Βάση κόστους 101: Πώς να το καταλάβετε

Βάση κόστους είναι η αρχική αξία ή η τιμή αγοράς ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας επένδυσης για φορολογικούς σκοπούς. Η βάση τιμή κόστους χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των κεφαλαιουχικών κερδών ή ζημιών, η οποία είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής πώλησης και της τιμής αγοράς.

Ο υπολογισμός της βάσης του συνολικού κόστους είναι κρίσιμος παράγοντας για την κατανόηση του εάν μια επένδυση είναι κερδοφόρα ή όχι και τυχόν φορολογικές συνέπειες. Εάν οι επενδυτές θέλουν να μάθουν εάν μια επένδυση έχει παράσχει αυτά τα επιθυμητά κέρδη, πρέπει να παρακολουθούν τις επιδόσεις της επένδυσης.

Γνωρίστε τη βάση κόστους βάσης σας

Κατανόηση της βάσης κόστους

Η βάση κόστους αρχίζει ως το αρχικό κόστος ενός περιουσιακού στοιχείου για φορολογικούς σκοπούς, το οποίο αρχικά είναι η πρώτη τιμή αγοράς. Αλλά η αρχική τιμή αγοράς είναι μόνο ένα μέρος του συνολικού κόστους μιας επένδυσης. Καθώς ο χρόνος κινείται προς τα εμπρός, αυτή η βάση κόστους θα προσαρμόζεται στις οικονομικές και εταιρικές εξελίξεις, όπως οι διαχωρισμούς των μετοχών, τα μερίσματα και η απόδοση των διανομών κεφαλαίου. Το τελευταίο είναι συνηθισμένο με ορισμένες επενδύσεις όπως οι Master Limited Partnerships (MLP).

Η βάση κόστους χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών, που ισούται με τη διαφορά μεταξύ του κόστους βάσης του περιουσιακού στοιχείου και της τρέχουσας αγοραίας αξίας. Φυσικά, το ποσοστό αυτό ενεργοποιείται όταν πωλείται ένα στοιχείο ή το κέρδος ή η ζημία πραγματοποιείται. Η φορολογική βάση εξακολουθεί να ισχύει για μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημίες όταν κατέχονται τίτλοι αλλά δεν έχουν πωληθεί επισήμως, αλλά οι φορολογικές αρχές θα απαιτήσουν προσδιορισμό του ποσοστού κεφαλαιουχικών κερδών, το οποίο μπορεί να είναι είτε βραχυπρόθεσμο είτε μακροπρόθεσμο.

Βασικές τακτικές

• Βάση κόστους είναι η αρχική αξία ή η τιμή αγοράς ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας επένδυσης για φορολογικούς σκοπούς.
• Η βάση κόστους χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών, που είναι η διαφορά μεταξύ του κόστους βάσης του περιουσιακού στοιχείου και της τρέχουσας αγοραίας αξίας.
• Το IRS απαιτεί τη μέθοδο First-In, First-Out (FIFO) για τον υπολογισμό των φόρων και της βάσης κόστους, που σημαίνει ότι αρχικά πωλούνται οι παλαιότερες εκμεταλλεύσεις.

Βάση κόστους φόρου αναφοράς

Παρόλο που οι μεσιτικές εταιρείες υποχρεούνται να αναφέρουν την τιμή που καταβάλλεται για τις φορολογητέες αξίες στο IRS, για ορισμένες αξίες, όπως αυτές που διακρατούνται για μεγάλο χρονικό διάστημα ή εκείνες που μεταβιβάζονται από άλλη εταιρεία μεσιτείας, η βάση του ιστορικού κόστους θα πρέπει να παρέχεται από το επενδυτής. Όλα τα οποία θέτουν το βάρος της ακριβούς αναφοράς κόστους για τους επενδυτές.

Ο προσδιορισμός της αρχικής βάσης κόστους των τίτλων και των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων για μία μόνο αρχική αγορά είναι πολύ απλή. Στην πραγματικότητα, μπορεί να υπάρξουν μεταγενέστερες αγορές και πωλήσεις, καθώς ο επενδυτής λαμβάνει αποφάσεις για την εφαρμογή συγκεκριμένων στρατηγικών διαπραγμάτευσης και τη μεγιστοποίηση του δυναμικού κέρδους για να επηρεάσει ένα συνολικό χαρτοφυλάκιο. Με όλους τους διάφορους τύπους επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών, των ομολόγων και των δικαιωμάτων προαίρεσης, ο ακριβής υπολογισμός του κόστους για φορολογικούς σκοπούς, μπορεί να γίνει περίπλοκος.

Σε οποιαδήποτε συναλλαγή μεταξύ αγοραστή και πωλητή, η αρχική τιμή που καταβάλλεται ως αντάλλαγμα για ένα προϊόν ή υπηρεσία θα θεωρηθεί ως βάση κόστους. Η βάση κόστους ιδίων κεφαλαίων είναι το συνολικό κόστος για έναν επενδυτή. το ποσό αυτό περιλαμβάνει την τιμή αγοράς ανά μετοχή συν τα επανεπενδυόμενα μερίσματα και προμήθειες. Η βάση κόστους κεφαλαίου δεν απαιτείται μόνο για να καθορίσει πόσα, εάν υπάρχουν, πρέπει να καταβληθούν φόροι για μια επένδυση, αλλά είναι κρίσιμη για την παρακολούθηση των κερδών ή των ζημιών από την επένδυση για την πραγματοποίηση ενημερωμένων αποφάσεων αγοράς ή πώλησης.

Υπολογισμός βάσης κόστους

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, η βάση κόστους κάθε επένδυσης είναι ίση με την αρχική τιμή αγοράς ενός περιουσιακού στοιχείου. Κάθε επένδυση θα ξεκινήσει με αυτό το καθεστώς και αν καταλήξει να είναι η μόνη αγορά, ο καθορισμός του κόστους είναι απλώς η αρχική τιμή αγοράς. Σημειώστε ότι επιτρέπεται να συμπεριληφθεί το κόστος ενός εμπορίου, όπως μια προμήθεια αποθεμάτων, η οποία μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για τη μείωση της ενδεχόμενης τιμής πώλησης.

Μόλις πραγματοποιηθούν οι επόμενες αγορές, ανακύπτει η ανάγκη παρακολούθησης κάθε ημερομηνίας αγοράς και αξίας. Για φορολογικούς σκοπούς, η μέθοδος που χρησιμοποιείται από την Υπηρεσία Εσωτερικού Φόρου Εισοδήματος (IRS) είναι η πρώτη-πρώτη, πρώτη-out (FIFO) για όσους είναι εξοικειωμένοι με τη μέθοδο εντοπισμού απογραφής για τις επιχειρήσεις. Με άλλα λόγια, όταν πραγματοποιείται μια πώληση, αρχικά θα χρησιμοποιηθεί η βάση κόστους στην αρχική αγορά και θα ακολουθήσει μια εξέλιξη μέσω του ιστορικού αγοράς.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ο Lawrence αγόρασε 100 μετοχές της XYZ για $ 20 ανά μετοχή τον Ιούνιο και στη συνέχεια πραγματοποιεί μια επιπλέον αγορά 50 μετοχών XYZ τον Σεπτέμβριο για $ 15 ανά μετοχή.

Εάν πώλησε 120 μετοχές, η βάση κόστους με τη μέθοδο FIFO θα ήταν (100 x 20 δολάρια ανά μετοχή) + (20 x 15 δολάρια ανά μετοχή) = 2.300 δολάρια. Η μέθοδος μέσου κόστους μπορεί επίσης να εφαρμοστεί και αντιπροσωπεύει το συνολικό ποσό των μετοχών που αγοράστηκε, δολάρια, διαιρούμενο με το συνολικό αριθμό των μετοχών που αγοράστηκαν. Εάν ο Lawrence πώλησε 120 μετοχές, το μέσο κόστος του θα ήταν 120 x [(100 x 20 δολάρια ανά μετοχή) + (50 x 15 δολάρια ανά μετοχή)] / 150 = 2.200 δολάρια.

Οι δημοσιεύσεις του IRS, όπως η δημοσίευση 550, μπορούν να βοηθήσουν τον επενδυτή να μάθει ποια μέθοδος ισχύει για ορισμένους τίτλους. Διαφορετικά, ένας λογιστής μπορεί να σας βοηθήσει να καθορίσετε την καλύτερη πορεία δράσης. Υπάρχουν επίσης διαφορές μεταξύ των τίτλων, αλλά η βασική ιδέα για το τι εφαρμόζεται η τιμή αγοράς. Τυπικά, τα περισσότερα παραδείγματα καλύπτουν τα αποθέματα. Ωστόσο, τα ομόλογα είναι κάπως μοναδικά, καθώς η τιμή αγοράς πάνω ή κάτω από την ισοτιμία πρέπει να αποσβεστεί μέχρι τη λήξη τους. Για τα αμοιβαία κεφάλαια, τα κέρδη πρέπει να καταβάλλονται ετησίως στους μετόχους, γεγονός που προκαλεί φορολογητέο γεγονός σε φορολογητέους (μη επιλεγμένους) λογαριασμούς. Όλα τα ποσά θα παρακολουθούνται από θεματοφύλακα ή θα παρέχονται οδηγίες από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων.

Γιατί είναι σημαντικό το κόστος;

Η ανάγκη παρακολούθησης της βάσης κόστους για τις επενδύσεις απαιτείται κυρίως για φορολογικούς σκοπούς. Χωρίς αυτή την απαίτηση, υπάρχει μια σοβαρή υπόθεση που πρέπει να γίνει ότι οι περισσότεροι επενδυτές δεν θα ασχοληθούν με την τήρηση τέτοιων λεπτομερών αρχείων. Και επειδή οι φόροι επί των κεφαλαιουχικών κερδών μπορεί να είναι τόσο υψηλοί όσο τα συνηθισμένα επιτόκια (στην περίπτωση του συντελεστή φόρου βραχυπρόθεσμων φόρων κεφαλαίου), πληρώνεται για να ελαχιστοποιηθούν, αν είναι δυνατόν. Η κατοχή τίτλων για περισσότερο από ένα έτος χαρακτηρίζει την επένδυση ως μακροπρόθεσμη επένδυση, η οποία έχει πολύ χαμηλότερο φορολογικό συντελεστή από τα συνήθη έσοδα και μειώνεται με βάση τα επίπεδα εισοδήματος.

Εκτός από την απαίτηση του IRS να αναφέρει κεφαλαιακά κέρδη, είναι σημαντικό να γνωρίζουμε πώς έχει πραγματοποιηθεί μια επένδυση με την πάροδο του χρόνου. Οι αξιοσέβαστοι επενδυτές γνωρίζουν τι έχουν πληρώσει για μια ασφάλεια και πόσο στους φόρους θα πρέπει να πληρώσουν αν το πουλήσουν. Η παρακολούθηση των κερδών και των ζημιών με την πάροδο του χρόνου χρησιμεύει επίσης ως scorecard για τους επενδυτές και τους επιτρέπει να γνωρίζουν εάν οι στρατηγικές συναλλαγών τους δημιουργούν κέρδη ή ζημίες. Μια σταθερή σειρά ζημιών μπορεί να υποδηλώνει την ανάγκη επανεξέτασης της επενδυτικής στρατηγικής.

Μερίσματα

Η βάση κόστους ιδίων κεφαλαίων για ένα μη πληρωτέο μερίσματα καταμετρείται με την προσθήκη της τιμής αγοράς ανά μετοχή πλέον των δικαιωμάτων ανά μετοχή. Η επανεπένδυση των μερισμάτων αυξάνει τη βάση κόστους της εκμετάλλευσης, διότι τα μερίσματα χρησιμοποιούνται για την αγορά περισσότερων μετοχών.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής αγόρασε 10 μετοχές της εταιρείας ABC για συνολική επένδυση ύψους $ 1.000 πλέον $ 10. Ο επενδυτής κατέβαλε μερίσματα ύψους $ 200 το έτος ένα και $ 400 το έτος δύο. Η βάση κόστους θα είναι $ 1.610 ($ 1.000 + $ 10 fee + $ 600 σε μερίσματα). Αν ο επενδυτής πούλησε το απόθεμα στο τρίτο έτος για $ 2.000, το φορολογητέο κέρδος θα ήταν $ 390.

Ένας από τους λόγους για τους οποίους οι επενδυτές πρέπει να συμπεριλάβουν τα επανεπενδυθέντα μερίσματα στο συνολικό κόστος είναι ότι τα μερίσματα φορολογούνται κατά το εισπραχθέν έτος. Εάν τα ληφθέντα μερίσματα δεν συμπεριληφθούν σε βάση κόστους, ο επενδυτής θα πληρώσει δύο φορές τους φόρους. Για παράδειγμα, στο παραπάνω παράδειγμα, αν εξαιρέθηκαν μερίσματα, η βάση κόστους θα ήταν $ 1.010 ($ 1.000 + $ 10 Fee). Ως αποτέλεσμα, το φορολογητέο κέρδος θα ήταν $ 990 ($ 2.000 - $ 1.010 βάση κόστους) έναντι $ 390 αν το εισόδημα από μερίσματα είχε συμπεριληφθεί στη βάση κόστους.

Με άλλα λόγια, κατά την πώληση μιας επένδυσης, οι επενδυτές καταβάλλουν φόρους επί των κεφαλαιακών κερδών βάσει της τιμής πώλησης και της βάσης κόστους. Ωστόσο, τα μερίσματα φορολογούνται ως έσοδα κατά το έτος που καταβάλλονται στον επενδυτή, ανεξάρτητα από το αν τα μερίσματα επανεπενδύθηκαν ή καταβλήθηκαν ως μετρητά.

Παραδείγματα βάσης κόστους

Ο υπολογισμός της βάσης κόστους γίνεται πιο περίπλοκος ως αποτέλεσμα εταιρικών ενεργειών. Οι εταιρικές πράξεις περιλαμβάνουν στοιχεία όπως προσαρμογή για διαχωρισμούς μετοχών και λογιστική για ειδικά μερίσματα, πτωχεύσεις και διανομές κεφαλαίου, καθώς και δραστηριότητες συγχωνεύσεων και εξαγορών και εταιρικές εξαγορές. Η διάσπαση των μετοχών, όπως η διαίρεση δύο προς ένα όταν μια εταιρεία εκδίδει ένα επιπλέον μερίδιο για κάθε μετοχή που κατέχει ένας επενδυτής, δεν αλλάζει τη βάση του συνολικού κόστους. Αλλά αυτό σημαίνει ότι το κόστος ανά μετοχή διαιρείται με δύο, ή όποια και αν είναι η σχέση ανταλλαγής μετοχών καταλήγει να ακολουθεί τη διάσπαση.

Σύμφωνα με την CCH Capital Changes, μια κορυφαία αρχή που βοηθά την IRS και τους επενδυτές να παρακολουθήσουν τη βάση κόστους για εταιρικές ενέργειες, υπάρχουν πάνω από ένα εκατομμύριο δραστηριότητες εταιρικής δράσης κάθε χρόνο. Ο προσδιορισμός του αντίκτυπου των εταιρικών πράξεων δεν είναι υπερβολικά περίπλοκος, αλλά μπορεί να απαιτεί συσχετιστικές δεξιότητες, όπως εντοπισμός εγχειριδίου CCH από τοπική βιβλιοθήκη ή επικεφαλίδα στο τμήμα σχέσεων με τους επενδυτές της ιστοσελίδας μιας εταιρείας. Αυτές οι πηγές παρέχουν συνήθως πολλές λεπτομέρειες σχετικά με τη δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών.

Συγχωνεύσεις

Όταν μια εταιρεία που έχετε στην κατοχή σας αποκτάται από άλλη εταιρεία, η απορροφώσα εταιρεία θα εκδώσει μετοχές, μετρητά ή συνδυασμό των δύο για να ολοκληρώσει την αγορά. Οι πληρωμές για μετρητά θα έχουν ως αποτέλεσμα να χρειαστεί να πραγματοποιήσετε ένα μέρος ως κέρδος και να πληρώσετε φόρους γι 'αυτό. Η έκδοση μετοχών πιθανόν να κρατήσει κεφαλαιουχικά κέρδη ή ζημίες ως μη πραγματοποιηθέντα, αλλά θα πρέπει να παρακολουθήσουμε το νέο κόστος. Οι εταιρείες παρέχουν καθοδήγηση σχετικά με τα ποσοστά και τις κατανομές. Οι ίδιοι κανόνες ισχύουν επίσης και όταν μια εταιρία σπρώχνει μια διαίρεση στη δική της νέα εταιρεία. Μερικές από τις φορολογικές δαπάνες θα πάνε με τη νέα επιχείρηση και θα είναι απαραίτητο για τον επενδυτή να καθορίσει το ποσοστό που θα παράσχει η εταιρεία.

Για παράδειγμα, αν η εταιρεία XYZ αγοράζει εταιρεία ABC και εκδίδει δύο μετοχές για κάθε μία μετοχή που ανήκει προηγουμένως, τότε ο επενδυτής που αναφέρεται στο προηγούμενο παράδειγμα διαθέτει πλέον 20 μετοχές της εταιρείας XYZ. Οι εταιρείες πρέπει να υποβάλουν το έντυπο S-4 στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), η οποία περιγράφει τη συμφωνία συγχώνευσης και βοηθά τους επενδυτές να καθορίσουν τη βάση του νέου κόστους.

Πτωχεύσεις

Οι περιπτώσεις πτώχευσης είναι ακόμα πιο περίπλοκες. Όταν οι εταιρείες κηρύσσουν πτώχευση, ο αντίκτυπος στις μετοχές ποικίλλει. Η κήρυξη της πτώχευσης δεν σημαίνει πάντοτε ότι οι μετοχές είναι άχρηστες. Εάν μια εταιρεία δηλώνει το κεφάλαιο 7, τότε η εταιρεία παύει να υπάρχει και οι μετοχές είναι άχρηστες.

Ωστόσο, εάν μια εταιρεία δηλώνει το κεφάλαιο 11, το απόθεμα μπορεί να συνεχίσει να διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο ή εκτός ισολογισμού (OTC) και διατηρεί κάποια αξία. Επομένως, ισχύουν οι υπολογισμοί της αρχικής βάσης κόστους. Το OTC είναι ένα δίκτυο διαμεσολαβητών που εμπορεύεται τίτλους που δεν είναι εισηγμένοι σε επίσημη ανταλλαγή.

Ωστόσο, αν ο κάτοχος ομολόγων μιας εταιρείας που προκύπτει από το κεφάλαιο 11 έχει λάβει κοινό απόθεμα σε αντάλλαγμα για ορισμένα από τα ομόλογα που κρατούνται πριν από την κήρυξη πτώχευσης, η βάση κόστους γίνεται πιο περίπλοκη. Η βάση κόστους συνήθως θεωρείται ως η εύλογη αγοραία αξία του κοινού αποθέματος κατά την ημερομηνία έναρξης ισχύος. αυτή η τιμή εκτίθεται στα σχέδια εμφάνισης του Κεφαλαίου 11.

Αποθέματα αποθέματος

Ευτυχώς, όχι όλες οι εταιρικές πράξεις περιπλέκουν τους υπολογισμούς κόστους βάσης. η κήρυξη ενός διαχωρισμού μετοχών είναι μια τέτοια ενέργεια. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία δηλώσει split 2 για 1, αντί να κατέχει 10 μετοχές της εταιρείας ABC, ένας επενδυτής θα κατέχει 20 μετοχές. Ωστόσο, το αρχικό κόστος των $ 1.000 παραμένει το ίδιο, οπότε οι 20 μετοχές θα είχαν τιμή $ 50 αντί για $ 100 ανά μετοχή.

Κληρονομικά αποθέματα και δώρα

Εκτός από τις εταιρικές πράξεις, άλλες καταστάσεις μπορούν να επηρεάσουν τη βάση κόστους. μια τέτοια κατάσταση λαμβάνει ένα δώρο αποθεμάτων ή κληρονομιά. Ο υπολογισμός της βάσης κόστους για το κληρονομημένο απόθεμα γίνεται με βάση τη μέση τιμή κατά την ημερομηνία του θανάτου του ευεργέτη.

Αντίθετα, ένα προικισμένο απόθεμα είναι πιο περίπλοκο. Εάν ένας επενδυτής πωλεί το απόθεμα, η βάση κόστους γίνεται η τιμή αγοράς κατά την ημερομηνία που το gifter αγόρασε το απόθεμα, εκτός αν η τιμή είναι χαμηλότερη κατά την ημερομηνία του δώρου. Εάν συμβαίνει αυτό, το φορολογικό κόστος μπορεί να μειωθεί, καθώς το απόθεμα υπέστη ζημία αξίας.

Κρατώντας το απλό

Πολλές μέθοδοι μπορούν να βοηθήσουν στην ελαχιστοποίηση της γραφειοκρατίας και του χρόνου που απαιτείται για την παρακολούθηση του κόστους. Οι εταιρείες προσφέρουν σχέδια επανεπένδυσης μερίσματος (DRIPs), τα οποία επιτρέπουν τη χρήση μερισμάτων για την αγορά πρόσθετων μετοχών στην επιχείρηση. Εάν είναι δυνατόν, διατηρήστε αυτά τα προγράμματα σε έναν ειδικευμένο λογαριασμό, όπου δεν χρειάζεται να παρακολουθείτε τα κεφαλαιακά κέρδη και ζημίες. Κάθε νέα αγορά DRIP έχει ως αποτέλεσμα μια νέα φορολογική παρτίδα. Το ίδιο ισχύει και για τα προγράμματα αυτόματης επανεπένδυσης, όπως η επένδυση $ 1.000 κάθε μήνα από έναν λογαριασμό ελέγχου. Οι νέες αγορές συνεπάγονται πάντα νέες φορολογικές παρτίδες.

Ο ευκολότερος τρόπος για την παρακολούθηση και τον υπολογισμό του κόστους είναι μέσω των χρηματιστηριακών εταιρειών. Είτε ο επενδυτής έχει έναν διαδικτυακό είτε παραδοσιακό λογαριασμό μεσιτείας, οι εταιρείες διαθέτουν πολύ εξελιγμένα συστήματα που διατηρούν αρχεία συναλλαγών και εταιρικών πράξεων που σχετίζονται με αποθέματα. Ωστόσο, είναι πάντοτε συνετό οι επενδυτές να διατηρούν τα δικά τους αρχεία με αυτόματη παρακολούθηση για να εξασφαλίζουν την ακρίβεια των εκθέσεων της μεσιτικής εταιρείας. Η αυτόματη παρακολούθηση θα ανακουφίσει επίσης τυχόν μελλοντικά προβλήματα εάν οι επενδυτές αλλάξουν επιχειρήσεις, αποθέματα δώρων ή αφήσουν αποθέματα σε έναν δικαιούχο ως κληρονομικότητα.

Για τα αποθέματα που κρατήθηκαν για πολλά χρόνια έξω από μια χρηματιστηριακή εταιρεία, οι επενδυτές ίσως χρειαστεί να αναζητήσουν ιστορικές τιμές για τον υπολογισμό του κόστους. Οι ιστορικές τιμές μπορούν εύκολα να βρεθούν στο διαδίκτυο. Για τους επενδυτές, οι αυτοχρησιμοποιούμενες μετοχές, χρηματοοικονομικό λογισμικό όπως το Intuit's Quicken, το Microsoft Money ή η χρήση ενός υπολογιστικού φύλλου όπως το Microsoft Excel, μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την οργάνωση των δεδομένων. Τέλος, ιστοσελίδες όπως το GainsKeeper ή το Netbasis είναι διαθέσιμες για να παρέχουν βάση κόστους και άλλες υπηρεσίες αναφοράς για τους επενδυτές. Όλοι αυτοί οι πόροι κάνουν πιο εύκολη την παρακολούθηση και τη διατήρηση ακριβών αρχείων.

Η κατώτατη γραμμή

Η βάση κόστους ιδίων κεφαλαίων είναι σημαντική για τους επενδυτές να υπολογίζουν και να παρακολουθούν τη διαχείριση ενός χαρτοφυλακίου και τη φορολογική αναφορά. Ο υπολογισμός της βάσης του κόστους των ιδίων κεφαλαίων είναι συνήθως πιο περίπλοκος από το άθροισμα της τιμής αγοράς με τα τέλη. Η συνεχής παρακολούθηση των εταιρικών πράξεων είναι σημαντική για να διασφαλιστεί ότι οι επενδυτές κατανοούν το κέρδος ή το προφίλ ζημιών μιας θέσης αποθεμάτων, καθώς και να διασφαλίζουν ότι τα κεφαλαιακά κέρδη και οι ζημίες έχουν αναφερθεί με ακρίβεια. Αν και οι χρηματιστηριακές εταιρείες τείνουν να εντοπίζουν και να αναφέρουν αυτές τις πληροφορίες στο IRS, υπάρχουν περιπτώσεις στις οποίες δεν έχουν, όπως στην περίπτωση ενός προικισμένου αποθέματος. Εκτός από τις χρηματιστηριακές εταιρείες, υπάρχουν πολλοί άλλοι διαθέσιμοι ηλεκτρονικοί πόροι για να βοηθήσουν στη διατήρηση της ακριβούς βάσης.

Η έννοια της βάσης κόστους είναι αρκετά απλή, αλλά μπορεί να γίνει περίπλοκη. Η βάση του κόστους παρακολούθησης απαιτείται για φορολογικούς σκοπούς αλλά και για την παρακολούθηση και τον προσδιορισμό της επιτυχίας των επενδύσεων. Είναι σημαντικό να διατηρείτε καλά αρχεία και να απλοποιείτε την επενδυτική στρατηγική όπου είναι δυνατόν.