Δείκτης δανειακού επιτοκίου (LDR)
Τι είναι ο λόγος δανείου προς καταθέσεις (LDR);Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις (LDR) χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της ρευστότητας μιας τράπεζας συγκρίνοντας τα συνολικά δάνεια της τράπεζας με τις συνολικές καταθέσεις της για την ίδια περίοδο. Το LDR εκφράζεται ως ποσοστό. Αν ο λόγος είναι πολύ υψηλός, σημαίνει ότι η τράπεζα μπορεί να μην έχει αρκετή ρευστότητα για να καλύψει τυχόν απρόβλεπτες απαιτήσεις του ταμείου. Αντίθετα, εάν ο λόγος είναι πολύ χαμηλός, η τράπεζα μπορεί να μην κερδίζει όσο θα μπορούσε να είναι.
1:10Εξηγήστε το λόγο δανείων προς καταθέσεις
Τύπος και υπολογισμός για LDR
LDR = Συνολικά ΔάνειαΤο σύνολο των Καταθέσεων \ begin {aligned} & \ text {LDR} = \ frac {\ text {Σύνολο Δανείων}} {\ text {Total Deposits}} LR =
Για να υπολογίσετε το λόγο δανείων προς καταθέσεις, διαιρέστε το συνολικό ποσό δανείων της τράπεζας κατά το συνολικό ποσό των καταθέσεων για την ίδια περίοδο. Μπορείτε να βρείτε τα στοιχεία σχετικά με τον ισολογισμό μιας τράπεζας. Τα δάνεια καταχωρούνται ως στοιχεία του ενεργητικού, ενώ οι καταθέσεις καταχωρούνται ως υποχρεώσεις.
Τι σας λέει το LDR;
Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις δείχνει την ικανότητα μιας τράπεζας να καλύπτει τις απώλειες δανείων και τις αποσύρσεις από τους πελάτες της. Οι επενδυτές παρακολουθούν το LDR των τραπεζών για να βεβαιωθούν ότι υπάρχει επαρκής ρευστότητα για την κάλυψη των δανείων σε περίπτωση οικονομικής ύφεσης με αποτέλεσμα την αδυναμία δανεισμού.
Επίσης, το LDR βοηθά να δείξει πόσο καλά τράπεζα προσελκύει και διατηρεί πελάτες. Εάν οι καταθέσεις μιας τράπεζας αυξάνονται, εισπράττονται νέα χρήματα και νέοι πελάτες. Ως αποτέλεσμα, η τράπεζα θα έχει πιθανώς περισσότερα χρήματα για να δανείσει, γεγονός που θα πρέπει να αυξήσει τα κέρδη. Αν και είναι αντίθετο, τα δάνεια αποτελούν περιουσιακό στοιχείο για μια τράπεζα, αφού οι τράπεζες κερδίζουν τόκους από το δανεισμό. Οι καταθέσεις, από την άλλη πλευρά, είναι υποχρεώσεις, επειδή οι τράπεζες πρέπει να πληρώσουν επιτόκιο για τις καταθέσεις αυτές, αν και με χαμηλό επιτόκιο.
Το LDR μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να προσδιορίσουν εάν μια τράπεζα διαχειρίζεται σωστά. Εάν η τράπεζα δεν αυξάνει τις καταθέσεις της ή οι καταθέσεις της συρρικνώνονται, η τράπεζα θα έχει λιγότερα χρήματα για να δανείσει. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι τράπεζες θα δανειστούν χρήματα για να ικανοποιήσουν τη ζήτηση δανείων σε μια προσπάθεια αύξησης του εισοδήματος από τόκους. Ωστόσο, εάν μια τράπεζα χρησιμοποιεί το χρέος για να χρηματοδοτήσει τις δανειοδοτικές της πράξεις αντί για τις καταθέσεις, η τράπεζα θα έχει κόστος εξυπηρέτησης του χρέους, αφού θα χρειαστεί να πληρώσει τόκο για το χρέος.
