Απόδοση Αμοιβαίου Κεφαλαίου
Η απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ένα μέτρο της απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Υπολογίζεται διαιρώντας την ετήσια καταβολή διανομής μερισμάτων με την αξία των μετοχών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι αποδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων διαφέρουν ανάλογα με την αγοραία αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου και τις αλλαγές στην ετήσια κατανομή μερισμάτων.
Η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου συνήθως υπολογίζεται καθημερινά με την καθαρή αξία του ενεργητικού (NAV) του αμοιβαίου κεφαλαίου, η οποία προσδιορίζεται μετά την ολοκλήρωση της αγοράς κάθε ημέρα.
Βασικές τακτικές
- Η απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου αφορά το εισόδημα που επιστρέφεται στους επενδυτές μέσω τόκων και μερισμάτων που δημιουργούνται από τις επενδύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου.
- Η απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων εκφράζεται ως ποσοστό επί του ποσού του εισοδήματος ανά μετοχή διαιρούμενο με την καθαρή αξία ενεργητικού της μετοχής.
- Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να χρησιμοποιήσουν διάφορες μεθόδους για να υπολογίσουν την απόδοση του κεφαλαίου που βλέπουν οι επενδυτές και έτσι οι δυνητικοί επενδυτές πρέπει να συμβουλευθούν το ενημερωτικό δελτίο του ταμείου για να δουν πώς φθάνει.
- Τα αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης μπορεί να είναι ελκυστικά για τους επενδυτές που αναζητούν μεγαλύτερες αποδόσεις, ωστόσο μπορεί επίσης να είναι ένα μήνυμα ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία από ό,
Κατανόηση της Απόδοσης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου
Η απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί να αποτελέσει ηγετικό χαρακτηριστικό που πρέπει να εξετάσουμε για τους επενδυτές εισοδήματος. Οι υπολογισμοί απόδοσης αμοιβαίων κεφαλαίων περιλαμβάνουν συνήθως οποιοδήποτε είδος εισοδήματος που καταβάλλεται από αμοιβαίο κεφάλαιο για περίοδο ενός έτους. Η διανομή μερίσματος αμοιβαίου κεφαλαίου καθορίζεται από το διοικητικό συμβούλιο το οποίο εγκρίνει και δημοσιοποιεί τη διανομή για τους επενδυτές.
Όλοι οι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων καταβάλλουν διανομές μερισμάτων. Σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μετοχών, η διανομή συνήθως λαμβάνεται από μερίσματα που καταβάλλονται από τα αποθέματα του χαρτοφυλακίου. Σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ομολόγων η διανομή μερισμάτων περιλαμβάνει συχνά τους τόκους που καταβάλλονται για επενδύσεις ομολόγων στο χαρτοφυλάκιο. Οι επενδυτές που αναζητούν επενδύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων υψηλής απόδοσης έχουν ένα ευρύ φάσμα επιλογών για να επιλέξουν από την επενδυτική αγορά.
Η απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων συχνά αναφέρεται ως απόδοση σε προθεσμιακή απόδοση ή σε δωδεκάμηνη απόδοση. Η απόδοση του μελλοντικού αμοιβαίου κεφαλαίου πολλαπλασιάζει την πιο πρόσφατη κατανομή μερισμάτων από το αναμενόμενο χρονοδιάγραμμα μερισμάτων ενός έτους. Η μερισματική απόδοση των δώδεκα μηνών είναι το άθροισμα των μερισμάτων που καταβλήθηκαν τους τελευταίους δώδεκα μήνες διαιρούμενο με την αξία μιας μετοχής αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα αμοιβαία κεφάλαια συχνά καταβάλλουν μηνιαίες ή τριμηνιαίες διανομές.
Οι επενδυτές σε αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης θα πρέπει επίσης να δίνουν ιδιαίτερη προσοχή στους υπολογισμούς των αποδόσεων του ταμείου τους. Οι διάφορες πηγές για την αναφορά απόδοσης μπορούν να χρησιμοποιούν διαφορετικές μεθοδολογίες. Για μια συνολική εκτίμηση της απόδοσης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν συνολική απόδοση. Διαφορετική από την κανονική απόδοση, η συνολική απόδοση λαμβάνει υπόψη όλες τις κατανομές των μερισμάτων που καταβάλλονται στο ταμείο.
Παράδειγμα απόδοσης κεφαλαίου
Ας υποθέσουμε ότι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο έχει τρέχουσα τιμή αγοράς $ 20 ανά μετοχή και κατέβαλε 0, 04 δολάρια σε μηνιαία μερίσματα το προηγούμενο έτος. Η απόδοση των δώδεκα μηνών αμοιβαίων κεφαλαίων θα υπολογίζεται διαιρώντας τα ετήσια μερίσματα που καταβάλλονται από την τιμή της μετοχής. Έτσι, η απόδοση θα είναι $ 0, 48 / $ 20 = 0, 024, ή 2, 4%.
Τώρα εξετάστε την απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ας υποθέσουμε ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει τρέχουσα τιμή $ 20, αλλά το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μόλις αυξήσει το μηνιαίο μέρισμα του σε $ 0, 05. Η απόδοση του προθεσμιακού αμοιβαίου κεφαλαίου θα υπολογίζεται διαιρώντας το αναμενόμενο ετήσιο μέρισμα ύψους $ 0, 05 x 12 με την τιμή της μετοχής. Επομένως, η απόδοση μπροστά θα ήταν $ 0, 60 / $ 20 = 0, 03 ή 3%.
Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης
Οι επενδυτές έχουν ένα ευρύ φάσμα εισοδημάτων που πληρώνουν αμοιβαία κεφάλαια για να επιλέξουν από την επενδυτική αγορά. Παρακάτω παρατίθενται παραδείγματα κορυφαίων αμοιβαίων κεφαλαίων απόδοσης.
AB All Market Alternative Return (AARYX)
Το αμοιβαίο κεφάλαιο της AllianceBernstein All Alternative Return είναι ένα από τα αμοιβαία κεφάλαια με την υψηλότερη απόδοση στην επενδυτική αγορά. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε μετοχές, σταθερά έσοδα και παράγωγα. Έχει τιμή διαπραγμάτευσης $ 8, 23. Η δωδεκάμηνη απόδοση που έληξε ήταν 19, 87%.
Δείκτης υψηλής απόδοσης πρωτοτύπου (VHDYX)
Ο δείκτης πρωτογενούς υψηλού δείκτη απόδοσης είναι ένα ευρετήριο. Επιδιώκει να παρακολουθεί την κατοχή και την επιστροφή του δείκτη FTSE High Dividend Yield. Έχει μια τιμή διαπραγμάτευσης $ 32.86. Η μερισματική απόδοση των δώδεκα μηνών είναι 2, 84%.
T. Rowe Price Emerging Markets Bond (PRELX)
Το αμοιβαίο κεφάλαιο των T. Rowe Price Emerging Markets Bond επενδύει σε ομόλογα χωρών με αναδυόμενες αγορές. Έχει μια τιμή διαπραγμάτευσης $ 6, 75. Η δωδεκάμηνη απόδοση της ημέρας είναι 5, 74%.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.