Coattail Επένδυση

Τι είναι το Coattail Investing;

Η επένδυση coattail είναι μια επενδυτική στρατηγική που μιμείται τις συναλλαγές γνωστών και ιστορικά επιτυχημένων επενδυτών. Τοποθετώντας αυτές τις συναλλαγές, οι επενδυτές "ταξιδεύουν με τα coattails" των αξιοσέβαστων επενδυτών με την ελπίδα να κερδίσουν χρήματα στους λογαριασμούς τους.

Σήμερα, μέσω δημόσιων φακέλων, κάλυψης από τα μέσα ενημέρωσης και εκθέσεων από διαχειριστές κεφαλαίων, ο μέσος επενδυτής μπορεί γρήγορα να μάθει πού βρίσκονται οι μεγάλοι αυτοί επενδυτές που τοποθετούν τα χρήματά τους.

Βασικές τακτικές

• Η επένδυση coattail είναι μια επενδυτική στρατηγική που μιμείται τις συναλλαγές γνωστών και ιστορικά επιτυχημένων επενδυτών.
• Αυτό καθίσταται δυνατό από το γεγονός ότι οι διαχειριστές με περιουσιακά στοιχεία άνω των 100 εκατομμυρίων δολαρίων πρέπει να γνωστοποιούν τις θέσεις τους μία φορά ανά τρίμηνο με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
• Αυτές οι γνωστοποιήσεις γίνονται μέσω της φόρμας SEC 13F και είναι δημόσιες προς αναζήτηση στο διαδίκτυο.
• Η επένδυση coattail είναι αναμφισβήτητα πιο κατάλληλη για τους επενδυτές που αγοράζουν και κατέχουν μεγάλους χρονικούς ορίζοντες, επειδή αυτές οι στρατηγικές επηρεάζονται λιγότερο από την καθυστέρηση των δεκαετών ημερών στις 13F.

Πώς λειτουργεί το Coattail Investing

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) απαιτεί από επενδυτές που διαχειρίζονται περισσότερα από 100 εκατομμύρια δολάρια να αποκαλύψουν τις συμμετοχές τους μία φορά κάθε 90 ημέρες. Αυτές οι πληροφορίες περιέχονται στο έντυπο SEC 13F, το οποίο μπορεί να έχει ελεύθερη πρόσβαση στο διαδίκτυο από το κοινό.

Με την περιήγηση σε αυτά τα αρχεία, οι επενδυτές μπορούν να παρακολουθήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις ιστορικά επιτυχημένων επενδυτών όπως ο Warren Buffett ή ο Carl Icahn. Εντούτοις, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι λόγω της καθυστέρησης των 90 ημερών για την απόκτηση νέων πληροφοριών, μπορεί να ενεργούν «χωρίς συγχρονισμό» με τον επενδυτή που επιθυμούν να μιμηθούν.

Οι επενδυτές που επιθυμούν να εφαρμόσουν μια επενδυτική στρατηγική coattail θα πρέπει επίσης να είναι προσεκτικοί όταν αποφασίζουν ποιο μοντέλο επενδυτή θα επιλέξει. Για παράδειγμα, οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές που επιθυμούν να ελαχιστοποιήσουν τις συχνές αλλαγές στο χαρτοφυλάκιο τους μπορεί να είναι πιο κατάλληλοι να ακολουθήσουν τον Warren Buffett σε σύγκριση με έναν ακτιβιστή επενδυτή όπως ο Carl Icahn. Από την άλλη πλευρά, οι επενδυτές με βραχυπρόθεσμους ορίζοντες μπορεί να μην είναι κατάλληλοι για να ακολουθήσουν τα χαρακτηριστικά του Buffett για τον ασθενή επενδυτικό τρόπο.

Επειδή το χρονοδιάγραμμα είναι αναμφισβήτητα σημαντικότερο για επενδυτές ακτιβιστών, η επένδυση coattail μπορεί να είναι πιο κατάλληλη για τους επενδυτές που αγοράζουν και κατέχουν επενδυτές που έχουν μεγάλους χρονικούς ορίζοντες.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου για επένδυση με coattail

Για να δείξετε τη διαδικασία της επένδυσης coattail, σκεφτείτε την κατάθεση 13F που έγινε στις 14 Αυγούστου 2019 από την εταιρεία χαρτοφυλακίου της Warren Buffett, Berkshire Hathaway (BRK). Από αυτή την κατάθεση, μπορούμε να δούμε ότι για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019, ο Buffett αύξησε τις θέσεις του στο Amazon (AMZN), Bank of America (BAC), US Bancorp (USB) και Red Hat (RHT) 3, 5%, 2, 5% και 1, 2% αντίστοιχα. Μπορούμε επίσης να δούμε ότι μείωσε τη θέση του στις Χάρτες Επικοινωνιών (CHTR) μόλις λιγότερο από 5%.

Όλες οι άλλες θέσεις στο χαρτοφυλάκιο του Buffett παρέμειναν αμετάβλητες, αντανακλώντας το γενικά σταθερό επενδυτικό ύφος του. Οι επενδυτές που επιθυμούν να αντιγράψουν την προσέγγιση του Buffett θα μπορούσαν να αναθεωρήσουν συστηματικά τις υποθέσεις 13F της εταιρείας τους και να προσαρμόσουν ανάλογα τα χαρτοφυλάκιά τους.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς λειτουργεί μια στρατηγική αγοράς και κατοχής Η αγορά και η κατοχή είναι μια παθητική επενδυτική στρατηγική στην οποία ένας επενδυτής αγοράζει αποθέματα και τα κρατά για μεγάλο χρονικό διάστημα ανεξάρτητα από τις διακυμάνσεις στην αγορά. Περισσότερα SEC Form 13F Η SEC 13F είναι μια τριμηνιαία έκθεση που καταρτίζεται από διαχειριστές επενδυτικών ιδρυμάτων που αποκαλύπτουν τις μετοχές τους στις ΗΠΑ, αποκαλύπτοντας τις κορυφαίες επιλογές μετοχών τους. περισσότερες Συμμετοχές Holdings είναι οι τίτλοι που κατέχονται στο χαρτοφυλάκιο ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, ενός αμοιβαίου κεφαλαίου αντιστάθμισης κινδύνου, ενός συνταξιοδοτικού ταμείου ή άλλου είδους αμοιβαίου κεφαλαίου. περισσότερα Πώς οι Berkshire Hathaway και Warren Buffett χτυπάνε συνεχώς την αγορά Το Berkshire Hathaway είναι μια εταιρεία χαρτοφυλακίου για ένα πλήθος επιχειρήσεων, που διευθύνεται από τον πρόεδρο και τον διευθύνοντα σύμβουλο Warren Buffett. περισσότερο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Δείκτης Το Ταμείο Δείκτη είναι ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών ή ομολόγων που έχει σχεδιαστεί για να μιμείται την απόδοση ενός δείκτη αγοράς. Αυτά τα κεφάλαια αποτελούν συχνά το βασικό χαρτοφυλάκιο των χαρτοφυλακίων συνταξιοδότησης και προσφέρουν χαμηλότερους δείκτες δαπανών από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. περισσότερα Ανάλυση Επενδύσεων: Η Στρατηγική Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου για την Υγιή Διαχείριση Επενδύσεων Η ανάλυση των επενδύσεων περιλαμβάνει έρευνα και αξιολόγηση τίτλων για τον προσδιορισμό του τρόπου με τον οποίο θα εκτελεστούν και του τρόπου με τον οποίο είναι κατάλληλοι για έναν συγκεκριμένο επενδυτή. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών