Επενδύοντας στυλ

Τι είναι το Επενδυτικό Στυλ

Το επενδυτικό στυλ είναι μια γενική στρατηγική ή θεωρία που χρησιμοποιείται από έναν επενδυτή για να καθορίσει την κατανομή του ενεργητικού και να επιλέξει μεμονωμένους τίτλους για επένδυση.

ΚΑΤΑΠΟΛΕΜΗΣΗ Επένδυσης στυλ

Οι τύποι επενδύσεων για μεμονωμένους επενδυτές βασίζονται συνήθως στην ανοχή τους σε κινδύνους, οι οποίες μπορούν γενικά να χαρακτηριστούν ως συντηρητικές, μέτριες ή επιθετικές. Ο κίνδυνος είναι συνήθως μια πρωταρχική ανησυχία για τους μεμονωμένους επενδυτές κατά τον προσδιορισμό ενός επενδυτικού στυλ και τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων. Ο κίνδυνος είναι επίσης συνήθως μια βασική πτυχή της γνωστοποίησης για τους επενδυτές κατά την ανάλυση των διαχειριζόμενων κεφαλαίων για επενδύσεις.

1:45

Πώς να επιλέξετε το επενδυτικό στυλ σας

Βέλτιστα χαρτοφυλάκια

Η σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου υποδεικνύει ότι οι επενδυτές πρέπει να είναι πρακτικοί για τη διαφοροποίηση των επενδύσεών τους προκειμένου να επιτύχουν τον βέλτιστο κίνδυνο και την απόδοση. Ωστόσο, με πρωταρχικό στόχο τον κίνδυνο, οι επενδυτές εξακολουθούν να έχουν πολλές επενδύσεις για την οικοδόμηση ενός ατομικού χαρτοφυλακίου μεμονωμένων τίτλων ή διαχειριζόμενων κεφαλαίων. Στο επενδυτικό σύμπαν, οι επενδυτές θα βρουν χαρακτηριστικά αναφοράς τόσο των τίτλων όσο και των αμοιβαίων κεφαλαίων που ταιριάζουν με το επενδυτικό στυλ ενός επενδυτή.

Μεμονωμένες Τίτλοι

Όταν επενδύουν σε μεμονωμένους τίτλους, οι επενδυτές συχνά αναζητούν μετοχές, ομόλογα και εμπορεύματα. Καθένα έχει διαφορετικά επίπεδα κινδύνου και επενδυτικά χαρακτηριστικά. Οι συντηρητικοί επενδυτές μπορούν να αναζητήσουν μεμονωμένους τίτλους για εισόδημα. Πολλές σταθερές μετοχές μεγάλου κεφαλαίου πληρώνουν μερίσματα που παρέχουν συντηρητικό έως μέτριο κίνδυνο με σταθερό εισόδημα. Τα ομόλογα μπορούν επίσης να είναι μια κορυφαία επένδυση για επενδυτές εισοδήματος, καθώς παρέχουν σταθερές πληρωμές από τις πληρωμές τοκομεριδίων.

Σε κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, οι επενδυτές θα βρουν επίσης κλάσεις υπο-στοιχείων που μπορούν να καθοδηγήσουν το επενδυτικό στυλ τους. Εντός των αποθεμάτων, οι κατηγορίες υπο-περιουσιακών στοιχείων μπορεί να περιλαμβάνουν ανάπτυξη ή αξία. Στο πλαίσιο ομολόγων, οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να επενδύσουν υψηλότερα στο φάσμα κινδύνου, με ομόλογα υψηλής απόδοσης ή πιο συντηρητικά με ομόλογα υψηλής ποιότητας.

Διαχείριση λογαριασμών και κεφαλαίων

Οι πάροχοι χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και οι διαχειριστές επενδύσεων σε ολόκληρο τον κλάδο παρέχουν τόσο διαχειριζόμενους λογαριασμούς όσο και διαχειριζόμενα κεφάλαια που μπορούν να υποστηρίξουν στυλ ή θεματικές επενδύσεις.

