Η έκθεση σε αθέτηση (EAD)

Ποια είναι η έκθεση σε προεπιλογή (EAD);

Η έκθεση σε προεπιλογή (EAD) είναι η συνολική αξία στην οποία εκτίθεται μια τράπεζα όταν αθετεί το δάνειο. Χρησιμοποιώντας την προσέγγιση εσωτερικής αξιολόγησης (IRB), τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα υπολογίζουν τον κίνδυνο τους. Οι τράπεζες χρησιμοποιούν συχνά εσωτερικά μοντέλα προεπιλογής διαχείρισης κινδύνων για να υπολογίσουν τα αντίστοιχα συστήματα ΕΕΑ. Εκτός του τραπεζικού κλάδου, η EAD είναι γνωστή ως πιστωτική έκθεση.

Κατανόηση της έκθεσης κατά την προεπιλογή

Το EAD είναι το προβλεπόμενο ποσό ζημίας που μπορεί να εκτεθεί σε μια τράπεζα όταν ένας οφειλέτης αθετήσει ένα δάνειο. Οι τράπεζες υπολογίζουν συχνά μια τιμή EAD για κάθε δάνειο και στη συνέχεια χρησιμοποιούν τα στοιχεία αυτά για τον προσδιορισμό του συνολικού κινδύνου αθέτησης. Το EAD είναι ένας δυναμικός αριθμός που αλλάζει καθώς ένας δανειολήπτης αποπληρώνει έναν δανειστή.

Υπάρχουν δύο μέθοδοι για τον προσδιορισμό της έκθεσης στην προεπιλογή. Οι ρυθμιστικές αρχές χρησιμοποιούν την πρώτη προσέγγιση, η οποία ονομάζεται βάση εσωτερικών αξιολογήσεων (F-IRB). Η δεύτερη μέθοδος, η οποία ονομάζεται προηγμένη εσωτερική αξιολόγηση (A-IRB), είναι πιο ευέλικτη και χρησιμοποιείται από τα τραπεζικά ιδρύματα. Οι τράπεζες πρέπει να αποκαλύπτουν την έκθεση σε κίνδυνο. Μια τράπεζα θα βασίσει αυτόν τον αριθμό στα δεδομένα και στην εσωτερική ανάλυση, όπως τα χαρακτηριστικά του δανειολήπτη και τον τύπο του προϊόντος. Η EAD, μαζί με την απώλεια λόγω αθέτησης (LGD) και την πιθανότητα αθέτησης (PD), χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό του κεφαλαίου πιστωτικού κινδύνου των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Οι τράπεζες υπολογίζουν συχνά μια τιμή EAD για κάθε δάνειο και στη συνέχεια χρησιμοποιούν τα στοιχεία αυτά για τον προσδιορισμό του συνολικού κινδύνου αθέτησης.

Ειδικές εκτιμήσεις

Η πιθανότητα αθέτησης και απώλειας λόγω προεπιλογής

Η ανάλυση PD είναι μια μέθοδος που χρησιμοποιείται από τα μεγαλύτερα ιδρύματα για τον υπολογισμό της αναμενόμενης ζημίας τους. Για κάθε μέτρο κινδύνου εκχωρείται ένα PD και αντιπροσωπεύει ως ποσοστό το πιθανότητα αθέτησης. Ένα PD συνήθως μετράται με την εκτίμηση των δανείων που έχουν λήξει στο παρελθόν. Υπολογίζεται με τη διεξαγωγή ανάλυσης μετανάστευσης παρόμοιων ονομαστικών δανείων. Ο υπολογισμός είναι για ένα συγκεκριμένο χρονικό πλαίσιο και μετρά το ποσοστό των δανείων που αθετούν. Στη συνέχεια, το PD αποδίδεται στο επίπεδο κινδύνου και κάθε επίπεδο κινδύνου έχει ένα ποσοστό PD.

Το LGD, μοναδικό για τον τραπεζικό κλάδο ή τον τομέα, μετρά την αναμενόμενη ζημία και εμφανίζεται ως ποσοστό. Το LGD αντιπροσωπεύει το ποσό που δεν έχει ανακτηθεί από τον δανειστή μετά την πώληση του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου εάν ο δανειολήπτης αθετήσει ένα δάνειο. Μια ακριβής μεταβλητή LGD μπορεί να είναι δύσκολο να προσδιοριστεί εάν οι απώλειες χαρτοφυλακίου διαφέρουν από το αναμενόμενο. Μια ανακριβής τιμή LGD μπορεί επίσης να οφείλεται στο ότι το τμήμα είναι στατιστικά μικρό. Οι LGD του κλάδου είναι συνήθως διαθέσιμες από δανειστές τρίτων.

