Βραζιλία Τα ETF τρέχουν στην αντοχή ως ρωγμές
Οι Βραζιλιάνοι επιστρέφουν στις κάλπες για μια εκλογική πορεία δευτέρου γύρου στις 28 Οκτωβρίου 2018, όπου είναι πιθανό ότι θα ψηφίσουν στον ακροδεξιό λαϊκίστη Jair Bolsonaro ως τον επόμενο πρόεδρο τους. Ο Μπολσονάρο είναι πολωμένος και αντιπαραθετικός, δηλώνοντας στους υποστηρικτές την Κυριακή ότι θα καθαρίσει τη χώρα των αριστερών «εγκληματιών».
Παρά την απελπισία, ο Bolsonaro έχει ένα σημαντικό καθήκον μπροστά του, αν εκλεγεί. Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) της Βραζιλίας, ένα μέτρο της οικονομικής ανάπτυξης μιας χώρας, αυξήθηκε μόλις κατά 1% σε ετήσια βάση από τον Αύγουστο του 2018 - αναλυτές ανέμεναν αύξηση 1, 1%. Η αναζωογόνηση των οικονομικών πολιτικών, και συγκεκριμένα η μεταρρύθμιση του συνταξιοδοτικού συστήματος της Βραζιλίας, που συνέβαλε στο έλλειμμα της χώρας στο 10% του ΑΕΠ το 2015, είναι πιθανό να αποτελέσει πρόκληση για το Bolsonaro, καθώς η πολωτική πολιτική του μπορεί να δυσχεράνει να συγκεντρώσει την απαραίτητη υποστήριξη για την εφαρμογή των αλλαγών.
Οι βραζιλιάνικες μετοχές σημείωσαν άνοδο τον περασμένο μήνα, καθώς οι επενδυτές παράγονταν μια "φιλική προς την αγορά" νίκη του Bolsonaro. Οι έμποροι που πιστεύουν ότι το αποτέλεσμα των εκλογών μπορεί να είναι μια περίπτωση "πώλησης στις ειδήσεις" θα πρέπει να κρατήσουν αυτά τα τρία βραζιλιάνικα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) στο ραντάρ τους. Τα πρώτα δύο ETF αναλύουν τα κρίσιμα επίπεδα αντίστασης, ενώ το τρίτο κεφάλαιο παρέχει μια ιδέα συναλλαγών για όσους επιθυμούν να περιορίσουν τα αποθέματα της χώρας.
iShares MSCI Βραζιλία με ανώτατο όριο το ETF (EWZ)
Δημιουργήθηκε το 2000, το iShares MSCI Brazil Capped ETF είναι το μεγαλύτερο ETF της Βραζιλίας pure-play και παρακολουθεί τον δείκτη MSCI Brazil 25/50. Η EWZ επενδύει κυρίως σε μικρές και μεσαίες κεφαλαιοποιήσεις της Βραζιλίας. Από τις 24 Οκτωβρίου 2018, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει ετήσια απόδοση (YTD) -0, 06% ενώ επιστρέφει 17, 83% τον περασμένο μήνα.
Το EWZ πωλήθηκε απότομα κατά το πρώτο εξάμηνο του 2018 - από τα τέλη Ιανουαρίου έως τις αρχές Ιουνίου, το ΕΙΕΕ υποχώρησε κατά 33%. Η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου άρχισε να ανακάμπτει τον Ιούλιο, πριν δοκιμάσει τον Ιούνιο χαμηλό στις αρχές Σεπτεμβρίου. Από τότε, η τιμή έχει αυξηθεί πάνω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών (SMA). Το ΕΙΕΕ ενδέχεται να χτυπήσει σημαντική αντίσταση στα 41 δολάρια από την πτωτική τάση που εκτείνεται μέχρι τον Ιανουάριο.
Διανύσματα VanEck Βραζιλία Small-Cap ETF (BRF)
Οι διανύσματα VanEck Βραζιλία Small-Cap ETF, που δημιουργήθηκε το 2009, έχει ως στόχο να παρέχει παρόμοιες αποδόσεις στον δείκτη MVIS Βραζιλίας Small-Cap. Το καλάθι του αμοιβαίου κεφαλαίου καλύπτει μικρές επιχειρήσεις της Βραζιλίας που καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα τομέων. Η BRF επέστρεψε 18, 39% τον περασμένο μήνα και -13, 82% YTD από τις 24 Οκτωβρίου 2018.
Η τιμή του BRF σημείωσε έντονη άνοδο από τότε που έπληξε το χαμηλό YTD των 15, 93 δολ. Στις 14 Σεπτεμβρίου. Ωστόσο, η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν έχει περάσει πάνω από το 200 ημερών SMA. Αυτός ο μακροπρόθεσμος κινούμενος μέσος όρος τώρα προκαλεί διπλό πρόβλημα, καθώς παρέχει μια συρροή αντίστασης με την πτωτική γραμμή στην περιοχή $ 21. Αν η τιμή μετακινηθεί σε αυτό το επίπεδο καθώς πλησιάζουν οι εκλογές, ο σχετικός δείκτης αντοχής (RSI) θα αυξηθεί πάνω από 70 σε περιφέρεια υπέρβασης, αυξάνοντας έτσι την πιθανότητα αντιστροφής.
Το ProShares UltraShort MSCI της Βραζιλίας καλύπτει το ETF (BZQ)
Δημιουργήθηκε το 2009, το ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF επιδιώκει να επιστρέψει δύο φορές την ημερήσια αντίστροφη απόδοση του δείκτη MSCI Brazil 25/50. Το ταμείο διαθέτει επαρκή ρευστότητα για τους εμπόρους, με μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών (ADTV) ύψους 6, 27 εκατομμυρίων δολαρίων. Η μέση ημερήσια διαφορά της BZQ είναι 0, 13%, καθιστώντας το μέσο περισσότερο κατάλληλο για διαπραγμάτευση swing αντί για συναλλαγές ημέρας. Τα έξοδα διαχείρισης είναι μέτρια - ο δείκτης εξόδων 0, 95% του ΕΙΕΕ είναι σύμφωνος με τον μέσο όρο της κατηγορίας 0, 94%.
Η τιμή του BZQ κινείται προς το παρόν σε ένα κατώτερο κανάλι 20 σημείων, το οποίο προσφέρει μια εξαιρετική ευκαιρία ανταμοιβής κινδύνου καθώς οι προεδρικές εκλογές οδηγούν στο δεύτερο γύρο. Οι έμποροι πρέπει να κοιτάξουν να ανοίξουν μια μακρά θέση κοντά στο επίπεδο των 35 δολαρίων, όπου το ταμείο είναι πιθανό να βρει σταθερή υποστήριξη από τη χαμηλότερη γραμμή τάσης του καναλιού. Μπορεί να είναι συνετό να περιμένετε το RSI να μετακινηθεί κάτω από 30 και για ένα βολικό κηροπήγιο, όπως ένα σφυρί, για να εκτυπώσει πριν πάρετε μια είσοδο. Σκεφθείτε να κερδίζετε κέρδη είτε στη SMA 200 ημερών είτε στην ανώτερη γραμμή τάσης του καναλιού. Μια εντολή stop-loss θα μπορούσε να τοποθετηθεί ένα δολάριο ή λιγότερο κάτω από το σημείο εισόδου για την προστασία του κεφαλαίου διαπραγμάτευσης.