Σχέδιο συναλλαγών
Ένα εμπορικό σχέδιο είναι μια συστηματική μέθοδος για την αναγνώριση και διαπραγμάτευση τίτλων, η οποία λαμβάνει υπόψη μια σειρά από μεταβλητές που περιλαμβάνουν τον χρόνο, τον κίνδυνο και τους στόχους του επενδυτή. Ένα εμπορικό σχέδιο περιγράφει τον τρόπο με τον οποίο ένας έμπορος θα βρει και θα εκτελέσει συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων των όρων υπό τους οποίους θα αγοράσει και να πουλήσει τίτλους, πόση μεγάλη θέση θα λάβει, πώς θα διαχειριστεί τις θέσεις τους, σε ποιες κινητές αξίες μπορεί να γίνει διαπραγμάτευση, κανόνες για το πότε θα πραγματοποιηθεί συναλλαγή και πότε δεν θα γίνει.
Οι περισσότεροι εμπειρογνώμονες εμπορίας συστήνουν ότι κανένα κεφάλαιο δεν κινδυνεύει μέχρι να γίνει ένα εμπορικό σχέδιο. Ένα εμπορικό σχέδιο είναι ένα ερευνητικό και γραπτό έγγραφο που καθοδηγεί τις αποφάσεις ενός εμπόρου.
Βασικές τακτικές
- Ένα εμπορικό σχέδιο είναι ένας χάρτης πορείας για τον τρόπο εμπορίας και δεν πρέπει να τοποθετηθούν εμπόδια χωρίς ένα καλά ερευνημένο σχέδιο.
- Το σχέδιο καταγράφεται και ακολουθείται. Δεν αλλάζει, εκτός αν διαπιστωθεί ότι δεν λειτουργεί (κερδίστε χρήματα) ή ο έμπορος βρίσκει έναν τρόπο βελτίωσης.
- Ένα βασικό εμπορικό σχέδιο περιλαμβάνει κανόνες εισόδου και εξόδου, καθώς και κανόνες διαχείρισης κινδύνου και κατανομής θέσης. Ο έμπορος μπορεί να προσθέσει επιπλέον κανόνες, κατά την κρίση του, για να ελέγξει πότε και πώς θα ανταλλάσσουν.
Κατανόηση του Σχεδίου Διαπραγμάτευσης
Τα σχέδια συναλλαγών μπορούν να κατασκευαστούν με διάφορους τρόπους. Οι επενδυτές συνήθως προσαρμόζουν το δικό τους εμπορικό σχέδιο βάσει των προσωπικών στόχων και στόχων τους. Τα σχέδια συναλλαγών είναι αρκετά μακροσκελή και λεπτομερή, ειδικά για τους δραστήριους εμπόρους ημέρας, όπως οι ημερήσιοι έμποροι ή οι έμποροι ταλάντευσης. Μπορούν επίσης να είναι πολύ απλά, όπως για έναν επενδυτή που θέλει απλώς να κάνει αυτόματες επενδύσεις κάθε μήνα στα ίδια αμοιβαία κεφάλαια ή σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETFs) μέχρι τη συνταξιοδότησή τους.
Αυτόματη Επένδυση και Απλά Σχέδια Εμπορίας
Οι πλατφόρμες μεσιτείας επιτρέπουν στους επενδυτές να προσαρμόζουν τις αυτοματοποιημένες επενδύσεις σε τακτά χρονικά διαστήματα. Πολλοί επενδυτές χρησιμοποιούν αυτοματοποιημένες επενδύσεις για να επενδύσουν ένα συγκεκριμένο ποσό κάθε μήνα σε αμοιβαία κεφάλαια ή άλλα περιουσιακά στοιχεία.
Ενώ η διαδικασία είναι αυτοματοποιημένη, θα πρέπει να βασίζεται σε ένα σχέδιο που έχει καταγραφεί. Με αυτόν τον τρόπο ο επενδυτής είναι πιο προετοιμασμένος για αυτό που θα συμβεί κάθε μήνα και η διαδικασία σχεδιασμού πιθανώς θα τους αναγκάσει να εξετάσουν τι πρέπει να κάνουν αν η αγορά δεν φτάσει στον δρόμο τους.