Επίσης, οι αριθμοί PD και LGD ισχύουν συνήθως σε ολόκληρο τον οικονομικό κύκλο. Ωστόσο, οι δανειστές θα επανεκτιμηθούν με αλλαγές στη σύνθεση της αγοράς ή του χαρτοφυλακίου. Οι αλλαγές που ενδέχεται να προκαλέσουν επαναξιολόγηση περιλαμβάνουν την οικονομική ανάκαμψη, την ύφεση και τις συγχωνεύσεις.

Μια τράπεζα μπορεί να υπολογίσει την αναμενόμενη ζημία πολλαπλασιάζοντας τη μεταβλητή EAD με το PD και το LGD:

• EAD x PD x LGD = Αναμενόμενη Ζημία

Γιατί η έκθεση στην προεπιλογή είναι σημαντική

Σε ανταπόκριση της πιστωτικής κρίσης της περιόδου 2007-2008, ο τραπεζικός τομέας υιοθέτησε διεθνείς κανονισμούς για να μειώσει την έκθεσή του σε αθέτηση υποχρεώσεων. Η Επιτροπή της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία έχει στόχο να βελτιώσει την ικανότητα του τραπεζικού τομέα να αντιμετωπίσει το οικονομικό άγχος. Μέσω της βελτίωσης της διαχείρισης κινδύνων και της διαφάνειας των τραπεζών, η διεθνής συμφωνία ευελπιστεί να αποφύγει το φαινόμενο ντόμινο των προβληματικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Βασικές τακτικές

• Η έκθεση σε καθυστέρηση (EAD) είναι το προβλεπόμενο ποσό της ζημίας που μπορεί να εκτεθεί σε μια τράπεζα όταν ένας οφειλέτης αθετήσει ένα δάνειο.
• Η έκθεση σε αθέτηση, η απώλεια λόγω αθέτησης και η πιθανότητα αθέτησης χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό του κεφαλαίου πιστωτικού κινδύνου των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Απώλεια λόγω αθέτησης (LGD) Η απώλεια λόγω αθέτησης (LGD) είναι το χρηματικό ποσό που χάνει μια τράπεζα ή άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα όταν ένας δανειολήπτης αθετήσει ένα δάνειο που απεικονίζεται ως ποσοστό του συνολικού ανοίγματος. πιο προηγμένη εσωτερική αξιολόγηση βάσει αξιολόγησης (AIRB) Μια προηγμένη προσέγγιση εσωτερικής διαβάθμισης (AIRB) για τη μέτρηση του πιστωτικού κινδύνου που απαιτεί να υπολογίζονται εσωτερικά όλες οι συνιστώσες κινδύνου. περισσότερη πιστωτική έκθεση που εκτίθεται Η πιστωτική έκθεση αναφέρεται στο συνολικό ποσό της πίστωσης που ο δανειστής διαθέτει σε έναν δανειολήπτη. Το μέγεθος της πιστωτικής έκθεσης υποδεικνύει το βαθμό στον οποίο ο δανειστής είναι εκτεθειμένος στον κίνδυνο απώλειας, σε περίπτωση που ο οφειλέτης αθετήσει το δάνειο. (CEM) Η μέθοδος της τρέχουσας έκθεσης (CEM) είναι ένα μέτρο του κόστους αντικατάστασης στο πλαίσιο μιας σύμβασης παραγώγων σε περίπτωση αθέτησης του αντισυμβαλλομένου. περισσότερα Τι είναι μια προεπιλεγμένη πιθανότητα; Η πιθανότητα αθέτησης είναι η πιθανότητα για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, συνήθως ένα έτος, ότι ο οφειλέτης δεν θα είναι σε θέση να πραγματοποιήσει προγραμματισμένες αποπληρωμές. περισσότερο προεπιλεγμένο μοντέλο Το προεπιλεγμένο μοντέλο κατασκευάζεται από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για τον προσδιορισμό της πιθανότητας αθέτησης των πιστωτικών υποχρεώσεων από μια εταιρεία ή μια κρατική οντότητα. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών