Παράγωγα μακροζωίας

ΟΡΙΣΜΟΣ των παραγώγων μακροζωίας

Τα παράγωγα μακροζωίας είναι μια κατηγορία τίτλων που παρέχουν αντιστάθμιση έναντι των μερών που εκτίθενται σε κινδύνους μακροζωίας μέσω των επιχειρήσεων τους, όπως οι διαχειριστές των συνταξιοδοτικών προγραμμάτων και οι ασφαλιστές. Αυτοί οι τύποι παραγώγων έχουν σχεδιαστεί για να έχουν ολοένα και μεγαλύτερες αποδόσεις, καθώς μια επιλεγμένη ομάδα πληθυσμού ζει περισσότερο από ό, τι αρχικά αναμενόταν ή υπολογίστηκε.

Η πρώτη και πιο διαδεδομένη μορφή παραγώγων μακροζωίας είναι ο δεσμός μακροζωίας ο οποίος είναι επίσης γνωστός ως επιζών δεσμός. Ο δεσμός μακροζωίας πληρώνει ένα κουπόνι με βάση την "επιβίωση" μιας δηλωμένης ομάδας πληθυσμού. Καθώς αυξάνεται το ποσοστό θνησιμότητας της δηλούμενης πληθυσμιακής ομάδας, οι πληρωμές σε κουπόνια μειώνονται μέχρι να φθάσουν τελικά στο μηδέν. Η αγορά παραγώγων μακροζωίας έχει έκτοτε επεκταθεί ώστε να περιλαμβάνει προθεσμιακές συμβάσεις, δικαιώματα προαίρεσης και ανταλλαγές.

ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑΤΑ Παράγωγα μακροζωίας

Οι κερδοσκόποι επιλέγουν να αποκτήσουν παράγωγα μακροζωίας από εταιρείες για διάφορους λόγους. Πολλοί κερδοσκόποι προσελκύονται από το γεγονός ότι ο κίνδυνος μακροζωίας έχει δείξει πολύ χαμηλές συσχετίσεις με άλλα είδη επενδυτικών κινδύνων, όπως ο κίνδυνος αγοράς ή ο συναλλαγματικός κίνδυνος. Οι θεσμικοί επενδυτές προσελκύονται σε οτιδήποτε δεν κινείται με αποθέματα κεφαλαιαγοράς ή επιστροφές στην αγορά χρεών.

Επειδή πρόκειται για μια νέα κατηγορία προϊόντων (τα πρώτα ομόλογα μακροζωίας πωλήθηκαν στα τέλη της δεκαετίας του 1990), εξακολουθούν να υπάρχουν ζητήματα σχετικά με τον καλύτερο τρόπο για τη συσκευασία των παραγώγων μακροζωίας στους επενδυτές και τις ομάδες ασφαλιστών, τον καλύτερο τρόπο συλλογής δειγματοληπτικών πληθυσμών και πώς να χρησιμοποιήσετε την μόχλευση με τον πιο αποτελεσματικό τρόπο.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Survivor Bond Ένα δάνειο επιζώντων είναι ένας τύπος ομολόγου με μελλοντικές πληρωμές τοκομεριδίων με βάση το ποσοστό ενός πληθυσμού που επιβιώνει μέχρι αυτές τις μελλοντικές ημερομηνίες πληρωμής. Περισσότερος ορισμός πιστωτικού γεγονότος Ένα πιστωτικό συμβάν είναι μια αρνητική μεταβολή στην ικανότητα του δανειολήπτη να καλύψει τις πληρωμές του, γεγονός που προκαλεί το διακανονισμό μιας σύμβασης αντιστάθμισης πιστωτικού κινδύνου (CDS). περισσότερα Παράγωγα-Πώς λειτουργεί το Ultimate Hedge Play Ένα παράγωγο είναι μια τιτλοποιημένη σύμβαση μεταξύ δύο ή περισσοτέρων μερών των οποίων η αξία εξαρτάται από ή προέρχεται από ένα ή περισσότερα περιουσιακά στοιχεία. Η τιμή του καθορίζεται από τις διακυμάνσεις αυτού του περιουσιακού στοιχείου, οι οποίες μπορεί να είναι μετοχές, ομόλογα, νομίσματα, εμπορεύματα ή δείκτες αγοράς. περισσότερη ανταλλαγή μηδενικού τιμολογίου Ανταλλαγή από τον πληθωρισμό με μηδενικό τοκομερίδιο είναι παράγωγο όταν μια πληρωμή σταθερού επιτοκίου σε πλασματικό ποσό ανταλλάσσεται για πληρωμή με το ρυθμό πληθωρισμού. περισσότερα πιστωτικά παράγωγα: Πώς προστατεύονται οι τράπεζες εάν υποστείτε αθέτηση Το πιστωτικό παράγωγο είναι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο υπό μορφή ιδιωτικής διμερούς σύμβασης μεταξύ των μερών σε σχέση πιστωτή / οφειλέτη. Επιτρέπει στον πιστωτικό φορέα να μεταφέρει τον κίνδυνο της αδυναμίας του οφειλέτη σε τρίτο μέρος. περισσότερος ορισμός ανταλλαγής περιουσιακών στοιχείων Μια ανταλλαγή ενεργητικού είναι σύμβαση παραγώγου μέσω της οποίας ανταλλάσσονται σταθερές και κυμαινόμενες επενδύσεις. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών