Μονάδα περιορισμένης εταιρικής σχέσης (LPU)

Τι είναι η Μονάδα Περιορισμένης Σύμπραξης (LPU);

Μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης ή η LPU είναι μια μονάδα ιδιοκτησίας σε μια ετερόρρυθμη εταιρεία περιορισμένης ευθύνης ή μια βασική ετερόρρυθμη εταιρεία (MLP). Αυτή η εμπιστοσύνη παρέχει στο μεριδιούχο ένα ποσοστό συμμετοχής στο εισόδημα που δημιουργείται από την εταιρεία συνεργασίας. Μία μονάδα ετερόρρυθμης εταιρείας αναφέρεται επίσης ως κύρια ετερόρρυθμη μονάδα ή περιορισμένη μονάδα εταίρου.

Πώς λειτουργεί μια Μονάδα Περιορισμένης Σύμπραξης

Μια μονάδα περιορισμένης ευθύνης είναι ένα πιστοποιητικό μετοχών που αντιπροσωπεύει μία μονάδα ιδιοκτησίας σε μια βασική ετερόρρυθμη εταιρεία (MLP). Έτσι, ένα MLP δεν είναι τίποτα περισσότερο από μια περιορισμένη εταιρική σχέση που διαπραγματεύεται δημόσια σε μια ανταλλαγή. Ένα MLP διανέμει συχνά όλα τα διαθέσιμα μετρητά (όπως τα μερίσματα) από πράξεις σε μεριδιούχους μετά την αφαίρεση των κεφαλαίων συντήρησης.

Οι μονάδες εταιρικής σχέσης είναι επωφελείς για τους επενδυτές επειδή το MLP επιτρέπει στις διανομές μετρητών της εταιρείας να παρακάμπτουν τη διπλή φορολογία που κανονικά θα επιβαλλόταν, η οποία γενικά συνεπάγεται μεγαλύτερες διανομές για τους μεριδιούχους των εταιρικών σχέσεων. Σε ένα MLP, οι διανομές μετρητών της εταιρείας φορολογούνται μόνο σε επίπεδο κατόχου μονάδας και όχι σε εταιρικό επίπεδο.

Μια ετερόρρυθμη εταιρική σχέση είναι μια οντότητα και δεν αποτελεί νομική οντότητα που φορολογεί.

Ένας επενδυτής που αγοράζει ένα συμφέρον σε μια ετερόρρυθμη εταιρία μοιράζεται τα κέρδη ή τις ζημίες της επιχειρηματικής αναλογίας με άλλους εταίρους και ιδιοκτήτες. Για φορολογικούς σκοπούς, ένας ιδιοκτήτης ή ένας επενδυτής περιλαμβάνει ένα ποσοστό των κερδών ή ζημιών της επιχείρησης κατά τον υπολογισμό του φορολογητέου εισοδήματός του. Οι εταίροι υποχρεούνται στη συνέχεια να αναφέρουν αυτά τα έσοδα ή ζημίες, ανεξάρτητα από τις πραγματικές κατανομές από την εταιρική σχέση.

Ειδικές εκτιμήσεις: Ευθύνη

Η ευθύνη σε σχέση με τα χρέη της εταιρικής σχέσης είναι περιορισμένη καθώς κάθε εταίρος ή επενδυτής μπορεί να χάσει μόνο την αρχική του επένδυση. Οι ετερόρρυθμες εταιρείες πρέπει συνήθως να αποστέλλουν ταχυδρομικά ένα Πρόγραμμα K-1 του IRS σε καθένα από τους μεριδιούχους τους κάθε χρόνο.

Παρόλο που οι συνεργασίες πραγματοποιούν τριμηνιαίες διανομές μετρητών στους μεριδιούχους του LP, αυτές οι διανομές δεν είναι εγγυημένες. Ακόμα, κάθε μέτοχος είναι υπεύθυνος για τους φόρους επί του αναλογούντος μεριδίου του εισοδήματος, ακόμη και αν η εταιρία δεν κάνει διανομή.

Οφέλη των μονάδων περιορισμένης εταιρικής σχέσης

Εκτός από την αποφυγή της διπλής φορολογίας, ένα άλλο πλεονέκτημα της επένδυσης σε μονάδες LP είναι ότι επειδή οι μονάδες διακινούνται δημόσια, υπάρχει πολύ περισσότερη ρευστότητα για τους επενδυτές σε σύγκριση με μια παραδοσιακή εταιρική σχέση. Στις περισσότερες περιπτώσεις, αυτές οι επενδύσεις μονάδων περιορισμένης ευθύνης είναι επιλέξιμες ως επενδύσεις IRA και RRSP. Οι μονάδες LP είναι συγκεντρωμένες στον τομέα των ακινήτων ή στους τομείς των βασικών προϊόντων και των φυσικών πόρων όπως το πετρέλαιο, το φυσικό αέριο, η ξυλεία και το πετρέλαιο.

