Πώς να αγοράσετε κινεζικό γιουάν

Καθώς το κινεζικό γιουάν εξακολουθεί να εκτιμάται σε αξία, όλο και περισσότεροι επενδυτές αναζητούν τρόπους για να αποκτήσουν έκθεση στο κινεζικό νόμισμα. Ενώ το γιουάν εξακολουθεί να είναι κάπως συνδεδεμένο με το αμερικανικό δολάριο και δεν έχει ακόμη διατεθεί ελεύθερα, πλησιάζει γρήγορα αυτό το καθεστώς και γίνεται πιο εύκολα προσιτό στους επενδυτές. Από το 2015, οι επενδυτές έχουν αρκετές βασικές επενδυτικές επιλογές για το γιουάν: να αγοράζουν άμεσα γιουάν και να κατέχουν μετρητά σε αυτό το νόμισμα, να επενδύουν σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) ή σε διαπραγματεύσιμα εμβάσματα (ETNs) γουάν, και να αγοράσει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων γιουάν ή να αγοράσει το γιουάν έναντι του δολαρίου στην αγορά συναλλάγματος (forex).

Η υπόθεση για την επένδυση στο κινεζικό γιουάν

Παρά την πρόσφατη υποτίμηση της κινεζικής κυβέρνησης, το γιουάν έχει εκτιμηθεί σε αξία έναντι του δολαρίου ΗΠΑ περισσότερο από 25% από το 2005. Οι προοπτικές συναίνεσης μεταξύ των αναλυτών της αγοράς είναι ότι το γιουάν θα συνεχίσει να ξεπεράσει τα υπόλοιπα σημαντικά νομίσματα.

Καθώς η κινεζική οικονομία συνεχίζει να επεκτείνεται, κινώντας γρήγορα την Κίνα από την ιδιότητά της ως την πρώτη οικονομία της αναδυόμενης αγοράς προς την παγκόσμια οικονομία νούμερο ένα, το γιουάν κερδίζει σημαντικά μεγαλύτερη αποδοχή παγκοσμίως και αναμένεται να αναγνωριστεί ως ένα από τα σημαντικότερα αποθέματα παγκοσμίως νομίσματα. Η δέσμευση της Κίνας για την επίτευξη μιας πιο εξέχουσας θέσης στην παγκόσμια χρηματοοικονομική οικονομία αντικατοπτρίζεται στη δημιουργία της Ασιατικής Τράπεζας Επενδύσεων Υποδομών (AIIB) και της Διακανονισμού Αποθεματικών (contingent reserve arrangement), ενός είδους μικρού ΔΝΤ για την περιοχή Ασίας-Ειρηνικού.

Σύμφωνα με την HSBC Bank, το ποσοστό των εμπορικών συναλλαγών αναδυόμενων αγορών που διακανονίζονται σε γιουάν εξερράγη σε περίπου 50% το 2015 από λιγότερο από 5% το 2010. Το Wall Street Journal ανέφερε το 2013 ότι το γιουάν είχε ξεπεράσει ήδη το γεν και το ευρώ εμπορική χρηματοδότηση και η Κίνα εξακολουθεί να συνάπτει συμφωνίες άμεσης ανταλλαγής νομισμάτων με σημαντικούς εμπορικούς εταίρους, μειώνοντας έτσι τη θέση του αμερικανικού δολαρίου ως αποθεματικού νομίσματος παγκοσμίως.

Κρατώντας μετρητά σε γιουάν

Η Τράπεζα της Κίνας έχει υποκαταστήματα στη Νέα Υόρκη, το Σικάγο και το Λος Άντζελες, όπου οι επενδυτές μπορούν να ανοίξουν αποταμιεύσεις ή λογαριασμούς προθεσμιακών καταθέσεων υψηλής απόδοσης με δολάρια ΗΠΑ αλλά εκφρασμένα σε γιουάν. Οι επενδυτές πρέπει να μετατρέψουν τα κεφάλαια σε δολάρια ΗΠΑ για να κάνουν αναλήψεις. Όσο κρατούν χρήματα σε αυτούς τους λογαριασμούς, οι επενδυτές επωφελούνται από οποιαδήποτε εκτίμηση αξίας στο κινεζικό νόμισμα.

Η EverBank, μέσω των λογαριασμών της WorldCurrency Access Deposit, προσφέρει επίσης τη δυνατότητα δημιουργίας τραπεζικού λογαριασμού εκφρασμένου σε γιουάν. Οι λογαριασμοί του EverBank απαιτούν ελάχιστη προκαταβολή ύψους 2.500 δολαρίων. Είναι επιλέξιμοι από την IRA και δεν χρεώνουν τέλη λογαριασμού. Όπως και με άλλους λογαριασμούς της αγοράς χρήματος, υπάρχουν περιορισμοί στον αριθμό των μηνιαίων συναλλαγών. Όσο το γιουάν παραμένει ένα μη παραδοτέο νόμισμα, οι αναλήψεις μπορούν να γίνουν μόνο σε δολάρια ΗΠΑ.

Επένδυση στο γιουάν μέσω ETF ή ETNs

Ένας άλλος τρόπος για να επενδύσετε στο γιουάν είναι μέσω των ETF που έχουν σχεδιαστεί για να εκτελούν σύμφωνα με την αξία του κινεζικού νομίσματος. Το ένα είναι το επενδυτικό ταμείο κινεζικού Yuan Dim Sum Bond Portfolio Fund. Αυτό το ΕΙΕΕ επενδύεται σε ένα χαρτοφυλάκιο των ομόλογων ομολόγων που εκδίδονται εκτός της ηπειρωτικής Κίνας, αλλά παρ 'όλα αυτά εκφράζονται στο γιουάν. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει εκτίμηση κεφαλαίου σύμφωνα με το γιουάν, γενναιόδωρη μερισματική απόδοση 3, 53% και πιθανά κεφαλαιακά κέρδη λόγω αυξημένων αξιών των ομολόγων. Συνολικά, ένας επενδυτής θα μπορούσε ενδεχομένως να πραγματοποιήσει ετήσιες αποδόσεις άνω του 10% σε αυτό το ταμείο σταθερού εισοδήματος.

Το πιο ευρέως διαδεδομένο κινεζικό γιουάν ETF είναι το WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund. Το αμοιβαίο κεφάλαιο στοχεύει να αντικατοπτρίζει την απόδοση των κινεζικών επιτοκίων της αγοράς χρήματος και την αξία του γιουάν σε σχέση με το αμερικανικό δολάριο. Υπάρχει επίσης το Market Vectors Chinese Renminbi / USD ETN, το οποίο φαίνεται να αντικατοπτρίζει τη συνολική απόδοση του γιουάν σε σχέση με το αμερικανικό δολάριο, παρακολουθώντας τον S & P κινεζικό δείκτη Renminbi Total Return. Ο υποκείμενος δείκτης αποτελείται από κυλιόμενες προθεσμιακές συμβάσεις προθεσμιακών μηνών τρίμηνης προθεσμίας για την ισοτιμία γιουάν / δολαρίου ΗΠΑ.

Yuan Currency Futures και Forex Trading

Οι επενδυτές που επιθυμούν να μεγιστοποιήσουν τις επενδύσεις στο γιουάν μέσω της χρήσης επενδύσεων με μόχλευση μπορούν να λάβουν υπόψη τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος ή τη διαπραγμάτευση στην αγορά συναλλάγματος. Τα συμβόλαια νομισμάτων Yuan / renminbi διαπραγματεύονται στο Chicago Mercantile Exchange (CME) με το σύμβολο RMB. Παρέχονται επίσης επιλογές προθεσμιακών συναλλαγών στο γιουάν.

Ένας περιορισμένος αριθμός χρηματιστών forex προσφέρει διαπραγμάτευση στο ζεύγος νομισμάτων σε δολάρια ΗΠΑ-γιουάν (που ονομάζεται USD / CNY), αλλά ο αριθμός των χρηματιστών που προσφέρουν το ζευγάρι αναμένεται να αυξηθεί σταθερά καθώς το γιουάν γίνεται πιο ελεύθερα διαπραγματεύσιμο συνολικά.

Δεδομένου ότι οι επενδύσεις αυτές έχουν μεγάλη μόχλευση, είναι κατάλληλες μόνο για τους επενδυτές που είναι πρόθυμοι να αποδεχθούν το υψηλότερο επίπεδο κινδύνου που συνοδεύει το σημαντικά υψηλότερο επίπεδο πιθανής απόδοσης.