Οικογενειακή Εταιρική Σχέση (FLP)
Μια Οικογενειακή Εταιρική Σύμπραξη (FLP) είναι ένας τύπος διευθέτησης στην οποία τα μέλη της οικογένειας συγκεντρώνουν χρήματα για την εκτέλεση ενός επιχειρηματικού σχεδίου. Κάθε μέλος της οικογένειας αγοράζει μονάδες ή μετοχές της επιχείρησης και μπορεί να ωφεληθεί ανάλογα με τον αριθμό των μετοχών που κατέχει και όπως περιγράφεται στη συμφωνία συνεργασίας.
Η κατανόηση της Εταιρικής Σχέσης με την Οικογένεια (FLP)
Οι οικογενειακές εταιρικές σχέσεις έχουν δύο τύπους συνεργατών. Οι γενικοί εταίροι κατέχουν συνήθως το μεγαλύτερο μερίδιο της επιχείρησης και είναι υπεύθυνοι για τα καθημερινά καθήκοντα διαχείρισης, όπως η εποπτεία όλων των καταθέσεων μετρητών και των επενδυτικών συναλλαγών. Ο γενικός εταίρος μπορεί επίσης να λάβει προμήθεια διαχείρισης από τα κέρδη, εάν περιγράφεται στη συμφωνία εταιρικής σχέσης.
Οι περιορισμένοι εταίροι δεν έχουν καθήκοντα διαχείρισης. Αντιθέτως, αγοράζουν μετοχές της επιχείρησης με αντάλλαγμα μερίσματα, τόκους και κέρδη που μπορεί να δημιουργήσει η FLP.
Τα FLP ποικίλλουν ανάλογα με τη φύση της επιχείρησης. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένα άτομο θέλει να ξεκινήσει μια επιχείρηση πολυτελών διαμερισμάτων. Αναμένει ότι το έργο θα κοστίσει 1 εκατομμύριο δολάρια, συμπεριλαμβανομένου του κεφαλαίου κίνησης, και θα λάβει περίπου 200.000 δολάρια σε μετρητά ετησίως πριν από τους τόκους από τις πληρωμές υποθηκών και τους φόρους.
Υπολογίζει ότι θα χρειαστεί τουλάχιστον 50% προκαταβολή ύψους 500.000 δολαρίων. Έτσι καλεί ορισμένα μέλη της οικογένειας και όλοι συμφωνούν να δημιουργήσουν μια FLP που θα εκδώσει 5.000 μετοχές με ετερόρρυθμη σύμπραξη στα $ 100 η κάθε μία για συνολικά $ 500.000. Η συμφωνία περιορισμένης σύμπραξης αναφέρει ότι οι μονάδες δεν μπορούν να πωληθούν για τουλάχιστον έξι χρόνια και ότι η FLP θα καταβάλει το 70% των κερδών σε μετρητά με τη μορφή μερισμάτων.
Ως γενικός συνεργάτης, το άτομο που πραγματοποίησε τις κλήσεις αγοράζει 500 μετοχές, συνεισφέροντας $ 50.000 στην FLP. Τα μέλη της οικογένειας αγοράζουν τις υπόλοιπες μετοχές. Τώρα, κάθε μέλος της οικογένειας κατέχει συμμετοχή σε ένα FLP ξεκινώντας από $ 500.000. Ο γενικός εταίρος λαμβάνει τότε ένα πρώτο στεγαστικό δάνειο για τα υπόλοιπα των 500.000 δολαρίων για να ξεκινήσει το πολυτελές στεγαστικό έργο αξίας 1 εκατομμυρίου δολαρίων.
Στη συνέχεια, η FLP μισθώνει αυτά τα διαμερίσματα στους ενοικιαστές και αρχίζει να εισπράττει εισόδημα από ενοίκια. Με την αποπληρωμή της υποθήκης, διανέμονται κέρδη και μερίσματα και κάθε μέλος της οικογένειας μεγαλώνει.
Κτηματομεσιτική και δωροδοκία Πλεονεκτήματα των οικογενειακών εταιρικών σχέσεων
Αρκετές οικογένειες εγκαθιστούν FLPs για να περάσουν πλούτο σε γενιές, εξασφαλίζοντας παράλληλα κάποιες φορολογικές προστασίες. Κάθε χρόνο, τα άτομα μπορούν να δώσουν τα δώρα FLP χωρίς φόρους σε άλλα άτομα μέχρι την ετήσια εξαίρεση φόρου δώρων. Για το 2018, ο αποκλεισμός δώρων ήταν 15.000 δολάρια για τα άτομα και ουσιαστικά διπλασιάστηκε στα 30.000 δολάρια για παντρεμένα ζευγάρια.
Υποθέστε λοιπόν ότι ένα ζευγάρι συγκέντρωσε αποταμιεύσεις αξίας 5 εκατομμυρίων δολαρίων. Έχουν τρία παιδιά και εννέα εγγόνια. Το ζευγάρι αποφασίζει να μεταφέρει ολόκληρο το ποσό στην FLP που δημιούργησε. Κάθε χρόνο, δίνουν ενδιαφέρον για τα FLP αξίας 30.000 δολαρίων σε κάθε ένα από τα 12 παιδιά / grandkids τους. Αυτό σημαίνει ότι το ζευγάρι μπορεί να μεταφέρει δωρεάν χρεώσεις δώρου ύψους 360.000 δολ. Φ.Π.Α. κάθε χρόνο (υποθέτοντας ότι ο αποκλεισμός του φόρου δώρων παραμένει ο ίδιος).
Επιπλέον, αυτά τα περιουσιακά στοιχεία αφήνουν πραγματικά τα ακίνητα του ζευγαριού, όσον αφορά το IRS, έτσι ώστε τυχόν μελλοντικές αποδόσεις να αποκλείονται από τους φόρους ακίνητης περιουσίας. Τα παιδιά και τα εγγόνια του ζευγαριού θα επωφεληθούν από οποιοδήποτε ενδιαφέρον, μερίσματα ή κέρδη από την FLP-διατηρώντας έτσι τον πλούτο για τις επόμενες γενιές.
Ως γενικοί εταίροι, το ζευγάρι μπορεί να ορίσει διατάξεις στη συμφωνία εταιρικής σχέσης προκειμένου να προστατεύσει αυτά τα δώρα από το να σπαταλούν ή κακοδιαχείριση. Για παράδειγμα, μπορούν να ορίσουν έναν κανόνα σύμφωνα με τον οποίο οι προικισμένες μετοχές δεν μπορούν να μεταβιβαστούν ή να πωληθούν έως ότου οι δικαιούχοι φθάσουν σε μια ορισμένη ηλικία. Εάν οι δικαιούχοι είναι ανήλικοι, οι μετοχές μπορούν να μεταφερθούν μέσω λογαριασμού ενοποιημένων μεταβιβάσεων σε ανηλίκους (UTMA).
Επειδή η δομή των Φ.Π.Α. και οι φορολογικές νομοθεσίες που τις διέπουν είναι πολύπλοκες, οι οικογένειες πρέπει να συμβουλεύονται ειδικευμένους λογιστές και φοροτεχνικούς πριν από την ίδρυση ενός ΦΛΠ.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.