Ταμειακά ισοδύναμα
Τα ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων είναι τίτλοι επενδύσεων που προορίζονται για βραχυπρόθεσμες επενδύσεις. έχουν υψηλή πιστωτική ποιότητα και είναι πολύ υγρές.
Τα ισοδύναμα ταμειακών ροών, γνωστά και ως "μετρητά και ισοδύναμα", είναι μία από τις τρεις κύριες κατηγορίες ενεργητικού για χρηματοοικονομικές επενδύσεις, μαζί με μετοχές και ομόλογα. Οι εν λόγω τίτλοι έχουν χαμηλού κινδύνου και χαμηλής απόδοσης προφίλ και περιλαμβάνουν κυβερνητικά έντοκα γραμμάτια των ΗΠΑ, τραπεζικά πιστοποιητικά καταθέσεων, αποδοχές τραπεζών, εταιρικά εμπορικά χρεόγραφα και άλλα μέσα χρηματαγοράς.
Βασικές τακτικές
- Τα ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων είναι η συνολική αξία των διαθέσιμων μετρητών που περιλαμβάνουν στοιχεία παρόμοια με τα μετρητά. τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα πρέπει να είναι κυκλοφορούν ενεργητικό.
- Τα συνδυασμένα ταμειακά διαθέσιμα ή ταμειακά ισοδύναμα μιας εταιρείας εμφανίζονται πάντοτε στην κορυφαία γραμμή του ισολογισμού, δεδομένου ότι αυτά τα στοιχεία ενεργητικού είναι τα πιο ρευστά διαθέσιμα.
- Μαζί με μετοχές και ομόλογα, τα ταμειακά διαθέσιμα και τα ταμειακά ισοδύναμα αποτελούν τις τρεις κύριες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων στη χρηματοδότηση.
- Αυτά τα αξιόγραφα χαμηλού κινδύνου περιλαμβάνουν τίτλους αμερικανικής κυβέρνησης, τραπεζικά CD, αποδείξεις τραπεζιτών, εταιρικά εμπορικά χρεόγραφα και άλλα μέσα χρηματαγοράς.
- Η κατοχή μετρητών και ισοδύναμων μετρητών μιλά για την υγεία μιας επιχείρησης, καθώς αντικατοπτρίζει την ικανότητα της επιχείρησης να πληρώνει το βραχυπρόθεσμο χρέος της.
Ταμειακά ισοδύναμα
Κατανόηση ισοδύναμων μετρητών
Τα ισοδύναμα μετρητών χρησιμεύουν επίσης ως ένας από τους σημαντικότερους δείκτες υγείας του χρηματοπιστωτικού συστήματος μιας εταιρείας. Οι αναλυτές μπορούν επίσης να εκτιμήσουν εάν είναι καλό να επενδύουν σε μια συγκεκριμένη εταιρεία μέσω της ικανότητάς της να παράγει μετρητά και αντίστοιχα μετρητών, καθώς αντανακλά τον τρόπο με τον οποίο μια εταιρεία είναι σε θέση να πληρώσει τους λογαριασμούς της σε σύντομο χρονικό διάστημα. Οι εταιρείες με μεγάλα ποσά μετρητών και ταμειακών ισοδύναμων είναι πρωταρχικοί στόχοι μεγαλύτερων εταιρειών που σχεδιάζουν να αποκτήσουν μικρότερες εταιρείες.
Υπάρχουν πέντε τύποι ισοδύναμων μετρητών: γραμμάτια δημοσίου, εμπορικά χρεόγραφα, εμπορεύσιμοι τίτλοι, αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς και βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα.
Γραμμάτια Δημοσίου
Τα έντοκα γραμμάτια συνήθως αναφέρονται ως "Τ-χαρτονομίσματα". Πρόκειται για τίτλους που εκδίδονται από το Υπουργείο Οικονομικών των Ηνωμένων Πολιτειών και, όταν εκδίδονται σε εταιρείες, οι εταιρείες δανείζουν κυρίως τα χρήματα της κυβέρνησης, τα οποία εκδίδονται σε ονομαστικές αξίες ύψους $ 1.000 έως 5 εκατομμυρίων δολαρίων. Δεν αποδίδουν τόκους, αλλά παρέχονται με μειωμένη τιμή. Η απόδοση των Τ-χαρτονομισμάτων είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και της αξίας της εξαγοράς.
Εμπορικά έγγραφα
Τα εμπορικά έγγραφα χρησιμοποιούνται από τις μεγάλες εταιρείες για να λαμβάνουν κεφάλαια για την αντιμετώπιση βραχυπρόθεσμων χρεωστικών υποχρεώσεων όπως η μισθοδοσία των εταιρειών. Υποστηρίζονται από εκδότες τράπεζες ή εταιρείες που υπόσχονται να εκπληρώσουν και να πληρώσουν το ποσό του προσώπου κατά την καθορισμένη ημερομηνία λήξης που αναφέρεται στο σημείωμα.
Εμπορεύσιμοι τίτλοι
Οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι χρηματοπιστωτικά περιουσιακά στοιχεία και μέσα που μπορούν εύκολα να μετατραπούν σε μετρητά και ως εκ τούτου είναι πολύ ρευστά. Οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι ρευστοί, επειδή οι προθεσμίες λήξης τείνουν να συμβαίνουν εντός ενός έτους ή λιγότερο και τα ποσοστά με τα οποία μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης έχουν ελάχιστες επιπτώσεις στις τιμές.
Ταμεία χρηματαγοράς
Τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς είναι σαν να ελέγχετε λογαριασμούς που πληρώνουν υψηλότερα επιτόκια που παρέχονται από κατατεθειμένα χρήματα. Τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς παρέχουν ένα αποδοτικό και αποτελεσματικό εργαλείο για τις εταιρείες και τους οργανισμούς να διαχειρίζονται τα χρήματά τους, καθώς τείνουν να είναι πιο σταθεροί σε σύγκριση με άλλα είδη κεφαλαίων όπως τα αμοιβαία κεφάλαια. Η τιμή της μετοχής της είναι πάντα η ίδια και είναι σταθερά στο 1 $ ανά μετοχή.
Βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα
Βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα παρέχονται από τις κυβερνήσεις για τη χρηματοδότηση κυβερνητικών σχεδίων. Αυτά εκδίδονται χρησιμοποιώντας το εθνικό νόμισμα της χώρας. Οι επενδυτές εξετάζουν τους πολιτικούς κινδύνους, τους κινδύνους επιτοκίων και τον πληθωρισμό όταν επενδύουν σε κρατικά ομόλογα.
Οι εταιρείες συχνά αποθηκεύουν τα χρήματα σε μετρητά και ταμειακά ισοδύναμα προκειμένου να κερδίσουν τόκο από τα κεφάλαια ενώ περιμένουν να τα χρησιμοποιήσουν.
Τι ισοδύναμα μετρητών χρησιμοποιούνται για
Υπάρχουν διάφοροι λόγοι που μια εταιρεία μπορεί να αποθηκεύσει το κεφάλαιό της σε ισοδύναμα μετρητών. Το ένα είναι μέρος του καθαρού κεφαλαίου κίνησης της εταιρείας (τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία μείον τρέχουσες υποχρεώσεις), τα οποία χρησιμοποιεί για την αγορά αποθέματος, για την κάλυψη των λειτουργικών εξόδων και για την πραγματοποίηση άλλων αγορών. Παρέχουν επίσης ένα buffer για την εταιρεία να μετατρέψει γρήγορα σε μετρητά εάν οι χρόνοι γίνουν άπαχοι. Τέλος, μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη χρηματοδότηση μιας απόκτησης.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.