Ως αποτέλεσμα, μια τράπεζα που δανείζεται χρήματα για να δανειστεί στους πελάτες της θα έχει συνήθως χαμηλότερα περιθώρια κέρδους και περισσότερο χρέος. Μια τράπεζα θα προτιμούσε να χρησιμοποιεί καταθέσεις για να δανειστεί, δεδομένου ότι τα επιτόκια που καταβάλλονται στους καταθέτες είναι πολύ χαμηλότερα από τα επιτόκια που θα χρεώνονται για το δανεισμό χρημάτων. Το LDR βοηθά τους επενδυτές να εντοπίσουν τις τράπεζες που έχουν αρκετές καταθέσεις στο χέρι για να δανείσουν και δεν θα χρειαστεί να καταφύγουν στην αύξηση του χρέους τους.
Η σωστή LDR είναι μια λεπτή ισορροπία για τις τράπεζες. Εάν οι τράπεζες δανείζουν πάρα πολλά από τις καταθέσεις τους, ενδέχεται να υπερδιπλασιαστούν, ιδίως σε περίοδο οικονομικής ύφεσης. Ωστόσο, εάν οι τράπεζες δανείζουν πολύ λίγες από τις καταθέσεις τους, ενδέχεται να έχουν κόστος ευκαιρίας, δεδομένου ότι οι καταθέσεις τους θα τοποθετηθούν στους ισολογισμούς τους χωρίς κέρδη. Οι τράπεζες με χαμηλές αναλογίες της Λ.Δ. ενδέχεται να έχουν χαμηλότερο εισόδημα από τόκους με αποτέλεσμα χαμηλότερα κέρδη.
Πολλοί παράγοντες μπορούν να οδηγήσουν σε αλλαγές στις αναλογίες δανείου προς καταθέσεις. Οι οικονομικές συνθήκες μπορούν να επηρεάσουν τη ζήτηση δανείων καθώς και το ποσό της κατάθεσης των επενδυτών. Εάν οι καταναλωτές είναι άνεργοι, είναι απίθανο να αυξήσουν τις καταθέσεις τους. Η τράπεζα της Federal Reserve ρυθμίζει τη νομισματική πολιτική αυξάνοντας και μειώνοντας τα επιτόκια. Αν τα επιτόκια είναι χαμηλά, η ζήτηση δανείων ενδέχεται να αυξηθεί ανάλογα με τις οικονομικές συνθήκες. Εν ολίγοις, υπάρχουν πολλοί εξωτερικοί παράγοντες που επηρεάζουν το LDR μιας τράπεζας.
Τι είναι ένα ιδανικό LDR;
Συνήθως, ο ιδανικός λόγος δανείου προς καταθέσεις είναι 80% έως 90%. Ο λόγος δανείου προς κατάθεση 100% σημαίνει ότι μια τράπεζα δανείστηκε ένα δολάριο στους πελάτες για κάθε δολάριο που έλαβε στις καταθέσεις που έλαβε. Σημαίνει επίσης ότι μια τράπεζα δεν θα διαθέτει σημαντικά αποθεματικά για αναμενόμενα ή απροσδόκητα απρόβλεπτα.
Οι κανονισμοί επηρεάζουν επίσης τον τρόπο διαχείρισης των τραπεζών και, τελικά, τους δείκτες δανείων προς καταθέσεις. Το Γραφείο του Επιθεωρητή του Νόμου, το Διοικητικό Συμβούλιο του Ομοσπονδιακού Συστήματος Κεντρικών Τραπεζών και η Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφαλίσεων Καταθέσεων δεν καθορίζουν ελάχιστες ή μέγιστες αναλογίες δανείων προς καταθέσεις για τις τράπεζες. Ωστόσο, οι οργανισμοί αυτοί παρακολουθούν τις τράπεζες για να διαπιστώσουν εάν οι δείκτες τους είναι σύμφωνοι με το άρθρο 109 του νόμου Interstate Banking and Branching Effectiveness Act του 1994 (Interstate Act) του Riegle-Neal.
