Οικονομικές δηλώσεις
Οι οικονομικές καταστάσεις είναι γραπτές καταστάσεις που μεταφέρουν τις επιχειρηματικές δραστηριότητες και τις οικονομικές επιδόσεις μιας εταιρείας. Οι οικονομικές καταστάσεις ελέγχονται συχνά από κυβερνητικούς οργανισμούς, λογιστές, επιχειρήσεις κ.λπ. για να εξασφαλίζεται η ακρίβεια και η φορολογία, η χρηματοδότηση ή οι επενδυτικοί σκοποί. Οι οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν:
- Ισολογισμός
- Κατάσταση αποτελεσμάτων
- Κατάσταση ταμειακών ροών.
Οικονομικές δηλώσεις
Χρήση πληροφοριών οικονομικών καταστάσεων
Οι επενδυτές και οι οικονομικοί αναλυτές βασίζονται σε οικονομικά στοιχεία για να αναλύσουν τις επιδόσεις μιας εταιρείας και να κάνουν προβλέψεις για τη μελλοντική κατεύθυνση της τιμής της μετοχής της εταιρείας. Ένας από τους σημαντικότερους πόρους αξιόπιστων και ελεγμένων οικονομικών στοιχείων είναι η ετήσια έκθεση, η οποία περιέχει τις οικονομικές καταστάσεις της επιχείρησης.
Οι οικονομικές καταστάσεις χρησιμοποιούνται από τους επενδυτές, τους αναλυτές της αγοράς και τους πιστωτές για την αξιολόγηση της οικονομικής υγείας και των κερδών της εταιρείας. Οι τρεις σημαντικές εκθέσεις των οικονομικών καταστάσεων είναι ο ισολογισμός, η κατάσταση αποτελεσμάτων και η κατάσταση των ταμειακών ροών.
Βασικές τακτικές
- Οι οικονομικές καταστάσεις είναι γραπτές καταστάσεις που μεταφέρουν τις επιχειρηματικές δραστηριότητες και τις οικονομικές επιδόσεις μιας εταιρείας.
- Ο ισολογισμός παρέχει μια γενική εικόνα των περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων και των ιδίων κεφαλαίων ως στιγμιαίο στιγμιότυπο.
- Η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων επικεντρώνεται κυρίως στα έσοδα και τις δαπάνες μιας επιχείρησης κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης περιόδου. Μόλις αφαιρεθούν τα έσοδα από τα έσοδα, η κατάσταση παράγει το κέρδος της εταιρείας που ονομάζεται καθαρό εισόδημα.
- Η κατάσταση των ταμειακών ροών (CFS) μετρά πόσο καλά μια επιχείρηση παράγει μετρητά για να πληρώσει τις οφειλές της, να χρηματοδοτήσει τα λειτουργικά της έξοδα και να χρηματοδοτήσει επενδύσεις.
Κατανόηση των ισολογισμών
Ο ισολογισμός παρέχει μια γενική εικόνα των περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων και των ιδίων κεφαλαίων μιας εταιρίας ως στιγμιαίο στιγμιότυπο. Η ημερομηνία στην κορυφή του ισολογισμού σας δείχνει πότε λήφθηκε το στιγμιότυπο, το οποίο είναι γενικά το τέλος του οικονομικού έτους.
Ο τύπος ισολογισμού
Στοιχεία ενεργητικού = (Υποχρεώσεις + Ίδια Κεφάλαια) \ displaystyle \ text {Assets} = (\ κείμενο {Παθητικό} + \ κείμενο {Ιδιότητα Κατόχου}
Τα σύνολα του ισολογισμού θα υπολογιστούν ήδη, αλλά εδώ τον προσδιορίζετε.
- Εντοπίστε τα συνολικά στοιχεία ενεργητικού στον ισολογισμό για την περίοδο.
