Κυμαινόμενη χρέωση

Τι είναι η κινητή χρέωση;

Μια κυμαινόμενη χρέωση, επίσης γνωστή ως κυμαινόμενη ασφάλεια, είναι ένα συμφέρον ασφάλειας ή εμπράγματο δικαίωμα επί μιας ομάδας μη σταθερών περιουσιακών στοιχείων. Τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να αλλάξουν σε ποσότητα και αξία. Οι εταιρείες θα χρησιμοποιούν κυμαινόμενες χρεώσεις ως μέσο εξασφάλισης δανείου. Συνήθως, ένα δάνειο μπορεί να εξασφαλιστεί με πάγια περιουσιακά στοιχεία όπως ακίνητα ή εξοπλισμό, αλλά με κυμαινόμενη χρέωση, τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία είναι συνήθως κυκλοφορούν περιουσιακά στοιχεία ή βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να μεταβληθούν σε αξία.

Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι εκείνα τα επιχειρηματικά περιουσιακά στοιχεία που η επιχείρηση μπορεί γρήγορα να ρευστοποιήσει για μετρητά και να περιλαμβάνει τους εισπρακτέους λογαριασμούς, το απόθεμα και τους εμπορεύσιμους τίτλους, μεταξύ άλλων στοιχείων.

Η μεταβλητή χρέωση εξηγείται

Τα κυμαινόμενα τέλη επιτρέπουν στους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων να έχουν πρόσβαση σε κεφάλαιο που έχει εξασφαλισθεί με δυναμικά ή κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Τα περιουσιακά στοιχεία που υποστηρίζουν την κυμαινόμενη επιβάρυνση είναι βραχυπρόθεσμα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, τα οποία συνήθως καταναλώνονται από μια εταιρεία εντός ενός έτους. Η κυμαινόμενη επιβάρυνση εξασφαλίζεται από τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία επιτρέποντας παράλληλα στην εταιρεία να χρησιμοποιεί τα περιουσιακά στοιχεία για να εκτελέσει τις επιχειρηματικές δραστηριότητές της.

Για παράδειγμα, αν το απόθεμα χρησιμοποιείται ως εγγύηση για ένα δάνειο, η εταιρεία μπορεί ακόμα να πουλήσει, να ανακατασκευάσει και να αλλάξει την αξία και την ποσότητα του αποθέματός της. Με άλλα λόγια, η αξία του αποθέματος αλλάζει με την πάροδο του χρόνου ή επιπλέει σε αξία και ποσότητα.

Βασικές τακτικές

• Μια κυμαινόμενη χρέωση είναι ένα δικαίωμα ασφάλειας ή ασφάλεια σε μια ομάδα μη σταθερών περιουσιακών στοιχείων, η μεταβολή της ποσότητας και της αξίας.
• Μια πλωτή χρέωση χρησιμοποιείται ως μέσο εξασφάλισης δανείου για μια εταιρεία.
• Τα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούνται σε κυμαινόμενη χρέωση είναι συνήθως βραχυπρόθεσμα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία τα οποία η εταιρεία καταναλώνει εντός ενός έτους.

Κρυστάλλωση κυμαινόμενων έως σταθερών χρεώσεων

Η κρυστάλλωση είναι η διαδικασία με την οποία μια πλωτή φόρτιση μετατρέπεται σε σταθερό φορτίο. Εάν μια εταιρεία δεν αποπληρώσει το δάνειο ή εισέλθει σε εκκαθάριση, η κυμαινόμενη επιβάρυνση αποκρυσταλλώνεται ή καταψύχεται σε σταθερή χρέωση. Με σταθερή χρέωση, τα περιουσιακά στοιχεία καθορίζονται από τον δανειστή, έτσι ώστε η εταιρεία να μην μπορεί να χρησιμοποιήσει τα περιουσιακά στοιχεία ή να τα πουλήσει.

Η κρυστάλλωση μπορεί επίσης να συμβεί εάν μια επιχείρηση τερματίσει τις δραστηριότητές της ή εάν ο δανειολήπτης και ο δανειστής φτάσουν στο δικαστήριο και το δικαστήριο ορίσει έναν παραλήπτη. Μόλις αποκρυσταλλωθεί, δεν μπορεί να πωληθεί η εγγύηση σταθερού επιτοκίου και ο δανειστής μπορεί να την παραλάβει.

Συνήθως, τα πάγια τέλη εξασφαλίζονται με ενσώματα περιουσιακά στοιχεία, όπως τα κτίρια ή ο εξοπλισμός. Για παράδειγμα, αν μια επιχείρηση βγάζει μια υποθήκη σε ένα κτίριο, η υποθήκη είναι μια σταθερή χρέωση και η επιχείρηση δεν μπορεί να πουλήσει, να μεταβιβάσει ή να απορρίψει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο - το κτίριο - μέχρι να εξοφλήσει το δάνειο ή να πληροί άλλους όρους που περιγράφονται στην σύμβαση υποθήκης.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου για μια κυμαινόμενη χρέωση

Η Macy's Inc. (Μ) είναι ένα από τα μεγαλύτερα πολυκαταστήματα στις ΗΠΑ Ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία έχει συνάψει δάνειο με τράπεζα που χρησιμοποιεί το απόθεμά της ως εγγύηση για το δάνειο. Ο δανειστής έχει την κυριότητα του αποθέματος ή μια κυμαινόμενη χρέωση όπως ορίζεται στο πλαίσιο του δανείου.

Ακολουθεί αντίγραφο του ισολογισμού της Macy για το τρίμηνο που λήγει στις 3 Νοεμβρίου 2018.

• Τα αποθέματα επισημαίνονται με πράσινο χρώμα. Στις 3 Νοεμβρίου 2018, τα αποθέματα είχαν αξία 7.147 δισ. Δολαρίων.
• Ωστόσο, το προηγούμενο τρίμηνο που έληξε στις 3 Φεβρουαρίου, η αξία ήταν 5.178 δισεκατομμύρια δολάρια.
• Μπορούμε να δούμε ότι οι τιμές αποθέματος κυμαίνονται με κάθε περίοδο, καθώς αλλάζουν οι συνολικές ποσότητες και οι τιμές.
• Τα περιουσιακά στοιχεία που είναι εξασφαλισμένα για το δάνειο επιτρέπεται να επιπλέουν ή να ποικίλλουν ως προς την τιμή και την ποσότητα. Μια κυμαινόμενη χρέωση είναι χρήσιμη για τις εταιρείες επειδή τους επιτρέπει να χρηματοδοτούν τις εργασίες τους χρησιμοποιώντας τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία όπως απογραφή.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ανάγνωση σε Floating Liens Μια πλωτή ασφάλεια, επίσης γνωστή ως floating charge, είναι ένας τρόπος για μια επιχείρηση να αποκτήσει ένα δάνειο χρησιμοποιώντας περιουσιακά στοιχεία όπως το απόθεμα ως εξασφάλιση. περισσότερο σταθερό ομολογίες Ένα σταθερό ομολογιακό δάνειο είναι ένα χρέος που υποθηκεύει ορισμένα από τα πάγια περιουσιακά στοιχεία του δανειολήπτη ως τρόπο εξασφάλισης του δανείου. περισσότερα Πώς δουλεύουν τα δάνεια Term ένα δάνειο είναι ένα δάνειο από μια τράπεζα για ένα συγκεκριμένο ποσό που έχει ένα συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής και ένα σταθερό ή κυμαινόμενο επιτόκιο. περισσότερα Πώς το χρέος δευτερογενούς χρέους επηρεάζει τους δανειολήπτες και τους δανειστές Το χρέος δευτεροβάθμιου συμφέροντος αναφέρεται σε χρέος που έχει προτεραιότητα χαμηλότερο από το υψηλότερο στην κατηγορία των χρεών σε περίπτωση αθέτησης. Το χρέος δευτεροβάθμιας ασφάλειας ονομάζεται κατώτερο χρέος. Αυτά τα χρέη λαμβάνουν αποπληρωμή μετά από άλλο, ανώτερο χρέος που δημιουργεί κίνδυνο ότι οι επενδυτές δεν μπορούν να λάβουν πληρωμή. more Equity Home Equity είναι ο υπολογισμός της τρέχουσας αγοραίας αξίας ενός σπιτιού μείον οποιεσδήποτε δεσμεύσεις που συνδέονται με αυτό το σπίτι. Όταν σε χρηματοοικονομικές συναλλαγές σε ακίνητα, οι πράξεις εμπιστοσύνης μεταφέρουν τον νόμιμο τίτλο ενός ακινήτου σε τρίτο, όπως μια τράπεζα, εταιρεία μεσεγγύησης ή εταιρεία τίτλου, να κρατήσει μέχρι ο δανειολήπτης να επιστρέψει το χρέος του σε ο δανειστής