Βραζιλία Τα ETF έπληξαν την ψηφοφορία για τη μεταρρύθμιση της σύνταξης των 52 εβδομάδων

Ο μεσοπρόθεσμος δείκτης μετοχών της Βραζιλίας, ο δείκτης Bovespa (^ BVSP), σημείωσε παρόμοια απόδοση YTD στον δείκτη S & P 500 - 19, 94% έναντι 18, 86%. Η Bovespa επέστρεψε σε αυτή τη σταθερή απόδοση παρά την οικονομική άνοδο της Βραζιλίας το πρώτο τρίμηνο του 2019 και οι οικονομολόγοι αναμένουν να ανακάμψει το δεύτερο τρίμηνο για να καταγράψει μια τεχνική ύφεση - που καθορίστηκε από δύο συνεχόμενα τρίμηνα του αρνητικού ΑΕΠ .

Οι επενδυτές εξέτασαν τον βραχυπρόθεσμο ορίζοντα και επικέντρωσαν την προσοχή τους σε ένα πρωτοποριακό νομοσχέδιο ευρείας μεταρρύθμισης του συνταξιοδοτικού συστήματος που στοχεύει στην αναθεώρηση του γενναιόδωρου αλλά ασταθούς συνταξιοδοτικού συστήματος του έθνους. Μια ειδική επιτροπή ενέκρινε την προτεινόμενη νομοθεσία στην κατώτερη Βουλή των Αντιπροσώπων στις 4 Ιουλίου και τώρα προχωρεί για την ψηφοφορία στην Ολομέλεια της Ολομέλειας. Εάν επιτύχει εκεί, το νομοσχέδιο μεταβαίνει στη Γερουσία της Βραζιλίας για τελική αποδοχή.

Ο υπουργός Οικονομίας Paulo Guedes εκτιμά ότι το σχέδιο αναδιάρθρωσης του συστήματος κοινωνικής ασφάλισης του έθνους θα μπορούσε να εξοικονομήσει έως και τρισεκατομμύρια δολάρια (790 δισεκατομμύρια δολάρια) σε διάστημα 20 ετών, σύμφωνα με το Reuters. Επιπλέον, η προοπτική για χαμηλότερα επιτόκια έχει επίσης στηρίξει τα βραζιλιάνικα αποθέματα. Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι η κεντρική τράπεζα της χώρας θα μειώσει το επίσημο επιτόκιο δανεισμού από ένα ήδη χαμηλό ρεκόρ 6, 5% σε 5, 75% μέχρι το τέλος του έτους.

Οι έμποροι μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση στην οικονομία της Βραζιλίας χρησιμοποιώντας αυτά τα τρία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά σε κάθε συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο και να περάσει μέσα από διάφορα παιχνίδια διαπραγμάτευσης χρησιμοποιώντας τεχνικές αναλύσεις για να οδηγήσει στην αναμενόμενη έγκριση του νομοσχεδίου μεταρρύθμισης.

iShares MSCI Βραζιλία με ανώτατο όριο το ETF (EWZ)

Ξεκίνησε το 2000, το iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) στοχεύει στην παροχή επενδυτικών αποτελεσμάτων που αντιστοιχούν στον δείκτη MSCI Brazil 25/50 - ένα δείκτη αναφοράς που περιλαμβάνει βραζιλιάνικες μετοχές σε όλα τα μεγέθη του ανώτατου ορίου της αγοράς. Το τεράστιο ταμείο ύψους 8, 79 δισεκατομμυρίων δολαρίων προχωράει προς τα χρηματοοικονομικά, με σχεδόν 40% του ενεργητικού του να διατίθεται στον τομέα. Προσφέρει επίσης ευρεία έκθεση στους κλάδους των βασικών υλικών, της ενέργειας και των καταναλωτών, με αντίστοιχους συντελεστές στάθμισης 13, 99%, 13, 44% και 12, 53%. Το ΕΙΕ ελαχιστοποιεί το κόστος συναλλαγών με το μέσο όρο διαφοράς του 0, 02% και τη ρευστότητα του δολαρίου ύψους 1, 08 δισ. Δολαρίων. Το τέλος διαχείρισης του 0, 59% είναι περίπου διπλάσιο του μέσου όρου της κατηγορίας, αλλά δεν πρέπει να επηρεάσει σοβαρά τις σύντομες περιόδους κατοχής. Η EWZ κέρδισε 19, 94% YTD - επιστρέφοντας 10, 24% μόνο τον προηγούμενο μήνα, από τις 10 Ιουλίου 2019.

Η τιμή της μετοχής EWZ έσπασε πάνω από τα τέλη του Ιανουαρίου στις 5 Ιουλίου και από τότε συνεχίζει να αυξάνεται. Όσοι επιθυμούν να εισέλθουν στο ETF μπορούν είτε να αγοράσουν το σημερινό ξεμπλοκάρισμα είτε να περιμένουν ένα retracement στο επίπεδο των $ 45 που τώρα λειτουργεί ως κρίσιμη ζώνη υποστήριξης. Εξετάστε το ενδεχόμενο να χρησιμοποιήσετε έναν απλό κινητό μέσο (SMA) ταχείας διάρκειας, όπως η 10ήμερη ημέρα, ως τελική στάση για να ξεκινήσετε τα κέρδη. Ορίστε μια αρχική εντολή stop-loss κάτω από το χαμηλό αυτό το μήνα στα 43, 13 δολάρια για την προστασία του κεφαλαίου διαπραγμάτευσης.

iShares MSCI Βραζιλία Small-Cap ETF (EWZS)

Με στοιχεία ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM) ύψους 88, 16 εκατομμυρίων δολαρίων, το iShares MSCI Brazil Small-Cap ETF (EWZS) στοχεύει στην παρακολούθηση της απόδοσης του δείκτη MSCI Brazil Small Cap. Όπως προτείνει το όνομά της, το ταμείο παρέχει στους εμπόρους πρόσβαση σε βραζιλιάνικα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης. Ο τομέας των επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας διέταξε την κορυφαία κατανομή ενεργητικού στο 21, 47%, ακολουθούμενη από χρηματοοικονομικά στοιχεία 19, 75% και καταναλωτική διακριτική ευχέρεια 17, 72%. Οι βασικές συμμετοχές στο χαρτοφυλάκιο του ETF περιλαμβάνουν την αεροπορική εταιρεία Azul SA (AZUL), την εκπαιδευτική εταιρεία Estacio Participações SA (ECPCY) και τη συμβουλευτική εταιρεία λογισμικού TOTVS SA (TOTS3.SA). Εκείνοι που εμπορεύονται το ΕΙΕΕ θα πρέπει να χρησιμοποιούν εντολές ορίων για την καταπολέμησή τους με μέση διαφορά 0, 39%. Από τις 10 Ιουλίου 2019, η EWZS χρεώνει διαχειριστική αμοιβή 0, 59%, προσφέρει ελκυστική απόδοση μερίσματος 3, 52% και έχει επιστρέψει σχεδόν 13% τον περασμένο μήνα.

Οι μετοχές του EWZS ξέσπασαν πάνω από ένα μοτίβο μετά το νομοσχέδιο μεταρρύθμισης που πέρασε με επιτυχία το κατώτερο βουλευτικό σώμα της Βραζιλίας την περασμένη εβδομάδα. Οι ταύροι κράτησαν την ανοδική πορεία άθικτη, με το ταμείο να φτάνει σε νέο ύψος 52 εβδομάδων κάθε μέρα από τότε που έγινε αυτή η πρόοδος. Η ανάγνωση σχετικού δείκτη αντοχής (RSI) σε βαθιά υπεραγορασμένη περιοχή αυξάνει την πιθανότητα κάποιας ενοποίησης πριν το ETF δοκιμάσει υψηλότερες τιμές. Ως εκ τούτου, οι έμποροι θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να εισέλθουν σε ένα pullback στην κορυφαία γραμμή τάσης του ανεμιστήρα σε περίπου $ 17. Σκεφτείτε τα τραπεζικά κέρδη σε μια κίνηση μέχρι το υψηλό όλων των εποχών του ταμείου σε 24, 24 δολάρια. Έξοδος χάσει τις συναλλαγές, αν η τιμή αντιστρέφει κάτω από το χαμηλότερο τρεχούμενο γραμμής του ανεμιστήρα.

Το πρώτο κεφάλαιο AlphaDEX της Βραζιλίας (FBZ)

Το First Trust Brazil AlphaDEX Fund (FBZ), το οποίο δημιουργήθηκε το 2011, επιχειρεί να δώσει παρόμοιες αποδόσεις στον δείκτη NASDAQ AlphaDEX της Βραζιλίας. Η FBZ χρησιμοποιεί μια ιδιόκτητη μεθοδολογία για να επενδύσει σε βραζιλιάνικα αποθέματα με τη μεγαλύτερη δυνατή θέση να ξεπεράσει την αγορά. Όπως και το EWZS, το ETF βαρύνει τον τομέα των επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας, με την έκθεση του να είναι περίπου 20%. Άλλοι σημαντικοί τομεακοί διορθωτικοί συντελεστές περιλαμβάνουν τη διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών στο 18, 09% και τα χρηματοοικονομικά στοιχεία στο 15, 44%. Τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου που υπερβαίνουν τα 135 εκατομμύρια δολάρια έχουν ομοιόμορφη κατανομή σε ένα χαρτοφυλάκιο 51 συμμετοχών, χωρίς ενιαία κατανομή που υπερβαίνει το 6%. Η ρευστότητα μπορεί να είναι σποραδική κατά περιόδους, με περίπου 13.000 μετοχές να αλλάζουν χέρια την ημέρα. Η FBZ έχει δείκτη εξόδων 0, 80% και έχει αυξηθεί κατά 10, 75% τον περασμένο μήνα από τις 10 Ιουλίου 2019. Οι επενδυτές λαμβάνουν επίσης μερισματική απόδοση 3, 28%.

Όπως αναμένεται, το διάγραμμα FBZ μοιάζει πολύ με αυτό των δύο πρώτων κονδυλίων της Βραζιλίας που συζητήθηκαν. Η τιμή δεν έχει κοιτάξει πίσω από την αναθεώρηση στα μέσα Μαΐου έως το SMA 200 ημερών, ορίζοντας νέο υψηλό 52 εβδομάδων στα 16, 85 δολάρια κατά τη συνεδρίαση της Τρίτης. Όσοι αναμένουν ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο θα κινηθεί ψηλότερα θα πρέπει να επιδιώξουν μια τιμή εισόδου στο επίπεδο των 15, 75 δολαρίων, όπου μια οριζόντια γραμμή που συνδέει πολλά ψηλά ταλάντευση παρέχει κρίσιμη υποστήριξη. Οι έμποροι ενδέχεται να αποφασίσουν να ακολουθήσουν μια στάση κάτω από το χαμηλό της προηγούμενης ημέρας ως στρατηγική εξόδου.