Συμμετοχές
Οι συμμετοχές είναι το περιεχόμενο ενός χαρτοφυλακίου επενδύσεων που κατέχεται από ένα φυσικό ή νομικό πρόσωπο, όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα ταμείο συντάξεων. Οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου μπορούν να περιλαμβάνουν ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών προϊόντων, από μετοχές, ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια σε δικαιώματα προαίρεσης, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και συναλλαγματικά διαθέσιμα (ETFs) και σχετικά εσωτερικά μέσα, όπως τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου.
1:385 Επενδύσεις που δεν μπορείτε να κρατήσετε σε έναν IRA
ΔΙΑΚΟΠΕΣ ΚΑΤΩ
Ο αριθμός και τα είδη των συμμετοχών στο χαρτοφυλάκιο συμβάλλουν στο βαθμό διαφοροποίησής του. Ο συνδυασμός των αποθεμάτων σε διάφορους τομείς, ομόλογα διαφορετικής διάρκειας και άλλες επενδύσεις θα υποδείκνυαν ένα πολύ διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, ενώ οι συγκεντρωμένες συμμετοχές σε λίγα αποθέματα εντός ενός μόνο τομέα δείχνουν ένα χαρτοφυλάκιο με πολύ περιορισμένη διαφοροποίηση.
Διαφοροποίηση και απόκτηση συμμετοχών
Το ποσοστό των συμμετοχών στο χαρτοφυλάκιο έχει σημαντικό αντίκτυπο στη συνολική απόδοση του. Η απόδοση των μεγαλύτερων συμμετοχών έχει μεγαλύτερη επίδραση στην απόδοση του χαρτοφυλακίου από τις μικρές ή οριακές συμμετοχές στο χαρτοφυλάκιο. Οι επενδυτές ρίχνουν συστηματικά τους καταλόγους των χαρτοφυλακίων των κορυφαίων διαχειριστών χρημάτων για να αποκομίσουν κέρδη στις συναλλαγές τους. Αυτοί οι επενδυτές προσπαθούν συνήθως να αναπαράγουν την εμπορική δραστηριότητα των καλύτερων διαχειριστών χρημάτων, αγοράζοντας μετοχές, όπου ο διαχειριστής έχει ξεκινήσει μια μακρά θέση ή έχει προσθέσει σημαντικά σε μια υπάρχουσα θέση και να πουλήσει θέσεις όπου ο διαχειριστής έχει εγκαταλείψει ένα μερίδιο. Η στρατηγική αυτή μπορεί να μην είναι πάντοτε επιτυχής για τον μέσο επενδυτή, δεδομένης της σημαντικής υστέρησης μεταξύ της περιόδου κατά την οποία ο διαχειριστής χρημάτων ή το αμοιβαίο κεφάλαιο επηρέασε τις συναλλαγές και τη στιγμή που οι συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου διαδίδονται στο ευρύ κοινό.
Παράδειγμα συμμετοχών
Οι συμμετοχές γνωστών και μικρότερων διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων δημοσιεύονται ανά τρίμηνο μέσω της κατάθεσης της Επιτροπής Χρηματιστηρίου Αξιών και Χρηματιστηρίου (SEC), γνωστής ως 13F. Οι επενδυτές έχουν 45 ημέρες μέχρι το τέλος του τριμήνου για να αναφέρουν τις συμμετοχές τους για το προηγούμενο τρίμηνο. Η απαίτηση ισχύει μόνο για θέσεις με μακρές μετοχές, πράγμα που σημαίνει ότι δεν γνωστοποιούνται άλλες συμμετοχές, όπως οι βραχυπρόθεσμες θέσεις, τα δικαιώματα προαίρεσης και οι ξένες συμμετοχές. Ένας από τους πιο θρυλικούς επενδυτές όλων των εποχών, ο Warren Buffett, είχε τις ακόλουθες κορυφαίες συμμετοχές στο χαρτοφυλάκιό του στις 31 Δεκεμβρίου 2017: Wells Fargo Corp., Apple Inc., Bank of America Corp., Coca-Cola Co., και American Express Co.
Εταιρείες που κατέχουν
Οι εταιρείες χαρτοφυλακίου είναι μια στενά συνδεδεμένη έννοια. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να κατέχουν τις συμμετοχές τους μέσω εταιρείας περιορισμένης ευθύνης (LLC). Μπορούν να το κάνουν για να μειώσουν την προσωπική τους έκθεση σε κινδύνους, να ελαχιστοποιήσουν τους φόρους τους ή να ενώσουν τις επενδύσεις τους με άλλους ανθρώπους, όπως επιχειρηματικούς συνεργάτες ή μέλη της οικογένειας. Συνήθως, μια εταιρεία χαρτοφυλακίου δεν ασκεί απευθείας δραστηριότητες αλλά χρησιμεύει μόνο ως μέσο ιδιοκτησίας άλλων εταιρειών ή επενδύσεων.
Ένα πολύ γνωστό παράδειγμα μιας τέτοιας εταιρείας είναι η Berkshire Hathaway Inc., η εταιρεία Omaha, Nebraska που ελέγχει και διαχειρίζεται ο Warren Buffett. Η Berkshire Hathaway ξεκίνησε ως εταιρεία κατασκευής κλωστοϋφαντουργικών προϊόντων, αλλά για αρκετές δεκαετίες, ήταν μόνο μια εταιρεία χαρτοφυλακίου που χρησιμοποιεί ο Buffett για την απόκτηση, κατοχή και πώληση διαφόρων επενδύσεων σε άλλες εταιρείες. Ορισμένες από τις μεγαλύτερες συμμετοχές της Berkshire Hathaway περιλαμβάνουν την Κυβέρνηση Ασφάλισης Υπαλλήλων (GEICO), την Dairy Queen Inc. και την Coca-Cola Company.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.