Για παράδειγμα, ένα άτομο ηλικίας 30 ετών μπορεί να αποφασίσει να καταθέσει 500 δολάρια κάθε μήνα σε αμοιβαίο κεφάλαιο. Μετά από τρία χρόνια, ελέγχουν την ισορροπία τους και έχουν χάσει πραγματικά χρήματα. Έχουν καταθέσει $ 18.000 και οι συμμετοχές τους αξίζουν μόνο $ 15.000.
Το εμπορικό σχέδιο περιγράφει όχι μόνο τι πρέπει να κάνει για να πάρει θέσεις, αλλά και να δηλώσει πότε θα βγούμε.
Οι επενδυτές buy-and-hold μπορούν απλά να επενδύουν αυτόματα και δεν πωλούν τίποτα μέχρι τη συνταξιοδότησή τους. Μπορεί ακόμη και να έχουν κανόνα να μην κοιτάζουν τις εκμεταλλεύσεις τους.
Άλλοι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να επενδύσουν αυτόματα μόνο αφού η χρηματιστηριακή αγορά έχει μειωθεί κατά 10%, 20% ή σε κάποιο άλλο ποσοστό. Στη συνέχεια, αρχίζουν να κάνουν (μεγαλύτερες) μηνιαίες συνεισφορές. Ή άλλοι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να επενδύουν αυτόματα κάθε μήνα, αλλά έχουν κανόνες πώλησης για το αν οι επενδύσεις τους αρχίζουν να μειώνονται υπερβολικά σε αξία.
Οι αυτόματοι επενδυτές πρέπει επίσης να αποφασίσουν πόσα κεφάλαια πρόκειται να διαθέσουν σε κάθε επένδυση. Δεν πρόκειται για τυχαία απόφαση. Θα πρέπει να μελετηθεί καλά και να ερευνηθεί, και στη συνέχεια να καταγραφεί στο σχέδιο και να ακολουθηθεί.
Ενώ η αυτόματη επένδυση είναι απλή, απαιτείται ένα εμπορικό σχέδιο για την πλοήγηση στα σκαμπανεβάσματα των επενδύσεων.
Τακτικό ή ενεργό σχέδιο συναλλαγών
Οι βραχυπρόθεσμοι και οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να χρησιμοποιήσουν ένα τακτικό σχέδιο συναλλαγών. Σε αντίθεση με την αυτόματη επένδυση όπου ο επενδυτής αγοράζει τίτλους σε τακτά χρονικά διαστήματα, ο τακτικός έμπορος προσπαθεί συνήθως να εισέρχεται και να εξέρχεται από θέσεις σε ακριβή επίπεδα τιμών ή μόνο όταν πληρούνται πολύ συγκεκριμένες απαιτήσεις. Εξαιτίας αυτού, τα σχέδια τακτικών εμπορικών συναλλαγών είναι πολύ πιο λεπτομερή.
Ο τακτικός έμπορος πρέπει να καταλήξει σε κανόνες για το πότε ακριβώς θα εισέλθουν στο εμπόριο. Αυτό θα μπορούσε να βασιστεί σε ένα πρότυπο διάγραμμα, η τιμή που φθάνει ένα ορισμένο επίπεδο, ένα σήμα τεχνικού δείκτη, μια στατιστική προκατάληψη ή άλλοι παράγοντες.
Το τακτικό σχέδιο συναλλαγών πρέπει επίσης να αναφέρει τον τρόπο εξόδου από τις θέσεις. Αυτό περιλαμβάνει την έξοδο με κέρδος ή πώς και πότε να βγείτε με απώλειες. Οι τακτικοί έμποροι θα χρησιμοποιούν συχνά εντολές με ανώτατο όριο για να κερδίσουν κέρδη και να σταματήσουν τις παραγγελίες για να βγουν από τις απώλειές τους.