Οι κανόνες κινδύνου ισχύουν για τους περιορισμένους συνεργάτες. Αυτοί είναι ειδικοί κανόνες που εμποδίζουν τους επενδυτές να αποσύρουν περισσότερα από το ποσό που έχουν επενδύσει σε εταιρείες περιορισμένης ευθύνης. Στην πραγματικότητα, οι κανόνες κινδύνου περιορίζουν το ποσό της απώλειας που μπορούν να απαιτήσουν οι περιορισμένοι εταίροι στο ποσό των πραγματικών κεφαλαίων υψηλού κινδύνου.

Εάν η προσαρμοσμένη βάση κόστους του επενδυτή (ACB) - το ποσό που καταβλήθηκε για τις μονάδες - των μονάδων LP είναι αρνητική, θεωρείται ότι έχει πραγματοποιήσει κεφαλαιουχικό κέρδος και η προσαρμοσμένη βάση κόστους του θα επανέλθει στο μηδέν. Εάν η ACB τους σε ένα μελλοντικό έτος είναι θετική, μπορούν να επιλέξουν να αναγνωρίσουν μια απώλεια κεφαλαίου στην θετική ACB και να εφαρμόσουν αυτή την απώλεια έναντι του προηγούμενου κεφαλαιουχικού κέρδους για να ανακτήσουν τον φόρο που καταβλήθηκε για το ποσό αυτό.

Βασικές τακτικές

• Οι μονάδες περιορισμένης ευθύνης ή LPU είναι μονάδες ιδιοκτησίας σε ετερόρρυθμη εταιρεία περιορισμένης ευθύνης ή κύρια ετερόρρυθμη εταιρεία (MLP).
• Οι μονάδες LPU δεν υπόκεινται σε διπλή φορολογία και θεωρούνται από την IRS ως οντότητα που διέρχεται.
• Η ευθύνη για τις LPU περιορίζεται στο ποσό της αρχικής επένδυσης των επενδυτών.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Χαμηλού κινδύνου, αφορολόγητων: Είναι μια βασική εταιρία περιορισμένης ευθύνης - MLP για την πραγματική; Μια κύρια εταιρία περιορισμένης ευθύνης (MLP) είναι μια επιχειρηματική επιχείρηση που υπάρχει υπό μορφή δημόσιας εισηγμένης εταιρικής σχέσης. Συνδυάζει τα φορολογικά οφέλη μιας εταιρικής σχέσης με τη ρευστότητα μιας δημόσιας επιχείρησης. περισσότερα Πως λειτουργούν οι δημόσιες εμπορικές συνεργασίες (PTP) Οι δημόσιες διαπραγματεύσεις (PTP) είναι μια επιχειρηματική οργάνωση που ανήκει σε δύο ή περισσότερους συνιδιοκτήτες και διαπραγματεύεται τακτικά σε μια εδραιωμένη αγορά τίτλων. περισσότερα Εισαγωγή στους Κανόνες Κινδύνου Οι κανόνες περί κινδύνου είναι οι φορολογικοί νόμοι που περιορίζουν το ποσό των ζημιών που μπορεί να απαιτήσει ένας επενδυτής (όπως ένας περιορισμένος εταίρος). Μόνο το ποσό που πραγματικά κινδυνεύει μπορεί να αφαιρεθεί. περισσότερα Μεριδιούχος Ο μεριδιούχος είναι επενδυτής που κατέχει μία ή περισσότερες μονάδες σε ένα επενδυτικό καταπίστευμα ή MLP. Μια μονάδα ισοδυναμεί με μια μετοχή ή ένα κομμάτι ενδιαφέροντος. (OPCO ή PROPCO) Μια εταιρία / εταιρεία ιδιοκτησίας (opco / propco) είναι μια επιχειρηματική συμφωνία στην οποία μια θυγατρική εταιρεία κατέχει όλα τα περιουσιακά στοιχεία που παράγουν έσοδα. Περισσότερα Περιορισμένη Ευθύνη: Τι πρέπει να γνωρίζετε Η περιορισμένη ευθύνη είναι ένας τύπος ευθύνης που δεν υπερβαίνει το ποσό που επενδύεται σε εταιρεία ή εταιρεία περιορισμένης ευθύνης. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών