Αδυναμία υλικού
Μια σημαντική αδυναμία είναι όταν ένας ή περισσότεροι από τους εσωτερικούς ελέγχους της εταιρείας - δραστηριότητες, κανόνες και διαδικασίες που αποσκοπούν στην αποτροπή σημαντικών παρατυπιών στις οικονομικές καταστάσεις και στη βελτίωση της αποτελεσματικότητας της λειτουργίας - είναι αναποτελεσματικές. Εάν η ανεπάρκεια του εσωτερικού ελέγχου είναι σημαντική αδυναμία, αυτό που μπορεί να προκύψει είναι η ύπαρξη ουσιώδους ανακρίβειας στις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας. Αυτό θα καθιστούσε τα στοιχεία της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας αναξιόπιστα και αναποτελεσματικά για την αξιολόγηση της οικονομικής υγείας της εταιρείας και για τον προσδιορισμό μιας εύλογης τιμής μετοχών της εταιρείας.
Όταν διενεργείται έλεγχος και εντοπίζεται σημαντική αδυναμία στους εσωτερικούς ελέγχους της εταιρείας, οι ελεγκτές αναφέρουν την ουσιαστική αδυναμία στην επιτροπή ελέγχου. Κάθε εταιρεία που διαπραγματεύεται δημόσια στις ΗΠΑ πρέπει να έχει ειδική επιτροπή ελέγχου. Η επιτροπή ελέγχου, μέρος του διοικητικού συμβουλίου, απαιτεί από τη διοίκηση της εταιρείας να λάβει μέτρα για να καθορίσει τους ελέγχους και να διορθώσει την υλική αδυναμία.
Κατανόηση της αδυναμίας του υλικού
Μια ουσιώδης αδυναμία, όταν αναφέρεται από έναν ελεγκτή, απλά υποδηλώνει ότι θα μπορούσε να υπάρξει σφάλμα. Εάν μια ουσιώδης αδυναμία παραμένει ανυπόγραφος και ανεπίλυτος, θα μπορούσε τελικά να εμφανιστεί μια ουσιώδης ανακρίβεια στις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας. Ένα λάθος στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας μπορεί να έχει απτή επίδραση στην αποτίμηση μιας επιχείρησης.
Στις ΗΠΑ, οι εταιρείες πρέπει να ακολουθούν την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) για την υιοθέτηση γενικά αποδεκτών λογιστικών αρχών (GAAP) κατά την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων. Οι περισσότερες αμερικανικές εταιρείες συνυπογράφουν τον κανόνα σημαντικότητας 5%, ο οποίος δηλώνει ότι οι αξίες που έχουν υποτιμηθεί κατά 5% πάνω από τις βάσεις (π.χ. μικτό κέρδος, καθαρό εισόδημα κλπ.) Είναι σημαντικές.
Μερικές φορές, η υλική αδυναμία και η σημαντική έλλειψη χρησιμοποιούνται εναλλακτικά. Και οι δύο εντοπίζουν ελλείψεις, αλλά το ένα φέρει περισσότερο βάρος από το άλλο. Σημαντική έλλειψη, η οποία είναι μία ή περισσότερες αδυναμίες στην οικονομική πληροφόρηση μιας εταιρείας, δικαιολογεί την προσοχή, αλλά είναι λιγότερο πιθανό να επηρεάσει τις οικονομικές καταστάσεις όπως και με τις σημαντικές αδυναμίες.
Το GAAP δεν προστατεύει ούτε παρέχει καθοδήγηση σχετικά με τις σημαντικές αδυναμίες.
Παράδειγμα αδυναμίας υλικού
Για παράδειγμα, η υπερεκτίμηση των εσόδων κατά 100 εκατομμύρια δολάρια θα αποτελούσε ουσιώδη ανακρίβεια για μια εταιρεία που πραγματοποιεί πωλήσεις ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων ετησίως. Οι εσφαλμένες εκτιμήσεις της εταιρείας ως αποτέλεσμα των υλικών αδυναμιών ενδέχεται να επηρεάσουν την τιμή της μετοχής της εταιρείας. Λόγω της δυνατότητάς τους να παρεμποδίζουν την ακεραιότητα της δημόσιας αγοράς, είναι σημαντικό να εντοπίζονται και να καθορίζονται έγκαιρα σημαντικές αδυναμίες στους εσωτερικούς ελέγχους μιας εταιρείας.
Τον Οκτώβριο του 2018, η Costco Wholesale (COST) ανέφερε σημαντική αδυναμία στον εσωτερικό έλεγχο της. Σύμφωνα με ένα δελτίο τύπου, "Η αδυναμία σχετίζεται με τους γενικούς ελέγχους τεχνολογίας πληροφοριών στους τομείς της πρόσβασης των χρηστών και της αλλαγής των προγραμμάτων μέσω ορισμένων συστημάτων τεχνολογίας πληροφοριών που υποστηρίζουν τις διαδικασίες χρηματοοικονομικής πληροφόρησης της Εταιρείας". Με απλούστερους όρους, τα μη εξουσιοδοτημένα άτομα μπορεί να έχουν αποκτήσει πρόσβαση στα συστήματα χρηματοοικονομικής πληροφόρησης της εταιρείας.
Βασικές τακτικές
- Υπάρχει υλική αδυναμία όταν αποτύχουν ένας ή περισσότεροι εσωτερικοί έλεγχοι.
- Όταν εντοπιστεί, η ελεγκτική επιτροπή μιας επιχείρησης πρέπει να λάβει μέτρα για να θεραπεύσει την αδυναμία.
- Μια ανεπίλυτη υλική αδυναμία μπορεί να οδηγήσει σε σημαντική ανακρίβεια - λανθασμένες πληροφορίες σε μια οικονομική κατάσταση που μπορεί να μεταβάλλουν τις αποφάσεις των χρηστών της.
Η εταιρεία ανέφερε επίσης ότι δεν εντόπισε τυχόν ανακρίβειες στις οικονομικές εκθέσεις και ότι οι προσπάθειες αποκατάστασης άρχισαν αμέσως. Επειδή η αποκατάσταση θα συνεχιστεί καθ 'όλη τη διάρκεια του 2019, τα πλήρη αποτελέσματα αυτού του σπάσει εσωτερικού ελέγχου ενδέχεται να μην πραγματοποιηθούν πλήρως μέχρι να καθοριστεί. Σύντομα μετά τη δημόσια ανακοίνωσή τους, η τιμή των μετοχών μειώθηκε κατά περίπου 4%.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.