Πώς να δημιουργήσετε ένα επιχειρηματικό σχέδιο διαδοχής

Για πολλούς ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων, η διατήρηση θετικών ταμειακών ροών και ένας σταθερός ισολογισμός μπορεί να είναι μια συνεχής μάχη που καταναλώνει σχεδόν όλο το χρόνο τους. Ακόμη και η συνταξιοδότηση συχνά μοιάζει με ένα απομακρυσμένο σημείο στο ορίζοντα, πόσο μάλλον τα σχέδια για την παράδοση της επιχείρησης. Ωστόσο, η θέσπιση ενός υγιούς επιχειρηματικού σχεδίου διαδοχής είναι επωφελής για τους περισσότερους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων και μπορεί να είναι απολύτως απαραίτητο για ορισμένους.

Για τους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων που βρίσκονται στην ή κοντά στη συνταξιοδότηση, δεν μπορεί να αγνοηθεί το ζήτημα της κληρονομικής διαδοχής. Σε αυτό το άρθρο, θα σας μεταφέρουμε στα βήματα που θέλετε να λάβετε για να δημιουργήσετε ένα επιτυχημένο σχέδιο διαδοχής.

Η επιλογή ενός διαδόχου δεν είναι εύκολη

Πολλοί παράγοντες καθορίζουν εάν ένα σχέδιο διαδοχής είναι απαραίτητο και μερικές φορές η λογική και εύκολη επιλογή είναι να πουλήσετε απλά την κλειδαριά της επιχείρησης, το απόθεμα και το βαρέλι. Ωστόσο, πολλοί ιδιοκτήτες προτιμούν τη σκέψη της επιχείρησής τους να συνεχιστεί ακόμα και μετά την έξοδό τους.

Η επιλογή ενός διαδόχου μπορεί να είναι τόσο εύκολη όσο ο διορισμός ενός μέλους της οικογένειας ή ενός βοηθού για να πάρει τον τόπο του ιδιοκτήτη. Εντούτοις, μπορεί να υπάρχουν πολλοί εταίροι ή μέλη της οικογένειας από τους οποίους ο ιδιοκτήτης θα πρέπει να επιλέξει - ο καθένας με μια σειρά από πλεονεκτήματα και αδυναμίες που πρέπει να ληφθούν υπόψη. Στην περίπτωση αυτή, μπορεί να συμβεί μια διαρκή δυσαρέσκεια από όσους δεν επιλέχτηκαν, ανεξάρτητα από την τελική επιλογή. Οι εταίροι που δεν χρειάζονται ή θέλουν έναν διάδοχο μπορούν απλώς να πουλήσουν το μερίδιό τους στην επιχείρηση στους άλλους εταίρους της επιχείρησης σε μια συμφωνία αγοράς-πώλησης.

Πόσο κοστίζει η επιχείρηση;

Όταν οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων αποφασίζουν να εξαργυρώσουν (ή αν ο θάνατος αποφασίσει γι 'αυτούς), πρέπει να καθοριστεί μια καθορισμένη αξία δολαρίου για την επιχείρηση ή τουλάχιστον το εξερχόμενο μερίδιο της επιχείρησης. Αυτό μπορεί να γίνει είτε μέσω αξιολόγησης από πιστοποιημένο δημόσιο λογιστή (CPA) είτε μέσω αυθαίρετης συμφωνίας μεταξύ όλων των εμπλεκομένων εταίρων. Εάν το τμήμα της εταιρείας αποτελείται αποκλειστικά από μετοχές μετοχών που διαπραγματεύονται στο κοινό, τότε η αποτίμηση των τόκων του κατόχου καθορίζεται από την τρέχουσα αγοραία αξία του μετοχικού κεφαλαίου. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε πώς να γράψετε ένα επιχειρησιακό σχέδιο .)

Ασφάλεια ζωής: Το πρότυπο όχημα μεταφοράς

Μόλις καθοριστεί μια καθορισμένη αξία δολαρίου, η ασφάλεια ζωής αγοράζεται από όλους τους εταίρους της επιχείρησης. Σε περίπτωση που ένας εταίρος προχωρήσει πριν τελειώσει τη σχέση του με τους συνεργάτες του, τα έσοδα από τα οφέλη θανάτου θα χρησιμοποιηθούν στη συνέχεια για να εξαγοράσουν το μερίδιο του αποθανόντος εταίρου της επιχείρησης και να το διανείμουν εξίσου μεταξύ των υπολοίπων εταίρων.

Για το σκοπό αυτό χρησιμοποιούνται δύο βασικές ρυθμίσεις. Είναι γνωστές ως "συμφωνίες cross-purchase" και "συμφωνίες αγοράς-οντότητας". Ενώ και οι δύο τελικά εξυπηρετούν τον ίδιο σκοπό, χρησιμοποιούνται σε διαφορετικές καταστάσεις.

Συμφωνίες μεταξύ αγορών

Οι συμφωνίες αυτές είναι δομημένες έτσι ώστε κάθε εταίρος να αγοράζει και να διαθέτει πολιτική για κάθε έναν από τους άλλους εταίρους της επιχείρησης. Κάθε εταίρος λειτουργεί τόσο ως ιδιοκτήτης όσο και ως δικαιούχος με την ίδια πολιτική, όπου ο άλλος εταίρος είναι ο ασφαλισμένος. Επομένως, όταν ένας εταίρος πεθαίνει, η ονομαστική αξία κάθε πολιτικής για τον αποθανόντα εταίρο καταβάλλεται στους υπόλοιπους εταίρους, οι οποίοι στη συνέχεια θα χρησιμοποιήσουν τα έσοδα της πολιτικής για να αγοράσουν το μερίδιο του αποθανόντος εταίρου στην επιχείρηση σε τιμή που είχε συμφωνηθεί προηγουμένως.

Για παράδειγμα, φανταστείτε ότι υπάρχουν τρεις εταίροι που έχουν ίσα μερίδια μιας επιχείρησης αξίας 3 εκατομμυρίων δολαρίων, οπότε το μερίδιο κάθε εταίρου εκτιμάται σε 1 εκατομμύριο δολάρια. Οι εταίροι επιθυμούν να εξασφαλίσουν ότι η επιχείρηση μεταφέρεται ομαλά αν κάποιος από αυτούς πεθάνει, έτσι ώστε να συνάψουν μια συμφωνία cross-purchase. Η συμφωνία απαιτεί από κάθε εταίρο να συνάψει πολιτική 500.000 δολαρίων για κάθε έναν από τους δύο άλλους εταίρους. Με αυτόν τον τρόπο, όταν ένας από τους συνεργάτες πεθαίνει, οι άλλοι δύο εταίροι θα πληρώσουν το καθένα 500.000 δολάρια, τα οποία πρέπει να χρησιμοποιήσουν για να εξαγοράσουν το μερίδιο του αποθανόντος συνεργάτη στην επιχείρηση.

Συμφωνίες αγοράς-οντότητας

Ο προφανής περιορισμός εδώ είναι ότι, για μια επιχείρηση με μεγάλο αριθμό εταίρων (από πέντε έως δέκα εταίρους ή περισσότερους), καθίσταται ανέφικτο για κάθε εταίρο να διατηρεί ξεχωριστές πολιτικές σε κάθε μία από τις άλλες. Μπορεί επίσης να υπάρξει σημαντική ανισότητα μεταξύ των εταίρων όσον αφορά την αναδοχή και, ως εκ τούτου, το κόστος κάθε πολιτικής.

Υπάρχουν ακόμη και προβλήματα όταν υπάρχουν μόνο δύο συνεργάτες. Ας πούμε ότι ένας εταίρος είναι 35 ετών και ο άλλος είναι 60 ετών - θα υπάρξει τεράστια διαφορά μεταξύ των αντίστοιχων δαπανών των πολιτικών. Σε αυτή την περίπτωση, χρησιμοποιείται συχνά μια συμφωνία οντότητας-αγοράς.

Η συμφωνία οντότητας-αγοράς είναι πολύ λιγότερο περίπλοκη. Σε αυτό το είδος συμφωνίας, η ίδια η επιχείρηση αγοράζει μια ενιαία πολιτική για κάθε εταίρο και γίνεται τόσο ο ιδιοκτήτης της πολιτικής όσο και ο δικαιούχος. Μετά το θάνατο οποιουδήποτε εταίρου ή ιδιοκτήτη, η επιχείρηση θα χρησιμοποιήσει τα έσοδα της πολιτικής για να αγοράσει το μερίδιο του αποθανόντος στην επιχείρηση ανάλογα. Το κόστος κάθε πολιτικής είναι γενικά εκπεστέο για την επιχείρηση, και η επιχείρηση επίσης "τρώει" όλο το κόστος και αναλαμβάνει τα ίδια κεφάλαια μεταξύ των εταίρων.

Τρεις λόγοι για να έχετε ένα επιχειρηματικό σχέδιο διαδοχής

Η δημιουργία και η εφαρμογή ενός σωστού σχεδίου διαδοχής θα προσφέρει πολλά οφέλη στους ιδιοκτήτες και τους συνεργάτες:

1. Εξασφαλίζει μια ευχάριστη τιμή για το μερίδιο του συνεργάτη στην επιχείρηση και εξαλείφει την ανάγκη αποτίμησης μετά το θάνατο, επειδή ο ασφαλισμένος συμφώνησε εκ των προτέρων με την τιμή.

2. Τα οφέλη πολιτικής θα είναι άμεσα διαθέσιμα για να πληρώσουν για το μερίδιο του αποθανόντος της επιχείρησης, χωρίς ρευστότητας ή χρονικούς περιορισμούς. Αυτό εμποδίζει αποτελεσματικά τη δυνατότητα μιας εξωτερικής ανάληψης λόγω προβλημάτων ταμειακών ροών ή την ανάγκη πώλησης των επιχειρήσεων ή άλλων περιουσιακών στοιχείων για την κάλυψη του κόστους των τόκων του θανόντος.

3. Ένα σχέδιο διαδοχής μπορεί να βοηθήσει σημαντικά στην καθιέρωση της έγκαιρης διευθέτησης της κληρονομιάς του αποθανόντος.

Η κατώτατη γραμμή

Ο σωστός σχεδιασμός επιχειρηματικής διαδοχής απαιτεί προσεκτική προετοιμασία. Οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων που επιδιώκουν την ομαλή και δίκαιη μετάβαση των συμφερόντων τους πρέπει να αναζητήσουν έναν ικανό, έμπειρο σύμβουλο για να τους βοηθήσουν σε αυτή τη επιχειρηματική απόφαση. (Η επιχειρηματική διαδοχή είναι μόνο μία αμοιβή για συνταξιοδότηση. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε την ενότητα " Ξεκινώντας από το σχέδιό σας" ).