Διαχείριση κερδών
Η διαχείριση των κερδών είναι η χρήση λογιστικών τεχνικών για την κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων που παρουσιάζουν μια υπερβολικά θετική εικόνα των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και της οικονομικής θέσης μιας εταιρείας. Πολλοί λογιστικοί κανόνες και αρχές απαιτούν από τη διοίκηση μιας εταιρείας να κάνει κρίσεις για την τήρηση αυτών των αρχών. Η διαχείριση κερδών εκμεταλλεύεται το πώς εφαρμόζονται οι λογιστικοί κανόνες και δημιουργεί οικονομικές καταστάσεις που αυξάνουν ή εξομαλύνουν τα κέρδη.
Βασικές τακτικές
- Στη λογιστική, η διαχείριση των κερδών είναι μια μέθοδος χειραγώγησης των οικονομικών αρχείων για τη βελτίωση της εμφάνισης της οικονομικής θέσης της εταιρείας.
- Οι εταιρείες χρησιμοποιούν τη διαχείριση των κερδών για να παρουσιάσουν την εμφάνιση σταθερών κερδών και να εξομαλύνουν τις διακυμάνσεις των κερδών.
- Ένας από τους πιο δημοφιλείς τρόπους χειραγώγησης των οικονομικών αρχείων είναι η χρήση μιας λογιστικής πολιτικής που δημιουργεί υψηλότερα βραχυπρόθεσμα κέρδη.
Διαχείριση κερδών
Κατανόηση της διαχείρισης κερδών
Τα κέρδη αφορούν το καθαρό εισόδημα ή το κέρδος μιας εταιρείας για μια συγκεκριμένη περίοδο, όπως ένα δημοσιονομικό τρίμηνο ή ένα έτος. Οι εταιρείες χρησιμοποιούν τη διαχείριση κερδών για να εξομαλύνουν τις διακυμάνσεις των κερδών και να παρουσιάζουν πιο συνεπή κέρδη κάθε μήνα, τρίμηνο ή έτος. Οι μεγάλες διακυμάνσεις στα έσοδα και τα έξοδα μπορεί να αποτελούν φυσιολογικό μέρος των εργασιών μιας επιχείρησης, αλλά οι αλλαγές ενδέχεται να προκαλέσουν ανησυχία στους επενδυτές που προτιμούν να βλέπουν τη σταθερότητα και την ανάπτυξη. Η τιμή των μετοχών μιας εταιρείας συχνά αυξάνεται ή μειώνεται μετά από ανακοίνωση κερδών, ανάλογα με το αν τα κέρδη πληρούν ή υπολείπονται των προσδοκιών των αναλυτών.
Η διοίκηση μπορεί να αισθάνεται πίεση για να διαχειριστεί τα κέρδη, χειριζόμενος τις λογιστικές πρακτικές της εταιρείας για να καλύψει τις οικονομικές προσδοκίες και να διατηρήσει την τιμή της μετοχής της εταιρίας. Πολλά στελέχη λαμβάνουν επιδόματα βάσει της απόδοσης των κερδών, ενώ άλλα μπορεί να είναι επιλέξιμα για δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών όταν αυξάνεται η τιμή των μετοχών. Πολλές μορφές χειραγώγησης των εισοδημάτων αποκαλύπτονται τελικά είτε από μια επιχείρηση CPA που εκτελεί έλεγχο είτε μέσω των απαιτούμενων γνωστοποιήσεων SEC (Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς).
Σπουδαίος
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) άσκησε πιέσεις εναντίον διευθυντικών στελεχών που πραγματοποίησαν απάτη στη διαχείριση των κερδών. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απαιτεί επίσης οι οικονομικές καταστάσεις των εταιρειών που διαπραγματεύονται στο εξωτερικό να πιστοποιούνται από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο (CEO) ή τον Οικονομικό Διευθυντή (CFO).
Παραδείγματα διαχείρισης κερδών
Μία μέθοδος χειραγώγησης κατά τη διαχείριση κερδών είναι η αλλαγή μιας λογιστικής πολιτικής που δημιουργεί υψηλότερα κέρδη βραχυπρόθεσμα. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας έμπορος λιανικής πώλησης επίπλων χρησιμοποιεί τη μέθοδο LIFO (last-in, first-out) για να υπολογίσει το κόστος των πωληθέντων αντικειμένων αποθέματος. Στο πλαίσιο του LIFO, οι νεότερες μονάδες που αγοράστηκαν θεωρούνται πρώτες. Δεδομένου ότι το κόστος αποθέματος συνήθως αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου, οι νεώτερες μονάδες είναι ακριβότερες και αυτό δημιουργεί υψηλότερο κόστος πωλήσεων και μικρότερο κέρδος. Αν ο έμπορος λιανικής πώλησης μεταβεί στη μέθοδο πρώτης εισόδου (πρώτης εισόδου, πρώτης εισόδου) (FIFO) για την αναγνώριση του κόστους αποθέματος, η εταιρεία θεωρεί πρώτα τις πιο παλιές, λιγότερο ακριβές μονάδες. Η FIFO δημιουργεί χαμηλότερο κόστος για τα έξοδα πώλησης αγαθών και συνεπώς υψηλότερο κέρδος για να μπορεί η εταιρεία να δημοσιεύσει υψηλότερο καθαρό εισόδημα στην τρέχουσα περίοδο.
Μια άλλη μορφή διαχείρισης των κερδών είναι να αλλάξετε την πολιτική της εταιρείας, ώστε να δαπανώνται περισσότερα κόστη αντί να δαπανώνται άμεσα. Η κεφαλαιοποίηση του κόστους ως περιουσιακών στοιχείων καθυστερεί την αναγνώριση των εξόδων και αυξάνει τα κέρδη βραχυπρόθεσμα. Υποθέστε, για παράδειγμα, ότι η πολιτική της εταιρείας υπαγορεύει ότι κάθε στοιχείο που αγοράζεται κάτω από $ 5.000 δαπανώνται άμεσα και κοστίζει πάνω από 5.000 δολάρια μπορεί να κεφαλαιοποιηθεί ως περιουσιακά στοιχεία. Εάν η επιχείρηση αλλάξει την πολιτική και αρχίσει να κεφαλαιοποιεί όλα τα στοιχεία πάνω από 1.000 δολάρια, τα έξοδα μειώνονται βραχυπρόθεσμα και τα κέρδη αυξάνονται.
Factoring σε λογιστικές γνωστοποιήσεις
Ωστόσο, μια αλλαγή στη λογιστική πολιτική πρέπει να εξηγείται στους αναγνώστες των οικονομικών καταστάσεων και η γνωστοποίηση αυτή συνήθως αναφέρεται σε υποσημείωση των οικονομικών καταστάσεων. Η γνωστοποίηση απαιτείται λόγω της λογιστικής αρχής της συνέπειας. Οι οικονομικές καταστάσεις είναι συνεπείς εάν η εταιρεία χρησιμοποιεί τις ίδιες λογιστικές αρχές κάθε χρόνο επειδή επιτρέπει στον χρήστη των οικονομικών καταστάσεων να εντοπίζει εύκολα παραλλαγές κατά την εξέταση της ιστορικής τάσης της εταιρείας. Επομένως, οποιαδήποτε αλλαγή πολιτικής πρέπει να εξηγηθεί στον αναγνώστη οικονομικών αναφορών. Ως αποτέλεσμα, αυτός ο τύπος χειραγώγησης των κερδών συνήθως αποκαλύπτεται.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.