Οικονομικό κεφάλαιο (ΕΚ)

Τι είναι το οικονομικό κεφάλαιο;

Το οικονομικό κεφάλαιο είναι ένα μέτρο κινδύνου από πλευράς κεφαλαίου. Πιο συγκεκριμένα, είναι το ποσό του κεφαλαίου που μια επιχείρηση (συνήθως στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες) πρέπει να εξασφαλίσει ότι θα παραμείνει διαλυτή λόγω του προφίλ κινδύνου της.

Το οικονομικό κεφάλαιο υπολογίζεται εσωτερικά από την εταιρεία, μερικές φορές χρησιμοποιώντας ιδιόκτητα μοντέλα. Ο αριθμός που προκύπτει είναι επίσης το ποσό του κεφαλαίου που η επιχείρηση θα πρέπει να υποστηρίξει τους κινδύνους που αναλαμβάνει.

Βασικές τακτικές

• Το οικονομικό κεφάλαιο είναι το ποσό του κεφαλαίου που χρειάζεται μια επιχείρηση για να επιβιώσει από οποιονδήποτε κίνδυνο. Είναι ουσιαστικά ένας τρόπος μέτρησης του κινδύνου.
• Οι εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών υπολογίζουν το οικονομικό κεφάλαιο εσωτερικά.
• Το οικονομικό κεφάλαιο δεν πρέπει να συγχέεται με το ρυθμιστικό κεφάλαιο (γνωστό και ως κεφαλαιακή απαίτηση).

Το οικονομικό κεφάλαιο διαφέρει από το ρυθμιστικό κεφάλαιο, γνωστό και ως κεφαλαιακή απαίτηση.

1:12

Τι είναι το Οικονομικό Κεφάλαιο;

Κατανόηση του οικονομικού κεφαλαίου

Το οικονομικό κεφάλαιο χρησιμοποιείται για τη μέτρηση και την αναφορά των κινδύνων αγοράς και λειτουργίας σε έναν χρηματοπιστωτικό οργανισμό. Τα μέτρα οικονομικού κεφαλαίου κινδυνεύουν να χρησιμοποιούν οικονομικές πραγματικότητες και όχι λογιστικούς και ρυθμιστικούς κανόνες, οι οποίοι μπορεί μερικές φορές να είναι παραπλανητικοί. Ως αποτέλεσμα, το οικονομικό κεφάλαιο θεωρείται ότι δίνει μια πιο ρεαλιστική αναπαράσταση της φερεγγυότητας μιας επιχείρησης.

Η διαδικασία μέτρησης του οικονομικού κεφαλαίου συνεπάγεται τη μετατροπή ενός συγκεκριμένου κινδύνου στο ποσό του κεφαλαίου που απαιτείται για την υποστήριξή του. Οι υπολογισμοί βασίζονται στην οικονομική ισχύ του ιδρύματος (ή στην πιστοληπτική ικανότητα) και στις αναμενόμενες ζημίες.

Η οικονομική ισχύς είναι η πιθανότητα η επιχείρηση να μην καταστεί αφερέγγυα κατά την περίοδο μέτρησης και είναι άλλως γνωστή ως το επίπεδο εμπιστοσύνης στον στατιστικό υπολογισμό. Η αναμενόμενη ζημία της επιχείρησης είναι η αναμενόμενη μέση ζημία κατά την περίοδο μέτρησης. Οι αναμενόμενες ζημίες αντιπροσωπεύουν το κόστος της επιχειρηματικής δραστηριότητας και απορροφώνται συνήθως από λειτουργικά κέρδη.

Η σχέση μεταξύ της συχνότητας της απώλειας, του ποσού της ζημίας, της αναμενόμενης ζημίας, της οικονομικής ισχύος ή του βαθμού εμπιστοσύνης και του οικονομικού κεφαλαίου μπορεί να φανεί στο ακόλουθο γράφημα:

Οι υπολογισμοί του οικονομικού κεφαλαίου και η χρήση τους σε δείκτες κινδύνου / ανταμοιβής αποκαλύπτουν ποιες επιχειρησιακές γραμμές πρέπει να ακολουθήσει μια τράπεζα, οι οποίες αξιοποιούν με τον καλύτερο δυνατό τρόπο την ανταμοιβή κινδύνου / ανταμοιβής. Τα μέτρα απόδοσης που χρησιμοποιούν το οικονομικό κεφάλαιο περιλαμβάνουν: την απόδοση κεφαλαίου προσαρμοσμένου σε κίνδυνο (RORAC). αναπροσαρμοσμένη απόδοση κεφαλαίου (RAROC) · και την οικονομική προστιθέμενη αξία (EVA). Οι επιχειρηματικές μονάδες που λειτουργούν καλύτερα σε μέτρα όπως αυτές μπορούν να λάβουν περισσότερα από τα κεφάλαια της επιχείρησης για να βελτιστοποιήσουν τον κίνδυνο. Η αξία σε κίνδυνο (VaR) και παρόμοια μέτρα βασίζονται επίσης στο οικονομικό κεφάλαιο και χρησιμοποιούνται από τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για τη διαχείριση του κινδύνου.

Παράδειγμα οικονομικού κεφαλαίου

Μια τράπεζα θέλει να αξιολογήσει το προφίλ κινδύνου του χαρτοφυλακίου δανείων της κατά το επόμενο έτος. Συγκεκριμένα, η τράπεζα θέλει να καθορίσει το ποσό του οικονομικού κεφαλαίου που απαιτείται για την απορρόφηση μιας ζημίας πλησιάζοντας το 0, 04% στην κατανομή ζημιών που αντιστοιχεί σε ένα διάστημα εμπιστοσύνης 99, 96%.

Η τράπεζα διαπιστώνει ότι ένα διάστημα εμπιστοσύνης 99, 96% αποφέρει οικονομικό κεφάλαιο ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων πάνω από την αναμενόμενη (μέση) ζημία. Αν η τράπεζα είχε έλλειμμα οικονομικού κεφαλαίου, θα μπορούσε να λάβει μέτρα όπως η άντληση κεφαλαίων ή η αύξηση των προτύπων αναδοχής του χαρτοφυλακίου δανείων της, προκειμένου να διατηρήσει την επιθυμητή πιστοληπτική διαβάθμιση. Η τράπεζα θα μπορούσε να αναλύσει περαιτέρω το δανειακό της χαρτοφυλάκιο προκειμένου να αξιολογήσει εάν το προφίλ ανταμοιβής κινδύνου του χαρτοφυλακίου στεγαστικών δανείων υπερβαίνει το χαρτοφυλάκιο δανείων του.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ποιος είναι ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (CAR); Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (CAR) ορίζεται ως μια μέτρηση του διαθέσιμου κεφαλαίου μιας τράπεζας, εκφρασμένο ως ποσοστό των πιστωτικών ανοιγμάτων σε σταθμισμένη βάση κινδύνου μιας τράπεζας. (RORAC) είναι ένα μέτρο απόδοσης που συνήθως χρησιμοποιείται στη χρηματοοικονομική ανάλυση, όπου τα διάφορα έργα, οι προσπάθειες και οι επενδύσεις αξιολογούνται με βάση το κεφάλαιο στο (RAROC) Η αναπροσαρμοσμένη με βάση το Κίνδυνο απόδοση κεφαλαίου (RAROC) προσαρμόζεται στην απόδοση της επένδυσης που αντιπροσωπεύει το στοιχείο του κινδύνου. (Κεφαλαιακές απαιτήσεις) Κρατήστε τον λογαριασμό σας σε ταμιευτήριο Ασφαλείς Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις είναι τυποποιημένοι κανονισμοί για τις τράπεζες και άλλα ιδρύματα αποθετηρίων που καθορίζουν πόσα ρευστά κεφάλαια (δηλαδή, εύκολα πωληθέντα περιουσιακά στοιχεία) πρέπει Γιατί να ξέρετε για τη φερεγγυότητα Η φερεγγυότητα είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να καλύπτει τα μακροπρόθεσμα χρέη της και την οικονομική της επιρροή. σεις. Η φερεγγυότητα είναι βασική προϋπόθεση για τη διατήρηση των επιχειρήσεων, καθώς αποδεικνύει την ικανότητα μιας εταιρείας να συνεχίσει τις δραστηριότητές της στο άμεσο μέλλον. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών