Δείκτης ελεύθερου ενεργητικού - Ορισμός FAR
Ο δείκτης ελεύθερων στοιχείων ενεργητικού (FAR) είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται για να καθοριστεί εάν μια εταιρεία ασφάλισης ζωής διαθέτει επαρκές ελεύθερο κεφάλαιο για να καλύψει πλήρως τις οικονομικές της υποχρεώσεις. Όσο υψηλότερο είναι το FAR, τόσο καλύτερη είναι η ικανότητα του ασφαλιστή να καλύψει τις υποχρεώσεις του έναντι πολιτικής και άλλες υποχρεώσεις. Ο όρος χρησιμοποιείται συχνά για ασφαλιστές στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Ο τύπος του συντελεστή ελεύθερων περιουσιακών στοιχείων είναι
FAR = AA - L - MSMAAwhere: AA = Εισαγόμενα περιουσιακά στοιχεία, τα περιουσιακά στοιχεία μιας ασφαλιστικής εταιρείας που επιτρέπεται από το κρατικό δίκαιο να περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσειςL = Υποχρεώσεις που βασίζονται στην εύλογη αξίαMSM = Ελάχιστο περιθώριο φερεγγυότητας, } & \ text {FAR} = \ frac {\ text {AA} \ - \\ κείμενο {L} \ - \\ κείμενο {MSM}} {\ text {AA}} \\ & \ & \ text {AA} \ = \ \ text {Εισαγόμενα περιουσιακά στοιχεία, τα περιουσιακά στοιχεία μιας} \\ & \ text {ασφαλιστική εταιρεία που επιτρέπεται από το κρατικό δίκαιο να} \\ & \ text {συμπεριληφθεί στις οικονομικές καταστάσεις} \\ & \ text {L} \ = \ \ text {Υποχρεώσεις που βασίζονται στην εύλογη αξία} \\ & \ text {MSM} \ = \ text {Ελάχιστο περιθώριο φερεγγυότητας, } \ end {aligned} FAR = AAAA - L - MSM όπου: AA = Εισαγόμενα περιουσιακά στοιχεία, τα περιουσιακά στοιχεία μιας ασφαλιστικής εταιρείας που επιτρέπεται από το κρατικό δίκαιο να συμπεριληφθούν στις οικονομικές καταστάσειςL = Υποχρεώσεις που βασίζονται στην εύλογη αξίαMSM = το περιθώριο, το ρυθμιστικό
Πώς να υπολογίσετε τον ελεύθερο δείκτη ενεργητικού - FAR
Ο δείκτης ελεύθερων περιουσιακών στοιχείων (FAR) υπολογίζεται αφαιρώντας τις υποχρεώσεις και το ελάχιστο περιθώριο φερεγγυότητας από τα εισερχόμενα περιουσιακά στοιχεία και διαχωρίζοντας το από τα εισερχόμενα περιουσιακά στοιχεία.
Τι σας λέει ο FAR;
Ο δείκτης ελεύθερων περιουσιακών στοιχείων (FAR) θέλει να καθορίσει ποιο μέρος του ενεργητικού ενός ασφαλιστή είναι ελεύθερο και σαφές για την κάλυψη των υποχρεώσεών του. Έτσι, τα ελεύθερα περιουσιακά στοιχεία υπολογίζονται ως συνολικό ενεργητικό μείον υποχρεώσεις και το ελάχιστο περιθώριο φερεγγυότητας.
Ένα υψηλό FAR θα σήμαινε γενικά μια ισχυρή οικονομική θέση και ένα πλεόνασμα κεφαλαίου, ενώ ένα χαμηλό FAR θα συνεπαγόταν έναν αδύναμο ισολογισμό και πιθανώς μια ανάγκη για άμεση εισροή κεφαλαίων.
Βασικές τακτικές
- Χρησιμοποιείται από τις βρετανικές ασφαλιστικές εταιρείες.
- Εξασφαλίζει ότι ένας ασφαλιστής έχει επαρκές ελεύθερο κεφάλαιο για την κάλυψη οικονομικών υποχρεώσεων.
- Ο τρόπος με τον οποίο γίνεται ο υπολογισμός μπορεί να διαφέρει ανάλογα με την εταιρεία, καθιστώντας δύσκολο να συγκριθεί σε ολόκληρη τη βιομηχανία.
Παράδειγμα του τρόπου χρήσης του δείκτη ελεύθερου περιουσιακού στοιχείου - FAR
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι μια ασφαλιστική εταιρεία έχει δεχθεί περιουσιακά στοιχεία 100 εκατομμυρίων δολαρίων και υποχρεώσεις ύψους 80 εκατομμυρίων δολαρίων. Επίσης, το ελάχιστο περιθώριο φερεγγυότητας είναι 10%. Στην περίπτωση αυτής της εταιρείας, αυτό θα ισοδυναμούσε με 10 εκατομμύρια δολάρια.
Για αυτόν τον λόγο, ο δείκτης ελεύθερων στοιχείων ενεργητικού (FAR) είναι:
$ 100 εκατομμύρια - $ 10 εκατομμύρια - $ 80 εκατομμύρια $ 100 εκατομμύρια = 0.10 = 10% \ frac {\ 100 $ \ κείμενο} {Million} \ - \ \ $ 80 \ κείμενο {Million}} {\ \ text {εκατομμύριο}} \ = \ 0.10 \ = \ 10 \% $ 100 εκατομμύρια $ 100 εκατομμύρια - $ 10 εκατομμύρια - $ 80 εκατομμύρια = 0, 10 = 10%
Μερικές φορές το FAR υπολογίζεται χωρίς να αφαιρείται το ελάχιστο ποσό φερεγγυότητας. Στην ανωτέρω περίπτωση, η αφαίρεση του ελάχιστου ποσού φερεγγυότητας θα οδηγούσε σε FAR 20%.
Πολλοί ασφαλιστές ενδέχεται να μην προβάλλουν ενεργά τον ελεύθερο δείκτη περιουσιακών στοιχείων και ο υπολογισμός τους μπορεί να είναι δυσκίνητος, κυρίως με την εύρεση του ελάχιστου περιθωρίου φερεγγυότητας για κάθε συγκεκριμένη χώρα ή περιοχή - συνεπώς, ο λόγος που μερικές φορές απομένει.
Η διαφορά μεταξύ του δείκτη FAR και του δείκτη φερεγγυότητας
Ο δείκτης ελεύθερων στοιχείων ενεργητικού (FAR) θεωρείται συντελεστής φερεγγυότητας, ενώ ο λόγος φερεγγυότητας είναι πραγματικός λόγος. Ο συντελεστής φερεγγυότητας για τους ασφαλιστές υπολογίζεται ως καθαρό ενεργητικό διαιρούμενο με καθαρά ασφάλιστρα - ένα μέτρο για το πόσο καλά τα περιουσιακά στοιχεία του ασφαλιστή καλύπτουν τις μελλοντικές αναλήψεις υποχρεώσεων.
Εν τω μεταξύ, ο δείκτης ελεύθερων στοιχείων ενεργητικού (FAR) καθορίζει αν ένας ασφαλιστής έχει αρκετά ελεύθερα κεφάλαια για την κάλυψη οικονομικών υποχρεώσεων.
Περιορισμοί στη χρήση του συντελεστή ελεύθερου περιουσιακού στοιχείου - FAR
Οι ελεύθεροι δείκτες περιουσιακών στοιχείων που παρέχονται από διαφορετικές ασφαλιστικές εταιρείες μπορεί να μην είναι πάντα συγκρίσιμοι, καθώς μπορούν να χρησιμοποιούν διαφορετικές παραδοχές και ερμηνείες για τον υπολογισμό των ελεύθερων στοιχείων ενεργητικού και την αποτίμηση των υποχρεώσεων. Επίσης, το μέτρο χρησιμοποιείται μόνο στο Ηνωμένο Βασίλειο, καθιστώντας το λόγο αδύνατο να συγκριθεί με τους Αμερικανούς ομολόγους του.
Μάθετε περισσότερα σχετικά με τον ελεύθερο δείκτη περιουσιακών στοιχείων
Για σχετικές πληροφορίες, διαβάστε περισσότερα σχετικά με τον τρόπο χρήσης των λόγων φερεγγυότητας για την ανάλυση των επενδύσεων.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.