Βασικές τακτικές
- Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις χρησιμοποιείται για την εκτίμηση της ρευστότητας μιας τράπεζας συγκρίνοντας τα συνολικά δάνεια της τράπεζας με τις συνολικές καταθέσεις της για την ίδια περίοδο.
- Για να υπολογίσετε το λόγο δανείων προς καταθέσεις, διαιρέστε το συνολικό ποσό δανείων της τράπεζας κατά το συνολικό ποσό των καταθέσεων για την ίδια περίοδο.
- Συνήθως, ο ιδανικός λόγος δανείου προς καταθέσεις είναι 80% έως 90%. Ο λόγος δανείου προς κατάθεση 100% σημαίνει ότι μια τράπεζα δανείστηκε ένα δολάριο στους πελάτες για κάθε δολάριο που έλαβε στις καταθέσεις που έλαβε.
Παράδειγμα LDR
Εάν μια τράπεζα έχει καταθέσεις ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων και δάνεια ύψους 400 εκατομμυρίων δολαρίων, ο δείκτης LDR της τράπεζας θα υπολογίζεται διαιρώντας τα συνολικά δάνεια με τις συνολικές καταθέσεις τους.
LDR = 400 εκατομμύρια δολάρια 500 εκατομμύρια δολάρια = .8 = 80% \ begin {ευθυγραμμισμένα} & \ text {LDR} = \ frac {\ $ 400 \ text {εκατομμύριο}} \% \\ \ end {ευθυγραμμισμένο} LDR = $ 500 εκατομμύρια $ 400 εκατομμύρια = .8 = 80%
LDR vs. LTV Ratio
Ο λόγος δανείου προς αξία (LTV) είναι μια αξιολόγηση του δανειστικού κινδύνου που εξετάζουν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και άλλοι δανειστές πριν εγκρίνουν μια υποθήκη. Τυπικά, οι εκτιμήσεις με υψηλά ποσοστά LTV είναι υψηλότεροι κίνδυνοι και, συνεπώς, εάν εγκριθεί η υποθήκη, το δάνειο κοστίζει περισσότερο τον οφειλέτη.
Ο δείκτης LTV μετρά την αξία του ακινήτου έναντι του ποσού του δανείου, ενώ το μέτρο LDR είναι η ικανότητα μιας τράπεζας να καλύπτει τα δάνειά της με τις καταθέσεις της.
Περιορισμοί του LDR
Το LDR βοηθά τους επενδυτές να εκτιμήσουν την υγεία του ισολογισμού μιας τράπεζας, αλλά υπάρχουν περιορισμοί στην αναλογία. Το LDR δεν μετρά την ποιότητα των δανείων που έχει εκδώσει μια τράπεζα. Το LDR επίσης δεν αντανακλά τον αριθμό των δανείων που είναι σε αδυναμία πληρωμής ή ενδέχεται να παραβιάζουν τις πληρωμές τους.
Όπως συμβαίνει με όλους τους χρηματοοικονομικούς δείκτες, το LDR είναι πιο αποτελεσματικό όταν συγκρίνεται με τράπεζες ίδιου μεγέθους και παρόμοιο μακιγιάζ. Επίσης, είναι σημαντικό για τους επενδυτές να συγκρίνουν πολλαπλές οικονομικές μετρήσεις όταν συγκρίνουν τις τράπεζες και λαμβάνουν επενδυτικές αποφάσεις.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου του LDR
Την 31/12/2018, η Τράπεζα της Αμερικής (BAC) ανέφερε τα οικονομικά της αποτελέσματα σύμφωνα με τη δήλωση 8Κ και είχε τους ακόλουθους αριθμούς.
- Συνολικά δάνεια: 946, 9 δισ. Δολάρια
- Συνολικές καταθέσεις: 1.381, 50 τρισεκατομμύρια δολάρια
- Το LDR της Bank of America υπολογίζεται ως εξής: $ 946, 9 / $ 1, 381.50
- LDR = 68, 5%
Ο λόγος μας λέει ότι η Τράπεζα της Αμερικής δανείστηκε περίπου το 70% των καταθέσεων της μέχρι το τέλος του 2018.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.