Διαχείριση λογαριασμών

Οι σύμβουλοι του Robo, οι λογαριασμοί περιτύλιξης και οι λογαριασμοί που διαχειρίζονται ξεχωριστά είναι όλες οι επιλογές για τους επενδυτές που αναζητούν υποστήριξη κατά τη διαχείριση ενός συγκεκριμένου επενδυτικού στυλ. Οι συμβούλους Robo και οι λογαριασμοί περιτύλιξης συχνά βασίζονται στο στυλ που επενδύει στο προφίλ κινδύνου ενός επενδυτή, ενώ η ενεργή διαχείριση προσφέρει επίσης προσαρμοσμένες επενδυτικές επιλογές στυλ. Η Motif Investing είναι μια εταιρεία που παρέχει ρομποτικές συμβουλές για επενδυτές που επιδιώκουν να δημιουργήσουν ένα προσαρμοσμένο χαρτοφυλάκιο με βάση προσωπικές προτιμήσεις και θέματα. Η υπηρεσία υποστηρίζει τη θεματική επένδυση αλλά και την κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση.

Διαχειριζόμενοι πόροι

Η επένδυση σε διαχειριζόμενα κεφάλαια μπορεί να είναι ένας από τους καλύτερους τρόπους για να επενδύσει για στυλ, ενώ ταυτόχρονα λαμβάνει τα οφέλη της επαγγελματικής διαφοροποίησης. Τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) θα χρησιμοποιούν συνεπή επενδυτικό στυλ. Για τα αμοιβαία κεφάλαια του 1940, το επενδυτικό στυλ ενός διαχειριστή πρέπει να διαρθρώνεται σαφώς και να γνωστοποιείται στο ενημερωτικό δελτίο του ταμείου, το οποίο κατατίθεται με την εγγραφή του.

Στον κλάδο επενδύσεων των διαχειριζόμενων κεφαλαίων, οι επενδυτές θα βρουν όλους τους τύπους επιλογών επενδυτικού στυλ που κατά κανόνα εμπίπτουν σε κατηγορίες ανοχής κινδύνου.

Συντηρητικός

Οι συντηρητικοί επενδυτές θα εξετάζουν συχνά προϊόντα σταθερού εισοδήματος, όπως αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς, κεφάλαια δανείων και ομόλογα. Αυτά τα κεφάλαια είναι επίσης καλές επενδύσεις για επενδυτές εισοδήματος, καθώς καταβάλλουν σταθερές διανομές. Οι τύποι επένδυσης σε αυτή τη συντηρητική ομάδα μπορεί να ποικίλλουν ανάλογα με τις βραχυπρόθεσμες, ενδιάμεσες και μακροπρόθεσμες διάρκειες καθώς και την ποιότητα της πίστωσης.

Μέτριος

Οι επενδυτές μέτριου κινδύνου συχνά ανατρέχουν σε μετοχές μεγάλου κεφαλαιοποίησης, blue chip και επένδυσης αξίας. Τα αποθέματα με μεγάλες κεφαλές, τα μπλε τσιπ προσφέρουν το πλεονέκτημα των ώριμων επιχειρήσεων και των κανονικών μερισμάτων. Οι επενδύσεις σε αξία προσδιορίζονται ως χαμηλότερες από την εγγενή αξία και μπορούν να προσφέρουν μερίσματα με μακροπρόθεσμη υπεραξία, που εξυπηρετούν και μακροπρόθεσμες συμμετοχές.

Επιθετικός

Οι επιθετικοί επενδυτές θα αναζητήσουν υψηλότερους επενδυτικούς ρυθμούς κινδύνου στην αγορά, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια ανάπτυξης, τα επιθετικά αναπτυξιακά ταμεία, τα κεφάλαια ευκαιριακών κεφαλαίων και τις εναλλακτικές μορφές επενδύσεων των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου που έχουν ευρύτερη ευελιξία στη χρήση μόχλευσης και παραγώγων. Οι διεθνείς μετοχές, όπως τα κεφάλαια που επικεντρώνονται στις αναδυόμενες αγορές, στις χώρες BRIC ή στην Ασία εκτός Ιαπωνίας, μπορούν επίσης να είναι ελκυστικές μορφές επενδύσεων για πιο επιθετικούς επενδυτές.