Το εμπορικό σχέδιο περιγράφει επίσης το μέγεθος του κεφαλαίου που κινδυνεύει σε κάθε συναλλαγή και τον τρόπο καθορισμού του μεγέθους του.
Μπορούν επίσης να προστεθούν πρόσθετοι κανόνες που καθορίζουν πότε είναι αποδεκτό να πραγματοποιείται συναλλαγή και πότε δεν είναι αποδεκτό. Ο ημερήσιος έμπορος, για παράδειγμα, μπορεί να έχει έναν κανόνα όπου δεν εμπορεύεται εάν η μεταβλητότητα είναι κάτω από ένα ορισμένο επίπεδο, καθώς μπορεί να μην υπάρχει αρκετή κίνηση ή ευκαιρία. Εάν η μεταβλητότητα είναι κάτω από ένα ορισμένο επίπεδο, δεν εμπορεύονται, ακόμη και αν ενεργοποιηθούν τα κριτήρια εισόδου τους.
Τροποποίηση ενός Σχεδίου Διαπραγμάτευσης
Τα σχέδια εμπορικών συναλλαγών πρέπει να είναι καλά μελετημένα και ερευνητικά έγγραφα, γραμμένα από τον έμπορο ή τον επενδυτή, ως χάρτη πορείας για το τι πρέπει να κάνουν για να επωφεληθούν από τις αγορές. Τα σχέδια δεν πρέπει να αλλάζουν κάθε φορά που υπάρχει απώλεια ή ακατέργαστο έμπλαστρο. Η έρευνα που πηγαίνει στην εκπόνηση του σχεδίου θα βοηθήσει στην προετοιμασία του εμπόρου για τα σκαμπανεβάσματα των επενδύσεων και των συναλλαγών.
Τα σχέδια συναλλαγών θα πρέπει να τροποποιούνται μόνο αν αποκαλυφθεί ένας καλύτερος τρόπος συναλλαγών ή επενδύσεων. Εάν αποδειχθεί ότι ένα σχέδιο συναλλαγών δεν λειτουργεί, θα πρέπει να διαλυθεί. Καμία συναλλαγή δεν τοποθετείται μέχρι να γίνει νέο σχέδιο.
Παράδειγμα διαμόρφωσης θέσης εμπορικού σχεδίου και διαχείρισης κινδύνου
Ένα σχέδιο συναλλαγών μπορεί να είναι αρκετά λεπτομερές, και τουλάχιστον θα πρέπει να περιγράφει τι, πότε και πώς να αγοράσει? όταν και πώς να βγείτε από τις θέσεις, τόσο κερδοφόρες όσο και ασύμφορες. και θα πρέπει επίσης να καλύπτει τον τρόπο διαχείρισης του κινδύνου. Ο έμπορος μπορεί επίσης να συμπεριλάβει άλλους κανόνες, όπως τον τρόπο με τον οποίο θα βρεθούν οι τίτλοι προς διαπραγμάτευση και πότε είναι ή δεν είναι αποδεκτό να πραγματοποιηθεί συναλλαγή.
Για να δώσουμε ένα παράδειγμα αυτού που μπορεί να μοιάζει με ένα από αυτά τα τμήματα, ας υποθέσουμε ότι ένας έμπορος έχει καθορίσει τους κανόνες εισόδου και εξόδου. Δηλαδή, έχουν καθορίσει πού θα εισέλθουν και πού θα πάρουν κέρδη και θα μειώσουν τις απώλειες. Τώρα, πρέπει να καταλήξουν σε κανόνες διαχείρισης κινδύνου.
Οι κανόνες ή τα θέματα που πρέπει να συμπεριληφθούν στο σχέδιο συναλλαγών μπορεί να περιλαμβάνουν:
Μόνο Κίνδυνος 1% του Κεφαλαίου ανά Εμπόριο
Αυτό σημαίνει ότι η απόσταση μεταξύ του σημείου εισόδου και του σημείου διακοπής, πολλαπλασιασμένου με το μέγεθος θέσης, δεν μπορεί να είναι μεγαλύτερη από το 1% του υπολοίπου του λογαριασμού. Αυτός ο κανόνας ρυθμίζει το μέγεθος θέσης, επειδή το μέγεθος θέσης είναι το μόνο άγνωστο και πρέπει να υπολογιστεί. Ο έμπορος μπορεί να επιλέξει να διακινδυνεύσει 2%, 5% ή 1, 5%.
Υποθέστε ότι ένας έμπορος έχει λογαριασμό 50.000 δολαρίων. Αυτό σημαίνει ότι μπορούν να διακινδυνεύσουν $ 500 ανά εμπόριο (1% των $ 50.000). Παίρνουν ένα εμπορικό σήμα που λέει ότι θα αγοράσουν $ 35 και θα βάλουν μια στάση στα $ 34. Η διαφορά μεταξύ της απώλειας εισόδου και της διακοπής είναι $ 1. Διαχωρίστε το συνολικό ποσό που μπορούν να διακινδυνεύσουν από αυτή τη διαφορά: $ 500 / $ 1 = 500 μετοχές. Εάν αγοράσουν 500 μετοχές και χάσουν $ 1, χάνουν $ 500 που είναι ο μέγιστος κίνδυνος τους. Επομένως, εάν θέλουν να διακινδυνεύσουν το 1%, αγοράζουν 500 μετοχές.
Μόχλευση ή καμία μόχλευση
Το σχέδιο συναλλαγών θα πρέπει να περιγράφει εάν μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόχλευση ή όχι και πόσο, εάν επιτρέπεται. Η μόχλευση αυξάνει τόσο τις αποδόσεις όσο και τις ζημίες.
Συσχετισμένα ή μη συνδεδεμένα περιουσιακά στοιχεία
Μέρος της διαδικασίας διαχείρισης κινδύνου καθορίζει εάν επιτρέπεται η διαπραγμάτευση συσχετιζόμενων περιουσιακών στοιχείων και σε ποιο βαθμό. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής πρέπει να αποφασίσει εάν του επιτρέπεται να αναλάβει πλήρεις θέσεις σε δύο μετοχές που κινούνται πολύ παρόμοιες. Κάτι τέτοιο θα μπορούσε να οδηγήσει σε διπλό κίνδυνο εάν και οι δύο χτύπησαν τη διακοπή της απώλειας, αλλά και τα διπλά κέρδη αν επιτευχθούν οι στόχοι.
Περιορισμοί στις συναλλαγές
Ένα σχέδιο διαπραγμάτευσης μπορεί να περιλαμβάνει εμπόδια που εμποδίζουν τη διαπραγμάτευση όταν τα πράγματα δεν πάνε καλά. Για παράδειγμα, ένας έμπορος ημέρας μπορεί να έχει έναν κανόνα για να σταματήσει τις συναλλαγές, εάν χάσει τρεις διαδοχικές συναλλαγές ή χάσει ένα καθορισμένο χρηματικό ποσό. Σταματούν να διαπραγματεύονται για την ημέρα και μπορούν να ξαναρχίσουν την επόμενη μέρα. Άλλοι εμπορικοί περιορισμοί μπορεί να περιλαμβάνουν τη μείωση του μεγέθους της θέσης κατά ένα ορισμένο βαθμό όταν τα πράγματα δεν πάνε καλά και την αύξηση του μεγέθους της θέσης κατά ένα ορισμένο ποσό όταν τα πράγματα πάνε καλά.
Το τμήμα διαχείρισης του κινδύνου του εμπορικού σχεδίου μπορεί να περιλαμβάνει όλους αυτούς τους κανόνες, προσαρμοσμένους από τον έμπορο. Μπορεί επίσης να περιλαμβάνει και άλλους κανόνες που βοηθούν τον έμπορο να διαχειρίζεται τον κίνδυνο σύμφωνα με τους στόχους και την ανοχή κινδύνου.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.