Ταμείο Εισοδήματος
Το εισοδηματικό ταμείο είναι ένας τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου ή χρηματιστηριακού οργανισμού (ETF) που δίνει έμφαση στο τρέχον εισόδημα, είτε σε μηνιαία είτε σε τριμηνιαία βάση, σε αντίθεση με τα κεφαλαιακά κέρδη ή την ανατίμηση. Τέτοια κεφάλαια συνήθως κατέχουν μια ποικιλία κυβερνητικών, δημοτικών και εταιρικών χρεωστικών υποχρεώσεων, προνομιούχων μετοχών, μέσων χρηματαγοράς και μετοχών που πληρώνουν μερίσματα.
Βασικές τακτικές
- Τα εισοδήματα είναι τα αμοιβαία κεφάλαια ή τα ΕΙΕ που δίνουν προτεραιότητα στο τρέχον εισόδημα, συχνά με τη μορφή τόκων ή μερισμάτων που πληρώνουν τις επενδύσεις.
- Τα κεφάλαια εισοδήματος μπορούν να επενδύουν σε ομόλογα ή άλλους τίτλους σταθερής απόδοσης καθώς και σε προνομιούχες μετοχές και μερίσματα.
- Τα κεφάλαια εισοδήματος θεωρούνται συχνά χαμηλότερος κίνδυνος από τα κεφάλαια που αποδίδουν προτεραιότητα στα κεφαλαιακά κέρδη.
Τα βασικά στοιχεία των εσόδων
Οι τιμές των μετοχών των εσόδων δεν είναι σταθερές. τείνουν να μειώνονται όταν τα επιτόκια αυξάνονται και αυξάνονται όταν μειώνονται τα επιτόκια. Γενικά, τα ομόλογα που περιλαμβάνονται στα χαρτοφυλάκια αυτών των κεφαλαίων είναι επενδυτικά. Οι λοιπές κινητές αξίες έχουν επαρκή πιστωτική ποιότητα για να διασφαλίσουν τη διατήρηση του κεφαλαίου.
Υπάρχουν δύο δημοφιλείς τύποι κεφαλαίων υψηλού κινδύνου που επικεντρώνονται κυρίως στο εισόδημα: τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια υψηλών αποδόσεων που επενδύουν κυρίως σε εταιρικά ομόλογα και τραπεζικά δάνεια που επενδύουν σε δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου που εκδίδονται από τράπεζες ή άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Τα εισοδήματα προέρχονται από διάφορες ποικιλίες. Η πρωταρχική διαφοροποίηση αφορά τους τύπους τίτλων που επενδύουν σε εισόδημα.
Ταμεία χρηματαγοράς
Τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς επενδύουν γενικά σε πιστοποιητικά καταθέσεων (CD), εμπορικά χρεόγραφα και βραχυπρόθεσμα γραμμάτια δημοσίου. Αυτά τα κεφάλαια έχουν σχεδιαστεί για να είναι πολύ ασφαλείς επενδύσεις με στόχο τη διατήρηση πάντοτε χαμηλής τιμής μετοχής, αλλά έχουν επίσης την τάση να προσφέρουν σχετικά χαμηλές αποδόσεις. Αν και αυτά τα κεφάλαια δεν φέρουν την ασφάλιση του Ομοσπονδιακού Ασφαλιστικού Οργανισμού Ασφάλισης Ασφαλίσεων (FDIC), τα τραπεζικά προϊόντα, τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς παραδοσιακά παρέχουν υψηλό βαθμό ασφάλειας.
Δανειακά κεφάλαια
Τα ομόλογα συνήθως επενδύουν σε εταιρικά και κρατικά ομόλογα. Τα κρατικά ομόλογα δεν φέρουν ουσιαστικά κανένα κίνδυνο αθέτησης και, ως εκ τούτου, μπορούν να λειτουργήσουν ως ασφαλές καταφύγιο για τους επενδυτές σε περιόδους αβεβαιότητας, αλλά συνήθως προσφέρουν χαμηλότερες αποδόσεις από τα συγκρίσιμα εταιρικά ομόλογα. Τα εταιρικά ομόλογα φέρουν τον πρόσθετο κίνδυνο ότι ο εκδότης ενδέχεται να μην είναι σε θέση να πραγματοποιήσει πληρωμές κεφαλαίου ή τόκων. Ως αποτέλεσμα, τείνουν να καταβάλλουν υψηλότερα επιτόκια για να υπολογίσουν τον πρόσθετο κίνδυνο. Τα κεφάλαια εταιρικών ομολόγων μπορούν να κατανεμηθούν σε ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια επενδυτικής ποιότητας και κάτω από τα επενδυτικά κεφάλαια ή τα σκουπίδια.
Ίδια Κεφάλαια Εισοδήματος
Πολλές εταιρείες πληρώνουν μερίσματα για τα αποθέματά τους. Τα κεφάλαια που επενδύονται κυρίως σε μετοχές που πληρώνουν τακτικά μερίσματα είναι γνωστά ως κεφάλαια εισοδήματος μετοχών. Αυτοί οι τύποι κεφαλαίων είναι ιδιαίτερα δημοφιλείς μεταξύ των επενδυτών ηλικίας συνταξιοδότησης που αναζητούν να ζήσουν από το προβλέψιμο μηνιαίο εισόδημα που παράγεται από τα χαρτοφυλάκιά τους. Ιστορικά, τα μερίσματα έχουν παράσχει ένα σημαντικό ποσοστό της συνολικής μακροπρόθεσμης απόδοσης ενός αποθέματος.
Άλλα εισοδήματα
Άλλα κεφάλαια που παράγουν εισοδήματα περιλαμβάνουν αυτά που επικεντρώνονται σε εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REIT), σε βασικές εταιρείες περιορισμένης ευθύνης (MLP) και σε προνομιούχες μετοχές.
Παράδειγμα ενός Ταμείου Εισοδήματος
Το Ταμείο Εισοδήματος Κεφαλαίου T. Rowe έχει περιουσιακά στοιχεία ύψους 21, 23 δισ. Δολαρίων από τον Μάιο του 2018 και επιδιώκει υψηλό ρυθμό ανάπτυξης μέσω υψηλών μετοχών που πληρώνουν μερίσματα σε συνδυασμό με την ανατίμηση κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο διανέμει τις πληρωμές ανά τρίμηνο, πλήρωσε μέρισμα ύψους 17 σεντ ανά μετοχή στις 29 Ιουνίου 2017. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει εκτελεστεί σχετικά σύμφωνα με το σημείο αναφοράς του. Μια επένδυση ύψους 10.000 δολαρίων στο Ταμείο Κεφαλαιακής Απόδοσης του T. Rowe κατά την ίδρυσή του το 1985 θα ανερχόταν σε 20.124 δολάρια από τις 30 Απριλίου 2018. Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Εισοδήματος Lipper Μέσο αποτέλεσμα για το ίδιο ποσό κατά την ίδια περίοδο θα ήταν $ 20.407.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.