Morningstar: Μια πρωταρχική πηγή αμοιβαίου κεφαλαίου

Οι επενδυτές που εισέρχονται στην αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων αντιμετωπίζουν συχνά μια μπερδεμένη σειρά πληροφοριών και φράση που τους αφήνει αβέβαιους για το πού να ξεκινήσουν. Οι ιστότοποι αμοιβαίων κεφαλαίων είναι γεμάτοι με πληροφορίες σχετικά με κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης, κονδύλια μικρού κεφαλαίου, τομεακά κονδύλια, άλφα, βήτα, κιβώτια στυλ και άλλες εσωτερικές ιδέες.

Οι μεσίτες και οι χρηματοοικονομικοί σκοπεύουν να συστήσουν εύκολα έναν αριθμό κεφαλαίων και να χρηματοδοτήσουν οικογένειες για τους πελάτες τους, αλλά ορισμένες εταιρείες επενδύσεων έχουν πολύ καλύτερες αποδόσεις από άλλες. Πού μπορούν λοιπόν οι πελάτες να αποκτήσουν υγιείς, αμερόληπτες πληροφορίες σχετικά με ένα συγκεκριμένο ταμείο ή οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων; Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε.

Ένας οριστικός πόρος

Για δεκαετίες, το Morningstar θεωρείται ως η πρώτη πηγή πληροφοριών για αμοιβαία κεφάλαια στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Το πρώτο βιβλίο προέλευσης αμοιβαίων κεφαλαίων δημοσιεύθηκε το 1984 και ο πόρος αυτός έχει χρησιμοποιηθεί παγκοσμίως από εκατομμύρια επενδυτές και χιλιάδες οικονομικούς συμβούλους. Η Morningstar κατατάσσει, βαθμολογεί και αναλύει χιλιάδες και χιλιάδες αμοιβαία κεφάλαια, τόσο φορτίο όσο και μη, καθώς και τα μετατρέψιμα υποψήφια κεφάλαια πρόσοδος. Πολλές τοπικές δημόσιες βιβλιοθήκες προσφέρουν πρόσβαση στην υπηρεσία Morningstar.

Ένα από τα σημαντικότερα εργαλεία που προσφέρει η Morningstar στους επενδυτές είναι το ενημερωτικό δελτίο ενός φύλλου. Αυτό το φύλλο είναι γεμάτο με σχετικές πληροφορίες για ένα δεδομένο ταμείο που επιτρέπει στους επενδυτές να αξιολογούν γρήγορα τις δυνατότητές τους. Μερικά από τα δεδομένα που περιλαμβάνονται σε αυτό το φύλλο περιλαμβάνουν αυτά που αναφέρονται παρακάτω.

Morningstar Style Box

Αυτό το κοινό εργαλείο ταξινομεί τα αμοιβαία κεφάλαια σε μία από τις εννέα διαφορετικές κατηγορίες, με ξεχωριστά σύνολα κατηγοριών για μετοχικά κεφάλαια και κεφάλαια σταθερού εισοδήματος. Για παράδειγμα, ένα ταμείο αποθεμάτων θα μπορούσε να ταξινομηθεί ως ταμείο αύξησης κεφαλαίου μεγάλης κεφαλαιοποίησης ή ένα κεφάλαιο μικρής κεφαλαιοποίησης αξίας, ανάλογα με τους στόχους κεφαλαιοποίησης και επενδύσεων.

Ζωτικής σημασίας στατιστικές

Κάθε ενημερωτικό δελτίο απαριθμεί τα στοιχεία επικοινωνίας του ταμείου, την ημερομηνία έναρξης, τα συνολικά ενεργητικά υπό διαχείριση και τα ελάχιστα αρχικά και επόμενα ποσά αγοράς στο κάτω μέρος της σελίδας, καθώς και πλήρη ανάλυση του χρονοδιαγράμματος των πωλήσεων του ταμείου (εάν υπάρχει) τάξεις. Όλα τα έξοδα διαχείρησης και 12b-1 συμπεριλαμβάνονται εδώ.

Ιστορική απόδοση

Τα ενημερωτικά δελτία του Morningstar εμφανίζουν πάντοτε τη μέση ετήσια συνολική απόδοση του ταμείου για τους τελευταίους τρεις και έξι μήνες, ένα, τρία, πέντε και δέκα χρόνια, καθώς και από την αρχή του ταμείου. Αυτοί οι αριθμοί εκτελούνται τόσο με όσο και χωρίς να υπολογίζονται οι σχετικές χρεώσεις πωλήσεων για όλες τις κατηγορίες μετοχών λιανικής πώλησης (και μάλιστα σε μερικές κατηγορίες ιδίων μετοχών). Αθροίζονται επίσης οι σωρευτικοί συνολικοί αριθμοί επιστροφής. Οι τριμηνιαίες επιστροφές εμφανίζονται για τα προηγούμενα πέντε χρόνια.

Αύξηση $ 10.000

Κάθε αναφορά περιέχει ένα γράφημα που καταγράφει την αύξηση της αρχικής επένδυσης των 10.000 δολαρίων που έγινε κατά την έναρξη του ταμείου μέχρι σήμερα, παράγοντας όλα τα έξοδα πωλήσεων και άλλα έξοδα.

Βαθμολογίες αστέρων και κατηγοριών

Αυτοί είναι συχνά οι πρώτοι δείκτες που εξετάζουν οι επενδυτές κατά την επιλογή ενός ταμείου. Η βαθμολογία αστεριών κατατάσσει τα κεφάλαια σύμφωνα με προηγούμενες επιδόσεις σε τέσσερις ευρείες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, ενώ η αξιολόγηση κατηγορίας είναι μια πιο συγκεκριμένη σύγκριση των κονδυλίων εντός του ίδιου πλαισίου στυλ.

Σύνθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου και Συμμετοχές

Περιλαμβάνεται λεπτομερώς μια ποσοστιαία κατανομή των μεμονωμένων συμμετοχών σε τίτλους στο κεφάλαιο τόσο από την κατηγορία των περιουσιακών στοιχείων όσο και από τον τομέα. Κάθε ενημερωτικό δελτίο αναφέρει επίσης τις 10 κορυφαίες συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου ανά εταιρεία. Τα ομόλογα και άλλα κεφάλαια σταθερού εισοδήματος περιλαμβάνουν επίσης την κατανομή της μέσης διάρκειας και της ληκτότητας των μεμονωμένων τίτλων που κατέχει το ταμείο.

Επενδυτικός Στόχος

Κάθε ενημερωτικό δελτίο εκτυπώνει τον αναφερόμενο επενδυτικό στόχο του ταμείου και τη γενική επενδυτική στρατηγική που θα χρησιμοποιηθεί για την επίτευξη αυτού του στόχου.

Η λήψη του Morningstar

Αυτό το τμήμα του ενημερωτικού δελτίου παρέχει ένα σύντομο σχόλιο σχετικά με το ταμείο και την απόδοση των διαχειριστών του χαρτοφυλακίου του και γενικά παρέχει μια γνώμη για τις μελλοντικές επιδόσεις του ταμείου τόσο βραχυπρόθεσμα όσο και μακροπρόθεσμα.

Τεχνικά δεδομένα

Το Morningstar αναλύει έναν αριθμό τεχνικών δεικτών για κάθε ταμείο, όπως το δείκτη Sharpe, το beta, το alpha και άλλες μαθηματικές ποσοτικοποιήσεις του κινδύνου, της μεταβλητότητας και της ανταμοιβής του ταμείου. Αυτά παρατίθενται πάντα σε ξεχωριστό τμήμα.

Επανεμφανίζεται

Το Morningstar κυκλοφόρησε το 2005. Από τότε η εταιρεία έχει εκσυγχρονίσει και επεκτείνει συνεχώς τη σουίτα προϊόντων και υπηρεσιών. Οι υπηρεσίες της ξεπερνούν πλέον την απλή ανάλυση και περιλαμβάνουν εξελιγμένο λογισμικό διαχείρισης χρημάτων για χρηματοοικονομικούς σχεδιαστές και υπηρεσίες ανάλυσης χαρτοφυλακίων ακτίνων Χ που επιτρέπουν στους σχεδιαστές και τους επενδυτές να δουν τη δυνητική αλληλεπικάλυψη των χαρτοφυλακίων στα επενδυτικά τους χαρτοφυλάκια προσθέτοντας πρόσθετα εργαλεία στο οπλοστάσιο των επενδυτών.