Όριο δαπανών

ΟΡΙΣΜΟΣ του ορίου δαπανών

Ένα όριο δαπανών είναι ένα όριο που επιβάλλεται στα έξοδα λειτουργίας ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Το όριο δαπανών εκφράζεται ως ποσοστό του μέσου καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου και αντιπροσωπεύει ένα ανώτατο όριο στα τέλη που μπορεί να χρεωθεί ο μέτοχος.

ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΕΞΟΔΩΝ

Τα όρια δαπανών συχνά τοποθετούνται οικειοθελώς σε ένα ταμείο από τον διαχειριστή του. Η προσθήκη ενός ορίου δαπανών μπορεί να καταστήσει ένα ταμείο πιο ελκυστικό, επειδή οι επενδυτές έχουν πλήρη επίγνωση του μέγιστου ποσοστού που μπορούν να χρεωθούν. Με ένα όριο εξόδων, τα τέλη δεν θα ανεβαίνουν ποτέ πάνω από το αναφερόμενο ποσοστό. Ωστόσο, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να χρεώσει κάτω από το αναφερόμενο όριο. Τα κεφάλαια που χρησιμοποιούν όριο δαπανών αναφέρονται ως κεφαλαιοποιητικά κεφάλαια επειδή το όριο καλύπτει τα τέλη που μπορούν να χρεωθούν οι μέτοχοι.

Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων παρέχουν λεπτομερή στοιχεία σχετικά με τα ανώτατα επίπεδα δαπανών στα έγγραφα των ενημερωτικών δελτίων τους. Τυπικά, τα ανώτατα επίπεδα δαπανών θα θεσπιστούν για μια συγκεκριμένη περίοδο. Για να ανανεώσει ή να αναθεωρήσει ένα ανώτατο όριο δαπανών, το ταμείο πρέπει να λάβει έγκριση από το διοικητικό συμβούλιο. Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να προσθέσουν, να αναθεωρήσουν ή να ανακαλέσουν ανώτατα όρια δαπανών κατά την κρίση τους, αλλά πρέπει να παρασχεθούν τεκμηρίωση και γνωστοποίηση. Τα κεφαλαιοποιημένα κεφάλαια και οι δείκτες τηρούν ένα μέγιστο επίπεδο επενδύσεων ανά συστατικό στοιχείο. Αυτό μπορεί να εξασφαλίσει ευρύτερη διασπορά και διατηρεί μια ενιαία εκμετάλλευση από την υπερβολική επίδραση στην απόδοση του ταμείου. Οι αλλαγές στα ανώτατα όρια δαπανών θα επηρεάσουν την ετήσια απόδοση ενός ταμείου. Κάθε αύξηση των ανώτατων ορίων δαπανών θα μπορούσε να οδηγήσει σε χαμηλότερες αποδόσεις, ενώ οι μειώσεις θα βοηθούσαν στην αύξηση της απόδοσης.

Παράδειγμα κεφαλαίων

Στην επενδυτική αγορά υπάρχουν αρκετά κεφαλαιοποιητικά κεφάλαια και περιορισμένοι δείκτες. Η Standard & Poor's (S & P) διαχειρίζεται πολλούς κεφαλαιοποιημένους δείκτες που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για παθητικούς επενδυτικούς δείκτες. Οι κεφαλαιοποιημένοι δείκτες από την S & P περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

• S & P / TSX 60 με κάλυμμα
• S & P / TSX ελεγχόμενος σύνθετος
• Ενισχυμένη ενέργεια S & P / TSX
• S & P Ρωσίας BMI ανώτατο όριο
• S & P Ιταλία Μεγάλη και μεσαία κεφαλαιοποίηση
• Η S & P σε όλη την Αφρική έχει περιοριστεί
• Σύστημα DJCI Gas & Oil Capped
• S & P GSCI Cap Component

Είδη αμοιβών αμοιβαίων κεφαλαίων

Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να χρεώνουν διάφορα τέλη. Σε γενικές γραμμές, τα τέλη εμπίπτουν σε δύο μεγάλες κατηγορίες: Τα τέλη συναλλαγών που καταβάλλονται για να εισέλθουν στο ταμείο (επίσης αποκαλούμενα φορτία) και τα συνεχή ετήσια τέλη που πληρώνετε για να μείνετε επενδυμένα στο ταμείο. Η αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν περιορίζει γενικά τα τέλη που μπορεί να χρεώσει μία εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων. Μια εξαίρεση σε αυτό είναι ένα όριο τέλους εξαργύρωσης 2% στις περισσότερες περιπτώσεις. Η Ρυθμιστική Ένωση Χρηματοοικονομικών Βιομηχανιών περιορίζει τα φορτία πωλήσεων σε 8, 5% και τα τέλη 12B-1 που χρησιμοποιούνται για να πληρώσουν τα έξοδα εμπορίας και διανομής στο 0, 75%.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Κεφάλαιο με ανώτατο όριο Ένα κεφαλαιοποιημένο κεφάλαιο είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με καθορισμένους μέγιστους περιορισμούς που περιλαμβάνονται στη διάρθρωση των επενδύσεων ή δαπανών του. περισσότερα όταν πρέπει να αγοράσετε μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων κατηγορίας C; Οι μετοχές της κατηγορίας Γ είναι κλάσεις μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων που φέρουν ετήσια διοικητικά τέλη που καθορίζονται σε σταθερό ποσοστό. Ωστόσο, σε αντίθεση με άλλες κατηγορίες μετοχών, δεν επιβαρύνονται με τέλη πωλήσεων όταν αγοράζονται ή πωλούνται μετά από ορισμένη περίοδο. περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια με απαλλαγή από φόρτωση Τα αμοιβαία κεφάλαια με απαλλαγή από το φόρο είναι μια κατηγορία μετοχών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που απαλλάσσει από τα τέλη φόρτωσης που συνήθως χρεώνονται στους επενδυτές του (όπως τα φορτία front-end). Περισσότερα 12B-1 Τέλος Ένα τέλος 12b-1 πηγαίνει προς την πληρωμή για το μάρκετινγκ, τη διανομή και άλλες δαπάνες ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. more Οι συντελεστές εξόδων και δαπανών Ο συντελεστής εξόδων (ER), γνωστός επίσης και ως δείκτης διαχείρισης δαπανών (MER), μετρά πόσο από τα στοιχεία ενεργητικού ενός ταμείου χρησιμοποιούνται για διοικητικά και άλλα λειτουργικά έξοδα. περισσότερες μετοχές υπηρεσιών Οι μετοχές υπηρεσιών είναι μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που χρεώνουν μια επιπλέον αμοιβή για την αποζημίωση των ατόμων που απαντούν στις ερωτήσεις των επενδυτών. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών