Πώς η Λογιστική Mark-To-Market και η Ιστορική Λογιστική Κόστους διαφέρουν

Η λογιστική του ιστορικού κόστους και της λογιστικής αξίας της αγοράς ή της εύλογης αξίας είναι δύο μέθοδοι που χρησιμοποιούνται για την καταγραφή της τιμής ή της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου. Το ιστορικό κόστος μετρά την αξία του αρχικού κόστους ενός περιουσιακού στοιχείου, ενώ τα επιτόκια της αγοράς για την τρέχουσα αγοραία αξία του περιουσιακού στοιχείου.

Μέθοδος ιστορικού κόστους

Η ιστορική κοστολόγηση είναι μια λογιστική μέθοδος στην οποία τα περιουσιακά στοιχεία που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας καταγράφονται με βάση την τιμή στην οποία αγοράστηκαν αρχικά.

Σύμφωνα με τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP) στις Ηνωμένες Πολιτείες, η αρχή του ιστορικού κόστους καταλογίζει τα περιουσιακά στοιχεία του ισολογισμού μιας επιχείρησης βάσει του ποσού των κεφαλαίων που δαπανώνται για την αγορά τους. Αυτή η μέθοδος βασίζεται στις παρελθούσες συναλλαγές μιας εταιρείας και είναι συντηρητική, εύκολη στον υπολογισμό και αξιόπιστη.

Ωστόσο, το ιστορικό κόστος ενός περιουσιακού στοιχείου δεν είναι αναγκαστικά σημαντικό σε μεταγενέστερο χρονικό σημείο. Εάν μια επιχείρηση αγόρασε ένα κτίριο πριν από πολλές δεκαετίες, τότε η σύγχρονη αγοραία αξία του κτιρίου θα μπορούσε να αξίζει πολύ περισσότερο από ό, τι δείχνει ο ισολογισμός.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία ABC αγόρασε πολλά ακίνητα στη Νέα Υόρκη πριν από 100 χρόνια για $ 50.000. Τώρα, 100 χρόνια αργότερα, ένας εκτιμητής ακινήτων επιθεωρεί όλα τα ακίνητα και καταλήγει στο συμπέρασμα ότι η αναμενόμενη αγοραία αξία τους είναι 50 εκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, εάν η εταιρεία χρησιμοποιεί ιστορικές λογιστικές αρχές, τότε το κόστος των περιουσιακών στοιχείων που καταγράφονται στον ισολογισμό παραμένει στα $ 50.000. Πολλοί μπορεί να θεωρούν ότι οι ιδιότητες που αξίζουν ιδιαίτερα, και τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας γενικά, δεν αντικατοπτρίζονται με ακρίβεια στα βιβλία. Λόγω αυτής της ασυμφωνίας, ορισμένοι λογιστές καταγράφουν περιουσιακά στοιχεία με βάση την εμπορική αξία κατά την υποβολή οικονομικών καταστάσεων.

Μέθοδος Mark-to-Market

Η μέθοδος καταγραφής με βάση την εμπορική αξία καταγράφει την τρέχουσα αγοραία τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας υποχρέωσης στις οικονομικές καταστάσεις. Επίσης γνωστή ως λογιστική δίκαιης αξίας, πρόκειται για μια προσέγγιση που οι εταιρείες χρησιμοποιούν για να αναφέρουν τα περιουσιακά τους στοιχεία και τις υποχρεώσεις τους στο εκτιμώμενο χρηματικό ποσό που θα έλαβαν εάν επρόκειτο να πωλήσουν τα περιουσιακά στοιχεία ή να ανακουφιστούν από τις υποχρεώσεις τους. Με τη χρήση σύγχρονων μετρήσεων, η λογιστική παρακολούθησης της αγοράς στοχεύει να καταστήσει τις οικονομικές λογιστικές πληροφορίες πιο ακριβείς και σχετικές.

Ας συνεχίσουμε με το δείγμα που χρησιμοποιήθηκε παραπάνω: Η εταιρεία ABC αγόρασε πολλά ακίνητα στη Νέα Υόρκη πριν από 100 χρόνια για $ 50.000. Τώρα εκτιμάται ότι έχει αξία αγοράς 50 εκατομμυρίων δολαρίων. Αν η εταιρεία χρησιμοποιεί λογιστικές αρχές βάσει εμπορικών σημάτων, τότε το κόστος των περιουσιακών στοιχείων που καταγράφονται στον ισολογισμό αυξάνεται στα 50 εκατομμύρια δολάρια για να αντικατοπτρίζει ακριβέστερα την αξία τους στη σημερινή αγορά.

Ωστόσο, προβλήματα με αυτή τη μέθοδο μπορούν να προκύψουν όταν οι τιμές της αγοράς κυμαίνονται απότομα - όπως συνέβη κατά τη διάρκεια της κατάρρευσης των υποτιμητικών υποθηκών το 2007-2008, γεγονός που οδήγησε στη μεγάλη ύφεση και χρόνια υποβαθμισμένων τιμών των ακινήτων. Στα χρόνια πριν από τη χρηματοπιστωτική κρίση, οι εταιρείες και οι τράπεζες χρησιμοποιούσαν λογιστικά στοιχεία για την αγορά, γεγονός που προκάλεσε αύξηση των μετρικών επιδόσεων για τις εταιρείες.

Καθώς οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων των εταιρειών αυξήθηκαν λόγω της άνθησης στην αγορά κατοικίας, τα κέρδη που υπολογίστηκαν πραγματοποιήθηκαν ως καθαρά έσοδα. Ωστόσο, όταν έπληξε την κρίση, σημειώθηκε ραγδαία πτώση των τιμών των ακινήτων. Ξαφνικά, όλες οι εκτιμήσεις της αξίας τους εξαφανίστηκαν βίαια - και φταίει η λογιστική της αγοράς.

Όταν παρατηρείται απότομη, απρόβλεπτη μεταβλητότητα των τιμών, η λογιστική παρακολούθησης της αγοράς αποδεικνύεται ανακριβής. Αντίθετα, με την ιστορική κοστολόγηση, το κόστος παραμένει σταθερό - το οποίο μπορεί να αποδειχθεί πιο ακριβές, αν χρειαστεί, μακροπρόθεσμα.