προσαρμογές που βασίζονται σε οποιοδήποτε δείκτη χρησιμοποιήθηκε κατά την έναρξη του δανείου συν το περιθώριο. Το περιθώριο είναι το μέγιστο περιθώριο που οι προσαρμογές δεν θα κυμανθούν πέραν αυτού.

Εξετάστε ένα άλλο παράδειγμα όπου ο δανειολήπτης έχει πάρει μια τριετή υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου που περιέχει ένα αρχικό σταθερό επιτόκιο 4, 5%, ένα αρχικό ανώτατο όριο 2% και ένα περιθώριο 6%. Η μέγιστη αύξηση που θα μπορούσε να έχει ο δανειολήπτης θα ήταν τότε 10, 5% καθ 'όλη τη διάρκεια του δανείου.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Δανείου ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM) Μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου είναι ένας τύπος στον οποίο το επιτόκιο που καταβάλλεται για το οφειλόμενο υπόλοιπο ποικίλλει ανάλογα με ένα συγκεκριμένο σημείο αναφοράς. περισσότερα Πώς ένα ανώτατο όριο επιτοκίου μπορεί να αποθηκεύσει τα χρήματα του δανειολήπτη σε δάνεια Ένα ανώτατο όριο επιτοκίου είναι ένα όριο για το πόσο υψηλό μπορεί να αυξηθεί το επιτόκιο σε χρέη μεταβλητού επιτοκίου. Τα ανώτατα όρια επιτοκίων μπορούν να βρεθούν σε όλους τους τύπους προϊόντων με μεταβλητό επιτόκιο, αλλά χρησιμοποιούνται συνήθως σε υποθήκες μεταβλητού επιτοκίου και ειδικά δάνεια ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM). περισσότερα 5-6 Hybrid ρυθμιζόμενου επιτοκίου (5-6 Hybrid ARM) Ένα 5-6 Hybrid ρυθμιζόμενο ποσοστό υποθηκών (5-6 Hybrid ARM) έχει ένα αρχικό σταθερό επιτόκιο πενταετίας, το οποίο στη συνέχεια ρυθμίζεται για το υπόλοιπο του το δάνειο. (5/1 Hybrid ARM) Η υποθήκη 5/1 Hybrid ρυθμιζόμενου επιτοκίου, γνωστή και ως 5μηνη ARM, είναι μια υβριδική υποθήκη που προσφέρει ένα αρχικό πενταετές σταθερό επιτόκιο πριν το ρυθμό γίνει ρυθμιζόμενο. περισσότερη διάρκεια ζωής Το ανώτατο όριο διάρκειας ζωής είναι το μέγιστο επιτόκιο που επιτρέπεται να χρεώνεται σε μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM). ανώτατο όριο Περίοδος περιοδικού επιτοκίου Το ανώτατο όριο επιτοκίου αφορά τη μέγιστη προσαρμογή επιτοκίου που επιτρέπεται κατά τη διάρκεια συγκεκριμένης περιόδου ενός δανείου ή υποθήκης με ρυθμιζόμενο επιτόκιο. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών