Ελάχιστη επένδυση
Μια ελάχιστη επένδυση είναι η μικρότερη ποσότητα δολαρίου ή μετοχής που μπορεί να αγοράσει ένας επενδυτής όταν επενδύει σε συγκεκριμένη ασφάλεια, αμοιβαίο κεφάλαιο ή ευκαιρία. Συχνά σκέφτονται από την άποψη των αμοιβαίων κεφαλαίων ή των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου, οι ελάχιστες επενδύσεις εντοπίζονται επίσης σε τίτλους σταθερής απόδοσης, σε εγγυημένες υποθήκες (ΟΟΜ) και σε περιορισμένης ευθύνης (LP), όπου απαιτείται ελάχιστο συγκεκριμένο χρηματικό ποσό για αγορά Η ασφάλεια. Αυτό σημαίνει ότι ένας επενδυτής δεν μπορεί να επενδύσει ή να αγοράσει οποιοδήποτε ποσό θέλει. Πρέπει να επενδύσουν ή να αγοράσουν το ελάχιστο ποσό που απαιτείται ή περισσότερο.
Ένα hedge fund, για παράδειγμα, μπορεί να απαιτήσει από τους πελάτες να καταθέσουν τουλάχιστον 100.000 δολάρια στην επιχείρηση. Αυτή είναι η ελάχιστη επένδυση που απαιτείται για το hedge fund για τη διαχείριση των χρημάτων του πελάτη.
Βασικές τακτικές
- Η ελάχιστη επένδυση είναι το καθορισμένο μικρότερο ποσό κεφαλαίου που απαιτείται να αγοράσει ή να επενδύσει σε ασφάλεια, περιουσιακό στοιχείο ή ευκαιρία.
- Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου έχουν συνήθως ελάχιστες επενδύσεις, αν και αυτές μπορεί να κυμαίνονται δραστικά από εκατοντάδες ή χιλιάδες δολάρια μέχρι τα εκατομμύρια.
- Η αγορά ορισμένων περιουσιακών στοιχείων ενδέχεται να απαιτεί ελάχιστη αγορά, όπως είναι τα ομόλογα.
Πώς λειτουργεί μια ελάχιστη επένδυση
Τα ελάχιστα ποσά των επενδύσεων μπορούν να διαφέρουν ανάλογα με το εν λόγω αμοιβαίο κεφάλαιο και μπορούν να επεκταθούν οπουδήποτε από $ 1 σε όλο το φάσμα έως και 1 εκατομμύριο δολάρια. Οι ελάχιστες επενδύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου αντιστάθμισης κινδύνου μπορούν να είναι ακόμη μεγαλύτερες, όπως συμβαίνει με μερικούς LPs και επενδυτικές εταιρείες επενδύσεων μεριδίων. Για τους μικροεπενδυτές, παραμένει μια μεγάλη ποικιλία κεφαλαίων που έχουν ελάχιστες ελάχιστες επενδύσεις, συνήθως ξεκινώντας από $ 100 και άνω.
Ένας μεγάλος παράγοντας για έναν διαχειριστή κεφαλαίων στον καθορισμό ενός ελάχιστου μεγέθους επένδυσης είναι η στρατηγική και οι απαιτήσεις ρευστότητας του ίδιου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Καθορίζοντας μια υψηλή ελάχιστη επένδυση, οι διαχειριστές των ταμείων μπορούν να εξαλείψουν αποτελεσματικά τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές και να ρυθμίσουν τις ταμειακές εισροές στο ταμείο, οι οποίες μπορούν να βοηθήσουν στην καθημερινή διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων.
Τα κεφάλαια μπορούν επίσης να επιβάλουν μια υψηλή ελάχιστη επένδυση για να αποφύγουν τη γραφειοκρατία και τη λογιστική της κατοχής πολλών πελατών. Ένα ταμείο μπορεί να έχει μόνο μια χούφτα μεγάλων πελατών, ενώ μια άλλη επιχείρηση μπορεί να έχει το ίδιο ποσό κεφαλαίου υπό διαχείριση, αλλά το κεφάλαιο αυτό παρέχεται από χιλιάδες πελάτες.
Ορισμένες επιχειρήσεις προτιμούν να εξυπηρετούν μικρότερους πελάτες, με χαμηλά ελάχιστα επενδυτικά προϊόντα, ενώ άλλες επιχειρήσεις προτιμούν υψηλότερες ελάχιστες επενδύσεις που απευθύνονται σε άτομα με υψηλότερη καθαρή αξία.
Ορισμένα κεφάλαια ενδέχεται να έχουν ελάχιστα ποσά επενδύσεων που ποικίλλουν ανάλογα με την πλατφόρμα συναλλαγών λόγω συμφωνιών μεταξύ του μεσίτη-αντιπροσώπου και της εταιρείας αμοιβαίων κεφαλαίων.
Γενικά, οι επενδυτές πρέπει να εξετάζουν τις ελάχιστες κατανομές επενδύσεων όταν αναζητούν νέες επενδύσεις.
Σε άλλες αγορές, μια ελάχιστη επένδυση μπορεί να καθοριστεί από έναν μεσίτη ή απλά από την τιμή αγοράς της ασφάλειας (πολλαπλασιασμένη με την ποσότητα στην οποία μπορεί να αγοραστεί ή να πωληθεί η ασφάλεια).
Για παράδειγμα, πολλοί μεσίτες θα απαιτήσουν ελάχιστη επένδυση $ 5.000 για την αγορά ομολόγων. Όταν ασχολείστε με μεγαλύτερους πελάτες ή επιχειρήσεις, η ελάχιστη επένδυση μπορεί να είναι $ 25.000, $ 100.000 ή ακόμα και $ 1 εκατομμύριο ή περισσότερα.
Πολλά αμοιβαία κεφάλαια και τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου ακολουθούν μια στρατηγική ή απλά παρακολουθούν ένα ευρετήριο Ο μεγαλύτερος δείκτης και ορισμένες στρατηγικές μπορούν να επενδυθούν αγοράζοντας χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Τα ETF δεν έχουν τις ελάχιστες επενδυτικές απαιτήσεις πολλών αμοιβαίων και αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, αλλά μπορούν να προσφέρουν παρόμοιες αποδόσεις σε πολλές περιπτώσεις. Δεδομένου ότι τα ΕΜΤ διαπραγματεύονται όπως τα αποθέματα, ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει μόνο μία μετοχή. Ως εκ τούτου, η ελάχιστη επένδυση σε ένα ETF είναι μία μετοχή πολλαπλασιασμένη με την τιμή διαπραγμάτευσης του ETF.
Παραδείγματα ελάχιστων επενδύσεων
Οι ελάχιστες επενδύσεις ποικίλλουν δραστικά μεταξύ των αμοιβαίων κεφαλαίων και των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου.
Οι μετοχές Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) έχουν ισχυρές μακροπρόθεσμες επιδόσεις κατά μέσο όρο 11, 23% ετησίως από το 1958 μέχρι τον Μάιο του 2019. Η ελάχιστη επένδυση στο κεφάλαιο αξίας μεγάλης κεφαλαιοποίησης είναι 3.000 δολάρια. Μετά την επένδυση, οι πελάτες μπορούν να επενδύσουν επιπλέον κεφάλαια σε προσαυξήσεις μόλις του $ 1. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία εξόδων 0, 31%
Στο άλλο άκρο του φάσματος, το ελάχιστο ύψος επενδύσεων ύψους 5 εκατομμυρίων δολαρίων της Vanguard S & P Mid-Cap 400 θεσμικών μετοχών (VSPMX). Όπως σε πολλές περιπτώσεις, όμως, η στρατηγική του αμοιβαίου κεφαλαίου για την παρακολούθηση του δείκτη S & P Mid-Cap 400 διατίθεται επίσης σε ένα ETF που μπορεί να αγοραστεί για την τιμή μιας μετοχής. Ενώ η τιμή του Vanguard S & P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) κυμαίνεται καθημερινά, καθώς μόνο μία μετοχή μπορεί να αγοραστεί, οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν με μόλις δύο δισεκατομμύρια δολάρια.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.