Οικονομικοί δείκτες που βοηθούν στην πρόβλεψη των τάσεων της αγοράς

Οι οικονομολόγοι συνήθως συγκεντρώνουν τις μακροοικονομικές στατιστικές κάτω από μία από τις τρεις κατηγορίες: ηγετική, καθυστερημένη ή συνυπάρχουσα. Μιλώντας απεικονιστικά, κάποιος τις βλέπει μέσα από το παρμπρίζ, τον καθρέφτη ή το πλευρικό παράθυρο.

Οι συνεκτικοί και καθυστερημένοι δείκτες παρέχουν στους επενδυτές κάποια επιβεβαίωση σχετικά με το πού και πού είναι η αγορά και είναι ένα καλό μέρος για να ξεκινήσουν, διότι συμβάλλουν στο να υποδείξουν πού μπορεί να είναι η οικονομία.

Δείκτες Αγοράς

Προκειμένου ένας οικονομικός δείκτης να έχει προγνωστική αξία για τους επενδυτές, πρέπει να είναι τρέχουσα, πρέπει να είναι προσανατολισμένη προς το μέλλον και πρέπει να μειώνει τις τρέχουσες αξίες σύμφωνα με τις μελλοντικές προσδοκίες. Σημαντικά στατιστικά στοιχεία για την κατεύθυνση της οικονομίας ξεκινούν με τους κύριους δείκτες της αγοράς και τις πληροφορίες που παρέχουν σχετικά με:

• Χρηματιστήριο και χρηματιστηριακές αγορές προθεσμιακών συμβολαίων
• Τα επιτόκια των ομολόγων και των ενυπόθηκων δανείων, καθώς και η καμπύλη αποδόσεων
• Συναλλαγματικές ισοτιμίες
• Οι τιμές των βασικών προϊόντων, ιδίως ο χρυσός, οι κόκκοι, το πετρέλαιο και τα μέταλλα

Παρόλο που τα μέτρα αυτά είναι ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές, δεν θεωρούνται γενικά οικονομικοί δείκτες per se. Αυτό συμβαίνει επειδή δεν φαίνονται πολύ μακριά στο μέλλον - λίγες εβδομάδες ή μήνες το πολύ. Η χαρτογράφηση του ιστορικού των δεικτών με την πάροδο του χρόνου τις τοποθετεί στο πλαίσιο και τους δίνει νόημα. Για παράδειγμα, δεν είναι εξαιρετικά χρήσιμο να γνωρίζουμε ότι κοστίζει 2 δολάρια για την αγορά μιας βρετανικής λίρας, αλλά ίσως είναι χρήσιμο να γνωρίζουμε ότι η λίρα διαπραγματεύεται σε ένα πενταετές υψηλό έναντι του δολαρίου.

Οι κύριοι οικονομικοί δείκτες προβλέπουν τις τάσεις της αγοράς

Ενδεικτικές εβδομαδιαίες αναφορές δεδομένων

Η Έκθεση Απαιτήσεων Απασχόλησης είναι μια έκθεση που δημοσιεύεται εβδομαδιαίως από το Τμήμα Εργασίας. Σε μια αποδυνάμωση της οικονομίας, οι πιέσεις ανεργίας θα αυξηθούν προς τα πάνω. Αναλύονται γενικά ως κινούμενος μέσος όρος τεσσάρων εβδομάδων (ΜΑ), προκειμένου να εξομαλυνθεί η διακύμανση μεταξύ εβδομάδας και εβδομάδας. Ωστόσο, η έκθεση αυτή έχει ενσωματωμένη προκατάληψη, διότι οι αυτοαπασχολούμενοι, οι μερικώς απασχολούμενοι και οι συμβασιούχοι εργαζόμενοι που χάνουν τη δουλειά τους δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για παροχές και συνεπώς δεν υπολογίζονται.

Η προσφορά χρήματος, η οποία είναι ένας αφηρημένος τεχνικός υπολογισμός για το πόσα χρήματα χτυπάει στην οικονομία, απελευθερώνεται από την Federal Reserve. Ωστόσο, σε έναν ψηφιακό κόσμο στον οποίο μπορούν να μεταδοθούν τεράστια ποσά σε ολόκληρη την υφήλιο σε μια στιγμή, ο δείκτης αυτός έχει χάσει μεγάλη σημασία από την τελευταία δεκαετία.

Ενδεικτικές Μηνιαίες Αναφορές Δεδομένων

Η Έκθεση για την Κατασκευή Νέων Κατοικιών, που συνήθως αναφέρεται ως "εκκίνηση κατοικιών" είναι μια έκθεση που δημοσιεύεται από το Γραφείο Απογραφής και το Τμήμα Στέγασης και Αστικής Ανάπτυξης (HUD). Αυτή η αναφορά ξεπερνά τις εκδοθείσες άδειες οικοδομής, τις εκκινήσεις κατοικιών και τις ολοκληρώσεις. Είναι ένας σημαντικός δείκτης που οδηγεί στο γεγονός ότι η κατασκευαστική δραστηριότητα τείνει να ανακάμψει νωρίς στη φάση επέκτασης του επιχειρηματικού κύκλου.

Η έκθεση υφιστάμενων εγχώριων πωλήσεων εκδίδεται από την Εθνική Ένωση Realtors. Ενώ η έκθεση για την έναρξη των κατοικιών επικεντρώνεται στην προσφορά, η έκθεση επικεντρώνεται στη ζήτηση. Μαζί, οι δύο αξιολογούν τη συνολική υγεία του τομέα της στέγασης. Τα δεδομένα που περιέχονται σε αυτήν την αναφορά είναι συνήθως δύο μηνών, λόγω του χρόνου που απαιτείται για το κλείσιμο των πωλήσεων στο σπίτι. Είναι χρήσιμο στην πρόβλεψη των καταναλωτικών δαπανών και επηρεάζεται άμεσα από παράγοντες όπως τα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων και ο εποχιακός χαρακτήρας της επιχείρησης ακίνητης περιουσίας.

Ο Δείκτης Εμπιστοσύνης Καταναλωτών (CCI) απελευθερώνεται από το Συμβούλιο του Συνεδρίου και είναι μία από τις πολλές εκθέσεις που μετρούν τις αντιλήψεις και τις αντιλήψεις των ερωτηθέντων. Είναι ανακριβές και ανακριβές, αλλά εκπληκτικά ακριβές στην προβολή των καταναλωτικών δαπανών, που αντιπροσωπεύουν το 70% της οικονομίας.

Άλλες σημαντικές αναφορές υποβολής

Η Business Outlook Survey δημοσιεύεται από την Philadelphia Fed και πραγματοποιεί έρευνες για την αγορά διευθυντικών στελεχών σε 5.000 κατασκευαστικές εταιρείες στην Πενσυλβανία, το Ντελαγουάρ και το Νιου Τζέρσεϋ, συλλέγοντας "καλύτερες", "ίδιες" ή "χειρότερες" αναγνώσεις σε πλήθος μέτρων. Οι περιορισμοί του - ένα μικρό μέγεθος δείγματος, περιορισμένη γεωγραφία και μια εστίαση στην παραγωγή - δεν εμποδίζουν την ακριβή μέτρηση της αναφοράς του βασικού δείκτη διαχείρισης προμηθειών (PMI) που προηγείται. Η διακύμανση των μετρήσεων από μήνα σε μήνα οφείλεται εν μέρει στο μικρό μέγεθος δείγματος.

Το PMI αποδεσμεύεται από το Ινστιτούτο Διαχείρισης Προμηθειών, πρώην το National Association of Purchasing Mangers. Παρά το μικρό μέγεθος του δείγματος και την προσοχή της στην κατασκευή, η Wall Street παρακολουθεί με προσοχή την ιστορική της αξιοπιστία στην πρόβλεψη της αύξησης του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ).

Οι ροές των Αμοιβαίων Κεφαλαίων είναι ένα μέτρο που εκδίδεται κάθε μήνα από το Ινστιτούτο Επενδύσεων. Ο δείκτης αυτός συγκεντρώνει τις καθαρές ροές για αμοιβαία κεφάλαια μετοχών, ομολόγων και χρηματαγοράς, αλλά αγνοείται σε μεγάλο βαθμό για διάφορους λόγους, μεταξύ των οποίων η έκθεση αυτή παραλείπει τις μεμονωμένες αγορές μετοχών και τις πωλήσεις και δεν κάνει διάκριση μεταξύ συστηματικών επενδύσεων (δηλ. ) και δράσεις χρονισμού αγοράς. Αποτελεί επίσης δείκτη αντίθεσης σε ότι πολλοί μεμονωμένοι επενδυτές αντιδρούν σε γεγονότα, στην πραγματικότητα, αγοράζουν υψηλά και πωλούν χαμηλά. Η ροή κεφαλαίων χρηματαγοράς αναφέρεται ξεχωριστά από την Federal Reserve.

Βιομηχανικές και μεταποιητικές εκθέσεις

Η Έκθεση Ανθεκτικών Αγαθών (DGR) απελευθερώνεται από το Γραφείο Απογραφής. Ως βαρόμετρο για την υγεία της βαριάς βιομηχανίας, μελετά τους κατασκευαστές προϊόντων με προσδόκιμο ζωής άνω των τριών ετών. Οι εν λόγω αγορές από επιχειρήσεις σημαίνουν αύξηση της παραγωγικής ικανότητας. οι πωλήσεις στο λιανικό εμπόριο δείχνουν αύξηση της εμπιστοσύνης των Η υψηλή μεταβλητότητα από μήνα σε μήνα απαιτεί τη χρήση κινητών μέσων όρων και συγκρίσεων σε ετήσια βάση για τον εντοπισμό σημείων στροφής στην οικονομία.

Η αναφορά εργοστασιακών παραγγελιών προέρχεται επίσης από το γραφείο απογραφής. είναι πιο λεπτομερές και λιγότερο επίκαιρο από το DGR. Το κύριο μειονέκτημα του είναι ότι δεν λαμβάνει υπόψη τις μεταβολές των τιμών που μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά τα αποθέματα τόσο κατά τον πληθωρισμό όσο και κατά τον αποπληθωρισμό. Η έκθεση περιέχει δεδομένα για τους δύο μήνες πριν από την απελευθέρωσή της, καθιστώντας την άλλη ένδειξη "από πίσω".

Το μπεζ βιβλίο

Το "μπεζ βιβλίο" (επίσημα η περίληψη των σχολίων για τις τρέχουσες οικονομικές συνθήκες ) κυκλοφορεί οκτώ φορές το χρόνο από την Federal Reserve. Περιλαμβάνει μια συλλογή από συζητήσεις από κάθε μία από τις 12 περιφέρειες της Fed, μαζί με μια συνοπτική δήλωση, τα οποία παρουσιάζονται στους μη δεσμευτικούς, μετρημένους τόνους γνωστούς ως "Fed speak". Οι αναλυτές και οι επενδυτές προσπαθούν να διακρίνουν τη σημασία της έκθεσης, σαν την ανάγνωση των φύλλων τσαγιού. Η έκθεση προωθεί τις δράσεις της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς (FOMC) στην επόμενη συνάντηση, αν και η αγορά ομολόγων προβλέπει αυτές τις ενέργειες με ένα στατιστικό μέτρο που είναι ουσιαστικά αλάνθαστο.

Η κατώτατη γραμμή

Οι κύριοι οικονομικοί δείκτες μπορούν να δώσουν στους επενδυτές μια αίσθηση του πού κατευθύνεται η οικονομία στο μέλλον, ανοίγοντας το δρόμο για μια επενδυτική στρατηγική που θα ταιριάζει στις μελλοντικές συνθήκες της αγοράς. Οι κύριοι δείκτες έχουν σχεδιαστεί για να προβλέπουν τις αλλαγές στην οικονομία, αλλά δεν είναι πάντοτε ακριβείς, επομένως οι εκθέσεις θα πρέπει να εξετάζονται συνολικά, καθώς το καθένα έχει τις δικές του ελλείψεις και ελλείψεις.