- Σύνολο όλων των υποχρεώσεων, οι οποίες πρέπει να είναι ξεχωριστές στον ισολογισμό. Δεν μπορεί να περιλαμβάνει ενδεχόμενες υποχρεώσεις.
- Εντοπίστε το συνολικό μετοχικό κεφάλαιο και προσθέστε τον αριθμό στις συνολικές υποχρεώσεις.
- Το συνολικό ενεργητικό πρέπει να ισούται με το σύνολο των υποχρεώσεων και το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων
Στοιχεία από τον Ισολογισμό
Ο ισολογισμός προσδιορίζει τον τρόπο με τον οποίο χρηματοδοτούνται τα περιουσιακά στοιχεία, είτε με υποχρεώσεις, όπως χρέος, είτε ίδια κεφάλαια, όπως τα κέρδη εις νέον και το πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο. Τα περιουσιακά στοιχεία παρατίθενται στον ισολογισμό με σειρά ρευστότητας.
Οι υποχρεώσεις αναφέρονται στη σειρά με την οποία θα καταβληθούν. Οι βραχυπρόθεσμες ή οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις αναμένεται να καταβληθούν εντός του έτους, ενώ οι μακροπρόθεσμες ή οι μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι οφειλές που αναμένεται να καταβληθούν για πάνω από ένα έτος.
Στοιχεία που περιλαμβάνονται στον Ισολογισμό
Παρακάτω παρατίθενται παραδείγματα στοιχείων που αναφέρονται στον ισολογισμό.
Περιουσιακά στοιχεία
- Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα είναι ρευστά περιουσιακά στοιχεία, τα οποία μπορεί να περιλαμβάνουν έντοκα γραμμάτια του Δημοσίου και πιστοποιητικά καταθέσεων.
- Οι απαιτήσεις από πελάτες είναι το χρηματικό ποσό που οφείλεται στην εταιρεία από τους πελάτες της για την πώληση του προϊόντος και των υπηρεσιών της.
- Καταγραφή εμπορευμάτων
Υποχρεώσεις
- Χρέος συμπεριλαμβανομένου του μακροπρόθεσμου χρέους
- Ενοικίαση, φόρος και υπηρεσίες κοινής ωφέλειας
- Μισθοί πληρωτέοι
- Μερίσματα πληρωτέα
Ίδια Κεφάλαια
- Τα ίδια κεφάλαια είναι το σύνολο των στοιχείων του ενεργητικού της εταιρείας μείον τις συνολικές υποχρεώσεις της. Τα ίδια κεφάλαια αντιπροσωπεύουν το χρηματικό ποσό που θα επιστράφηκε στους μετόχους εάν εκκαθαριστεί το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων και το σύνολο του χρέους της εταιρείας εξοφλήθηκε.
- Τα αδιανέμητα κέρδη αποτελούν μέρος των ιδίων κεφαλαίων και αποτελούν το ποσοστό των καθαρών κερδών που δεν καταβλήθηκαν στους μετόχους ως μερίσματα.
Παράδειγμα ισολογισμού
Ακολουθεί μέρος του ισολογισμού της Exxon Mobil Corporation (XOM) από τις 30 Σεπτεμβρίου 2018.
- Το συνολικό ενεργητικό ανέρχεται σε 354.628 δολάρια (που επισημαίνονται με πράσινο χρώμα).
- Το σύνολο των υποχρεώσεων ήταν $ 157.797 (1η κόκκινη περιοχή).
- Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων ήταν $ 196.831 (με κόκκινο χρώμα).
- Το σύνολο των υποχρεώσεων και των ιδίων κεφαλαίων ήταν $ 354.628, το οποίο ισούται με το συνολικό ενεργητικό της περιόδου.
Δηλώσεις εισοδήματος
Σε αντίθεση με τον ισολογισμό, η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων καλύπτει μια χρονική περίοδο, η οποία είναι έτος για τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και ένα τρίμηνο για τις τριμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις. Η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων παρέχει μια επισκόπηση των εσόδων, εξόδων, καθαρών εσόδων και κερδών ανά μετοχή. Συνήθως παρέχει δεδομένα δύο έως τριών ετών για σύγκριση.
Φόρμουλα και Υπολογισμός Κατάστασης Αποτελεσμάτων
Καθαρά Έσοδα = (Έσοδα-Έξοδα) \ κείμενο {Καθαρά Εισοδήματα} = (\ κείμενο {Έσοδα} - \ κείμενο {Έξοδα}
- Σύνολο όλων των εσόδων ή πωλήσεων για την περίοδο.
- Συνολικά όλα τα έξοδα και έξοδα λειτουργίας της επιχείρησης.
- Αφαιρέστε τα συνολικά έξοδα από τα έσοδα για να επιτύχετε το καθαρό εισόδημα ή το κέρδος της περιόδου.
Στοιχεία από τις καταστάσεις αποτελεσμάτων
Η κατάσταση αποτελεσμάτων είναι μία από τις τρεις σημαντικές οικονομικές καταστάσεις που χρησιμοποιούνται για την αναφορά της χρηματοοικονομικής επίδοσης μιας εταιρείας σε μια συγκεκριμένη λογιστική περίοδο. Επίσης γνωστή ως κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης ή κατάσταση εσόδων και εξόδων, η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων επικεντρώνεται κυρίως στα έσοδα και τα έξοδα μιας εταιρείας κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης περιόδου.
Μόλις αφαιρεθούν τα έσοδα από τα έσοδα, η κατάσταση παράγει το κέρδος της εταιρείας που ονομάζεται καθαρό εισόδημα.
Είδη εσόδων
Τα λειτουργικά έσοδα είναι τα έσοδα από την πώληση των προϊόντων ή των υπηρεσιών μιας εταιρείας. Τα λειτουργικά έσοδα ενός κατασκευαστή αυτοκινήτων θα πραγματοποιηθούν μέσω της παραγωγής και της πώλησης αυτοκινήτων. Τα λειτουργικά έσοδα προέρχονται από τις βασικές επιχειρηματικές δραστηριότητες μιας εταιρείας.
Τα μη λειτουργικά έσοδα είναι τα έσοδα που προέρχονται από μη βασικές επιχειρηματικές δραστηριότητες. Τα έσοδα αυτά δεν εμπίπτουν στην πρωταρχική λειτουργία της επιχείρησης. Ορισμένα μη λειτουργικά παραδείγματα εσόδων περιλαμβάνουν:
- Τόκοι που κερδίζονται με μετρητά στην τράπεζα
- Έσοδα από ακίνητα
- Έσοδα από στρατηγικές συνεργασίες, όπως αποδείξεις πληρωμής δικαιωμάτων
- Έσοδα από διαφημιστική προβολή που βρίσκεται στην ιδιοκτησία της εταιρείας
Άλλα έσοδα είναι τα έσοδα που προέρχονται από άλλες δραστηριότητες. Άλλα έσοδα θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν κέρδη από την πώληση μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων, όπως γη, οχήματα ή θυγατρική.
Είδη δαπανών
Πρωτογενή έξοδα προκύπτουν κατά τη διάρκεια της διαδικασίας απόκτησης εσόδων από την κύρια δραστηριότητα της επιχείρησης. Τα έξοδα περιλαμβάνουν το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS), τα έξοδα πώλησης, τα γενικά και διοικητικά έξοδα, τα αποσβέσεις και την έρευνα και ανάπτυξη. Τα τυπικά έξοδα περιλαμβάνουν τους μισθούς των εργαζομένων, τις προμήθειες πωλήσεων και τις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας όπως η ηλεκτρική ενέργεια και οι μεταφορές.
Τα έξοδα που συνδέονται με δευτερεύουσες δραστηριότητες περιλαμβάνουν τους τόκους που καταβάλλονται για δάνεια ή χρέη. Οι ζημιές από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου καταχωρούνται επίσης ως έξοδα.
Ο κύριος σκοπός της κατάστασης αποτελεσμάτων είναι η αποσαφήνιση των στοιχείων της κερδοφορίας και των οικονομικών αποτελεσμάτων των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Ωστόσο, μπορεί να αποδειχθεί πολύ αποτελεσματικά για να δείξει εάν οι πωλήσεις ή τα έσοδα αυξάνονται όταν συγκρίνονται σε πολλαπλές περιόδους. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να δουν πόσο καλά η διοίκηση μιας εταιρείας ελέγχει τα έξοδα για να καθορίσει εάν οι προσπάθειες μιας επιχείρησης για μείωση του κόστους των πωλήσεων μπορεί να αυξήσουν τα κέρδη με την πάροδο του χρόνου.
Παράδειγμα δήλωσης αποτελεσμάτων
Ακολουθεί μέρος της κατάστασης αποτελεσμάτων χρήσης της Exxon Mobil Corporation (XOM) στις 30 Σεπτεμβρίου 2018.
- Τα συνολικά έσοδα ήταν 76.605 δολάρια για την περίοδο.
- Το συνολικό κόστος ήταν 67.525 δολάρια.
- Τα καθαρά έσοδα ή κέρδος ανήλθαν σε 6.240 δολάρια.
Η Κατάσταση Ταμειακών Ροών
Η κατάσταση των ταμειακών ροών (CFS) μετρά πόσο καλά μια επιχείρηση παράγει μετρητά για να πληρώσει τις οφειλές της, να χρηματοδοτήσει τα λειτουργικά της έξοδα και να χρηματοδοτήσει επενδύσεις. Η κατάσταση ταμειακών ροών συμπληρώνει τον ισολογισμό και την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Στοιχεία από τη Κατάσταση Ταμειακών Ροών
Το CFS επιτρέπει στους επενδυτές να κατανοήσουν πώς λειτουργούν οι επιχειρήσεις μιας επιχείρησης, από πού προέρχονται τα χρήματά της και πώς δαπανώνται τα χρήματα. Το CFS παρέχει επίσης μια εικόνα για το αν μια επιχείρηση βρίσκεται σε μια σταθερή οικονομική βάση.
Δεν υπάρχει ένας τύπος, καθαυτός, για τον υπολογισμό μιας κατάστασης ταμειακών ροών, αλλά περιέχει τρεις ενότητες που αναφέρουν την ταμειακή ροή για τις διάφορες δραστηριότητες που μια εταιρεία έχει χρησιμοποιήσει τα μετρητά της. Αυτά τα τρία στοιχεία του CFS παρατίθενται παρακάτω.
Λειτουργικές δραστηριότητες
Οι λειτουργικές δραστηριότητες στο CFS περιλαμβάνουν οποιεσδήποτε πηγές και χρήσεις των μετρητών από τη λειτουργία της επιχείρησης και την πώληση των προϊόντων ή υπηρεσιών της. Τα μετρητά από εργασίες περιλαμβάνουν τυχόν αλλαγές σε μετρητά, εισπρακτέους λογαριασμούς, αποσβέσεις, αποθέματα και πληρωτέους λογαριασμούς. Αυτές οι συναλλαγές περιλαμβάνουν επίσης μισθούς, πληρωμές φόρου εισοδήματος, πληρωμές τόκων, μίσθωμα και εισπράξεις από την πώληση ενός προϊόντος ή υπηρεσίας.
Επενδυτικές δραστηριότητες
Οι επενδυτικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν όλες τις πηγές και χρήσεις των μετρητών από τις επενδύσεις μιας εταιρείας στο μακροπρόθεσμο μέλλον της εταιρείας. Η αγορά ή πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου, τα δάνεια που γίνονται στους πωλητές ή τα οποία εισπράττονται από πελάτες ή οι πληρωμές που σχετίζονται με τη συγχώνευση ή την εξαγορά περιλαμβάνονται σε αυτήν την κατηγορία.
Επίσης, σε αυτό το τμήμα περιλαμβάνονται οι αγορές πάγιων στοιχείων ενεργητικού όπως τα ακίνητα, τα εργοστάσια και ο εξοπλισμός (ΜΑΠ). Με λίγα λόγια, οι αλλαγές στον εξοπλισμό, τα περιουσιακά στοιχεία ή οι επενδύσεις σχετίζονται με τα μετρητά από την επένδυση.
Δραστηριότητες χρηματοδότησης
Τα μετρητά από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν τις πηγές μετρητών από επενδυτές ή τράπεζες, καθώς και τις χρήσεις των μετρητών που καταβάλλονται στους μετόχους. Οι δραστηριότητες χρηματοδότησης περιλαμβάνουν την έκδοση χρεογράφων, την έκδοση μετοχών, επαναγοράς μετοχών, δάνεια, καταβληθέντα μερίσματα και αποπληρωμές χρεών.
Η κατάσταση ταμειακών ροών συμβιβάζει την κατάσταση αποτελεσμάτων με τον ισολογισμό σε τρεις κύριες επιχειρηματικές δραστηριότητες.
Παράδειγμα δήλωσης ταμειακών ροών
Ακολουθεί μέρος της κατάστασης ταμειακών ροών της Exxon Mobil Corporation (XOM) στις 30 Σεπτεμβρίου 2018. Μπορούμε να δούμε τους τρεις τομείς της κατάστασης ταμειακών ροών και τα αποτελέσματά τους.
- Οι λειτουργικές δραστηριότητες δημιούργησαν θετική ταμειακή ροή ύψους $ 27.407 για την περίοδο.
- Οι επενδυτικές δραστηριότητες προκάλεσαν αρνητικές ταμειακές ροές ή εκροές μετρητών ύψους - 10.862 δολαρίων για την περίοδο. Οι προσθήκες σε ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό αποτελούσαν την πλειονότητα των ταμειακών εκροών, δηλαδή την εταιρεία που επενδύθηκε σε νέα πάγια περιουσιακά στοιχεία.
- Οι δραστηριότητες χρηματοδότησης δημιούργησαν αρνητικές ταμειακές ροές ή εκροές μετρητών ύψους - 13.945 δολαρίων για την περίοδο. Οι μειώσεις στο βραχυπρόθεσμο χρέος και τα καταβληθέντα μερίσματα αποτελούσαν την πλειονότητα των ταμειακών εκροών.
Περιορισμοί οικονομικών καταστάσεων
Παρόλο που οι οικονομικές καταστάσεις παρέχουν πληθώρα πληροφοριών για μια εταιρεία, έχουν περιορισμούς. Οι δηλώσεις είναι ανοικτές στην ερμηνεία και ως εκ τούτου, οι επενδυτές συχνά αντλούν πολύ διαφορετικά συμπεράσματα σχετικά με την οικονομική απόδοση μιας επιχείρησης.
Για παράδειγμα, ορισμένοι επενδυτές ενδέχεται να θέλουν επαναγορά μετοχών, ενώ άλλοι επενδυτές ενδέχεται να προτιμούν να βλέπουν τα χρήματα που επενδύονται σε μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία. Το επίπεδο του χρέους μιας εταιρείας μπορεί να είναι καλό για έναν επενδυτή, ενώ ένα άλλο μπορεί να έχει ανησυχίες σχετικά με το επίπεδο χρέους της εταιρείας. Κατά την ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων, είναι σημαντικό να συγκρίνετε πολλαπλές περιόδους για να προσδιορίσετε εάν υπάρχουν τάσεις καθώς και να συγκρίνετε τα αποτελέσματα της εταιρείας με τους ομότιμους της στον ίδιο κλάδο.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.