Παθητικό έναντι ενεργού

Μεταξύ όλων των κατηγοριών κινδύνου, οι επενδυτές θα βρουν επίσης παθητικά έναντι ενεργών κεφαλαίων. Μερικοί επενδυτές μπορούν να επιλέξουν ένα παθητικό επενδυτικό στυλ που προσφέρει έκθεση σε διάφορα τμήματα της αγοράς συχνά με χαμηλότερο κόστος και χαμηλότερο κίνδυνο.

Δέουσα επιμέλεια

Κάθε επενδυτής θα έχει το δικό του επενδυτικό στυλ και μεθόδους για τη διαχείριση των επενδύσεων. Οι ιδιώτες επενδυτές θα υιοθετήσουν μια πιο ανεξάρτητη προσέγγιση, ενώ οι επενδυτές που χρησιμοποιούν πλατφόρμες συμβουλευτικών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών πλήρους εξυπηρέτησης τείνουν να βασίζονται περισσότερο σε επαγγελματικές συμβουλές για να βοηθήσουν να διαμορφώσουν το επενδυτικό στυλ τους.

Ανεξάρτητα από το επενδυτικό στυλ που ακολουθεί ο επενδυτής, η δέουσα επιμέλεια είναι μια σημαντική πτυχή για να διασφαλιστεί ότι μια επένδυση ανταποκρίνεται στο στυλ του επενδυτή και επίσης για τη διατήρηση του επενδυτικού στυλ. Η επιλογή πόρων με σαφώς ακολουθούμενους στόχους επενδυτικού στυλ μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να διαχειριστούν ένα στοχευμένο χαρτοφυλάκιο. Η συνεργασία με έναν οικονομικό σύμβουλο ή μια επενδυτική υπηρεσία που εφαρμόζει τακτική επανεξισορρόπηση μπορεί επίσης να βοηθήσει τους επενδυτές να αποφύγουν τη μετατόπιση του στυλ και να διασφαλίσουν ότι οι επενδύσεις τους διατηρούνται σύμφωνα με τις επενδυτικές προτιμήσεις τους.

Για περισσότερα σχετικά με το προσωπικό επενδυτικό στυλ, δείτε επίσης: 6 Στυλ επενδύσεων: Ποιο ταιριάζει;, Πώς να επιλέξετε το επενδυτικό ύφος και το στυλ επενδύσεων του Warren Buffett.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Διευρύθμιση Η διαφοροποίηση είναι η διαδικασία προσθήκης επενδύσεων στο χαρτοφυλάκιο κάποιου με τρόπο που να επιδεινώνεται ο συμβιβασμός κινδύνου / απόδοσης. περισσότερα Τι είναι η κατηγορία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου; Η κατηγορία αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ένας τρόπος διαφοροποίησης των αμοιβαίων κεφαλαίων ανάλογα με τους επενδυτικούς τους στόχους και τα κύρια επενδυτικά χαρακτηριστικά τους. περισσότερο στυλ επένδυσης Το στυλ επένδυσης είναι η μέθοδος και η φιλοσοφία που ακολουθεί ένας διαχειριστής χρημάτων θεσμικών οργάνων στη διαχείριση ξεχωριστών λογαριασμών ή διαχειριζόμενων κεφαλαίων. περισσότεροι ορισμοί διαχειριζόμενων χρημάτων Τα διαχειριζόμενα χρήματα είναι ένα μέσο επένδυσης στο οποίο οι επενδυτές βασίζονται στις επενδυτικές αποφάσεις των επαγγελματικών διαχειριστών επενδύσεων και όχι στη δική τους. περισσότερα Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος αποτελούμενο από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερα Ορισμός αναφοράς αναφοράς Ένα σημείο αναφοράς είναι ένα πρότυπο βάσει του οποίου μπορεί να μετρηθεί η απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ενός διαχειριστή επενδύσεων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών