Ορισμός κινδύνου δικαιοδοσίας
Ο κίνδυνος της δικαιοδοσίας αναφέρεται στον κίνδυνο που ανακύπτει όταν δραστηριοποιείται σε μια ξένη δικαιοδοσία. Αυτός ο κίνδυνος μπορεί να προέλθει απλά με επιχειρηματική δραστηριότητα ή δανεισμό χρήματος σε άλλη χώρα. Τον τελευταίο καιρό, ο κίνδυνος διεθνούς δικαιοδοσίας επικεντρώθηκε ολοένα και περισσότερο στις τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που εκτίθενται στην αστάθεια ότι ορισμένες από τις χώρες στις οποίες λειτουργούν ενδέχεται να είναι περιοχές υψηλού κινδύνου για τη νομιμοποίηση εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και τη χρηματοδότηση της τρομοκρατίας.
Βασικές τακτικές
- Ο κίνδυνος δικαιοδοσίας ανακύπτει όταν λειτουργεί σε ξένη τοποθεσία.
- Αυτός ο τύπος κινδύνου επικεντρώθηκε πιο πρόσφατα στις τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
- Ο κίνδυνος δικαιοδοσίας μπορεί επίσης να εφαρμοστεί σε περιόδους κατά τις οποίες ο επενδυτής εκτίθεται σε απρόβλεπτες αλλαγές στους νόμους.
- Η FATF εκδίδει δύο εκθέσεις κάθε τρίμηνο που προσδιορίζουν τις δικαιοδοσίες με αδύναμα μέτρα για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας.
Πώς λειτουργεί ο κίνδυνος της δικαιοδοσίας
Ο κίνδυνος δικαιοδοσίας είναι κάθε πρόσθετος κίνδυνος που προκύπτει από δανεισμό και δανεισμό ή επιχειρηματική δραστηριότητα σε ξένη χώρα. Αυτός ο κίνδυνος μπορεί επίσης να αναφέρεται σε περιπτώσεις όπου οι νόμοι μεταβάλλονται απροσδόκητα σε μια περιοχή στην οποία ο επενδυτής έχει έκθεση. Αυτός ο τύπος επικινδυνότητας μπορεί συχνά να οδηγήσει σε αστάθεια. Ως αποτέλεσμα, ο αυξημένος κίνδυνος από τη μεταβλητότητα σημαίνει ότι οι επενδυτές θα απαιτήσουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τα υψηλότερα επίπεδα κινδύνου που αντιμετωπίζουν.
Ο πρόσθετος κίνδυνος από τη μεταβλητότητα σημαίνει ότι οι επενδυτές θα απαιτήσουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τα υψηλότερα επίπεδα κινδύνου που αντιμετωπίζουν.
Μερικοί από τους κινδύνους που συνδέονται με τη δικαιοδοσία που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες, οι επενδυτές και οι εταιρείες, περιλαμβάνουν νομικές επιπλοκές, συναλλαγματικούς κινδύνους και ακόμη και γεωπολιτικούς κινδύνους.
Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, ο κίνδυνος διεθνούς δικαιοσύνης έχει πρόσφατα γίνει συνώνυμος με χώρες όπου η νομιμοποίηση εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και οι τρομοκρατικές δραστηριότητες είναι υψηλές. Αυτές οι δραστηριότητες θεωρείται γενικά ότι επικρατούν σε χώρες οι οποίες χαρακτηρίζονται ως μη συνεργατικές από τη Task Force Financial Action Task Force (FATF) ή αναγνωρίζονται από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ ότι απαιτούν ειδικά μέτρα λόγω ανησυχιών για ξέπλυμα χρημάτων ή διαφθορά. Λόγω των χρηματικών ποινών και των κυρώσεων που μπορούν να επιβληθούν σε ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα το οποίο εμπλέκεται, ακόμη και ακούσια, στη νομιμοποίηση εσόδων από παράνομες δραστηριότητες ή στη χρηματοδότηση της τρομοκρατίας, οι περισσότερες οργανώσεις έχουν συγκεκριμένες διαδικασίες για την εκτίμηση και τον μετριασμό του κινδύνου δικαιοδοσίας.
Ειδικές εκτιμήσεις
Η FATF δημοσιεύει δύο έγγραφα δημοσίως τρεις φορές το χρόνο και το έχει πράξει από το 2000. Οι εκθέσεις αυτές εντοπίζουν περιοχές του κόσμου που η FATF δηλώνει ότι έχει αδύναμες προσπάθειες για την καταπολέμηση τόσο της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες όσο και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας. Οι χώρες αυτές ονομάζονται μη συνεργαζόμενες χώρες ή εδάφη (NCCT).
Από τον Αύγουστο του 2019, η FATF απαριθμούσε τις ακόλουθες 12 χώρες ως δικαιοδοσίες παρακολούθησης: Μπαχάμες, Μποτσουάνα, Καμπότζη, Αιθιοπία, Γκάνα, Πακιστάν, Σερβία, Σρι Λάνκα, Συρία, Τρινιντάντ και Τομπάγκο, Τυνησία και Υεμένη. Αυτά τα NCCT έχουν ελλείψεις όσον αφορά τη θέσπιση πολιτικών κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες, καθώς και την αναγνώριση και την καταπολέμηση της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας. Όλοι όμως έχουν δεσμευτεί να συνεργαστούν με τη FATF για την αντιμετώπιση των ελλείψεων.
Η FATF έθεσε τη Βόρειο Κορέα και το Ιράν στον κατάλογο της πρόσκλησης για δράση. Σύμφωνα με τη FATF, η Βόρεια Κορέα εξακολουθεί να ενέχει μεγάλο κίνδυνο για τη διεθνή χρηματοδότηση λόγω της έλλειψης δέσμευσης και ελλείψεων στους προαναφερθέντες τομείς. Η FATF εξέφρασε επίσης την ανησυχία της για τη διάδοση των όπλων μαζικής καταστροφής στη χώρα. Η οργάνωση παρατήρησε ότι το Ιράν παρουσίασε τη δέσμευσή του στη FATF, αλλά δεν κατάφερε να εγκρίνει το σχέδιό της. Ως εκ τούτου, η χώρα παραμένει στον κατάλογο παροχών και έως τον Οκτώβριο του 2019 έχει θέσει σε ισχύ τις Παλέρμο και τις συμβάσεις χρηματοδότησης της τρομοκρατίας.
Παραδείγματα κινδύνου δικαιοδοσίας
Οι επενδυτές ενδέχεται να αντιμετωπίσουν κίνδυνο δικαιοδοσίας με τη μορφή συναλλαγματικού κινδύνου. Επομένως, μια διεθνής χρηματοοικονομική συναλλαγή ενδέχεται να υπόκειται σε διακυμάνσεις στην ανταλλαγή νομισμάτων. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε πτώση της αξίας μιας επένδυσης. Οι συναλλαγματικοί κίνδυνοι μπορούν να μετριαστούν χρησιμοποιώντας στρατηγικές αντιστάθμισης, συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων προαίρεσης και προθεσμιακών συμβάσεων.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.