Μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών - ορισμός ADTV

Τι είναι ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών (ADTV);

Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών (ADTV) είναι ο μέσος αριθμός μετοχών που διαπραγματεύονται εντός μιας ημέρας σε ένα συγκεκριμένο απόθεμα. Η ημερήσια ένταση είναι ο αριθμός των μετοχών που διακινούνται κάθε μέρα, αλλά αυτό μπορεί να υπολογιστεί κατά μέσον όρο για αρκετές ημέρες για να βρείτε τον μέσο ημερήσιο όγκο. Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών είναι μια σημαντική μέτρηση, επειδή ο υψηλός ή χαμηλός όγκος συναλλαγών προσελκύει διαφορετικούς τύπους εμπόρων και επενδυτών. Πολλοί έμποροι και επενδυτές προτιμούν υψηλότερο μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών σε σχέση με τον χαμηλό όγκο συναλλαγών, διότι με μεγάλο όγκο είναι ευκολότερο να εισέρχονται και να εξέρχονται θέσεις. Τα περιουσιακά στοιχεία χαμηλής έντασης έχουν λιγότερους αγοραστές και πωλητές και επομένως μπορεί να είναι πιο δύσκολο να εισέλθετε ή να βγαίνετε σε επιθυμητή τιμή.

Βασικές τακτικές

• Ο ημερήσιος όγκος συναλλαγών είναι πόσες μετοχές διαπραγματεύονται ανά ημέρα. Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών υπολογίζεται συνήθως σε 20 ή 30 ημέρες.
• Υπολογίστε τον μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών προσθέτοντας όγκο συναλλαγών κατά το τελευταίο Χ αριθμό ημερών. Στη συνέχεια, διαιρέστε το σύνολο με το X. Για παράδειγμα, αθροίστε τις τελευταίες 20 ημέρες του όγκου συναλλαγών και διαιρέστε με 20 για να πάρετε το ADTV 20 ημερών.
• Οι μεγάλες αυξήσεις όγκου σημαίνουν ότι κάτι αλλάζει στο απόθεμα που προσελκύει μεγαλύτερο ενδιαφέρον. Αυτό θα μπορούσε να είναι bearish ή bullish ανάλογα με τον τρόπο με τον οποίο η τιμή είναι η κατεύθυνση.
• Η μείωση του όγκου δείχνει ότι το ενδιαφέρον μειώνεται, αλλά ακόμη και ο φθίνοντος όγκος είναι χρήσιμος, επειδή όταν οι επιστροφές υψηλότερου όγκου παρουσιάζουν συχνά ισχυρή ώθηση των τιμών.

Τι σημαίνει ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών (ADTV);

Όταν ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών (ADTV) αυξάνεται ή μειώνεται δραματικά, αυτό σηματοδοτεί ότι υπήρξε σημαντική μεταβολή στον τρόπο με τον οποίο οι άνθρωποι εκτιμούν ή βλέπουν το περιουσιακό στοιχείο. Συνήθως, ο υψηλότερος μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών σημαίνει ότι η ασφάλεια είναι πιο ανταγωνιστική, έχει μικρότερο spread και είναι συνήθως λιγότερο ασταθής. Τα αποθέματα τείνουν να είναι λιγότερο ευμετάβλητα όταν έχουν υψηλότερο μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών επειδή θα έπρεπε να γίνουν πολύ μεγαλύτερες συναλλαγές για να επηρεάσουν την τιμή. Αυτό δεν σημαίνει ότι ένα απόθεμα με μεγάλο όγκο δεν θα έχει μεγάλες καθημερινές κινήσεις τιμών. Σε οποιαδήποτε μεμονωμένη ημέρα (ή σε πολλές ημέρες), οποιοδήποτε απόθεμα θα μπορούσε να έχει πολύ μεγάλη κίνηση τιμής, σε όγκο υψηλότερο από τον μέσο όρο.

Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών είναι μια συχνά αναφερόμενη μέτρηση συναλλαγών ασφάλειας και μια άμεση ένδειξη της συνολικής ρευστότητας της ασφάλειας. Όσο υψηλότερος είναι ο όγκος συναλλαγών για ασφάλεια, τόσο περισσότεροι αγοραστές και πωλητές υπάρχουν στην αγορά που καθιστά ευκολότερη και ταχύτερη την εκτέλεση ενός εμπορίου. Χωρίς λογικό επίπεδο ρευστότητας στην αγορά, το κόστος συναλλαγών είναι πιθανό να αυξηθεί (λόγω των μεγαλύτερων περιθωρίων).

Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για την ανάλυση της δράσης των τιμών για οποιοδήποτε ρευστό περιουσιακό στοιχείο. Εάν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου είναι εύρος τιμών και εμφανίζεται διάσπαση, ο αυξανόμενος όγκος τείνει να επιβεβαιώσει ότι το ξεμπλοκάρισμα. Η έλλειψη έντασης δείχνει ότι το ξεμπλοκάρισμα μπορεί να αποτύχει.

Ο όγκος βοηθά επίσης να επιβεβαιώσετε ότι οι τιμές κινούνται είτε υψηλότερα είτε χαμηλότερα. Όταν η έντονη τιμή ωθεί προς τα επάνω ή προς τα κάτω, ο όγκος θα πρέπει επίσης να αυξηθεί. Αν όχι, ίσως να μην υπάρχει αρκετό ενδιαφέρον να συνεχίσετε να πιέζετε την τιμή. Εάν δεν υπάρχει αρκετό ενδιαφέρον, τότε η τιμή μπορεί να αποσυρθεί.

Κατά τη διάρκεια των τάσεων, οι αποτυχίες με χαμηλό όγκο τείνουν να ευνοούν την τελική μετακίνηση της τιμής στην κατεύθυνση της τάσης. Για παράδειγμα, σε ανοδική πορεία, ο όγκος αυξάνεται συχνά όταν η τιμή ανεβαίνει έντονα. Αν το απόθεμα τραβιέται πίσω και ο όγκος είναι χαμηλός, δείχνει ότι δεν υπάρχει πολύ ενδιαφέρον πώλησης. Εάν η τιμή αρχίσει να ανεβαίνει και πάλι σε υψηλότερο όγκο, αυτό μπορεί να είναι ένα ευνοϊκό σημείο εισόδου καθώς τόσο η τιμή όσο και ο όγκος επιβεβαιώνουν την ανοδική τάση.

Όταν ο όγκος είναι πολύ μεγαλύτερος από τον μέσο όρο, δείχνει μερικές φορές μια κορύφωση της μετακίνησης των τιμών. Τόσες μετοχές έχουν αλλάξει τα χέρια σε μια συγκεκριμένη περιοχή τιμών που μπορεί να μην υπάρχει κανείς άλλος για να μπείτε και να συνεχίσετε να πιέζετε την τιμή προς αυτή την κατεύθυνση. Οι κινήσεις απότομων τιμών σε συνδυασμό με τις απότομες αυξήσεις του όγκου μπορεί συχνά να αποτελούν ένδειξη μιας επικείμενης ανατροπής των τιμών.

1:10

Μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών (ADTV)

Παράδειγμα χρήσης του μέσου ημερήσιου όγκου συναλλαγών (ADTV)

Στο κάτω μέρος του διαγράμματος υπάρχει παράθυρο έντασης. Οι κόκκινες και οι πράσινες ράβδοι αντικατοπτρίζουν την ημερήσια ένταση, ενώ η μαύρη γραμμή είναι ο μέσος όγκος 20 ημερών. Ο μέσος όρος επηρεάζεται λιγότερο από γεγονότα μιας ημέρας και αποτελεί καλύτερο δείκτη αν ο συνολικός όγκος αυξάνεται ή μειώνεται.

Το διάγραμμα δείχνει μια περιοχή αντίστασης στα αριστερά. Το απόθεμα σπάει πάνω από αυτό με την αύξηση του όγκου, γεγονός που επιβεβαιώνει την άνοδο των τιμών και το ξεμπλοκάρισμα. Μετά το ξεμπλοκάρισμα, η τιμή ενοποιείται και ο όγκος είναι αρκετά χαμηλός, εκτός από μία μεγάλη ημέρα. Συνολικά όμως, ο μέσος όγκος μειώνεται κατά τη διάρκεια ολόκληρης της ενοποίησης / απόσυρσης, δείχνοντας ότι υπάρχει μικρή πίεση πώλησης. Η τιμή ξεκινάει πάλι ψηλά με έντονο όγκο, επιβεβαιώνοντας μια άλλη πρόοδο.

Η τιμή προσπαθεί να κινηθεί υψηλότερα, αλλά ο όγκος και η τιμή δεν ακολουθούν. Καθώς η τιμή αρχίζει να μειώνεται αυξάνεται ο όγκος. Αυτό δείχνει ότι υπάρχει μεγάλη πίεση πώλησης και ότι η τιμή θα μπορούσε να συνεχίσει να μειώνεται.

Η διαφορά μεταξύ του μέσου ημερήσιου όγκου συναλλαγών (ADTV) και του ανοιχτού τόκου

Ο όγκος μερικές φορές συγχέεται με ανοιχτό ενδιαφέρον. Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών είναι ο μέσος όρος του αριθμού των μετοχών (χρηματιστηριακή αγορά) ή των συμβολαίων (αγορά προθεσμιακών συμβολαίων και δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών) που αλλάζουν τα χέρια σε μία ημέρα Το ανοιχτό ενδιαφέρον είναι ένας όρος προθεσμιακών δικαιωμάτων και επιλογών που περιγράφει πόσες συμβάσεις είναι ανοιχτές και δεν έχουν κλείσει ακόμα. Οι δύο μετρήσεις είναι αρκετά διαφορετικές. Ο όγκος είναι το ακατέργαστο ποσό του πόσες συμβάσεις αλλάζουν τα χέρια. Το ανοιχτό συμφέρον μετράει τον αριθμό των συναλλαγών που χρησιμοποιήθηκαν για το άνοιγμα ή το κλείσιμο θέσεων και παρακολουθεί τον αριθμό των συμβάσεων που παραμένουν ανοιχτές.

Περιορισμοί στη χρήση μέσου ημερήσιου όγκου συναλλαγών (ADTV)

Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών είναι μια ευρέως χρησιμοποιούμενη μετρική και είναι χρήσιμος για τον προσδιορισμό του εάν ένα απόθεμα πληροί τις εμπορικές παραμέτρους του επενδυτή ή του εμπόρου. Ωστόσο, ο ADTV είναι ένας μέσος όρος. Σε οποιαδήποτε δεδομένη ημέρα ένα περιουσιακό στοιχείο μπορεί να αποκλίνει από τον μέσο όρο, παράγοντας πολύ υψηλότερο ή χαμηλότερο όγκο.

Ο μέσος όρος μπορεί επίσης να μετατοπιστεί με την πάροδο του χρόνου, να ανεβαίνει, να πέφτει ή να ταλαντεύεται. Επομένως, παρακολουθείτε τακτικά τον όγκο και τη μέση ένταση για να βεβαιωθείτε ότι το στοιχείο εξακολουθεί να εμπίπτει στις παραμέτρους όγκου που επιθυμείτε για τις συναλλαγές σας.

Σημαντικές αλλαγές στον όγκο μπορεί να σηματοδοτούν ότι κάτι έχει αλλάξει μέσα στο περιουσιακό στοιχείο, και αυτές οι αλλαγές μπορεί να είναι δυσμενείς ή ευνοϊκές. Ο τόμος δεν θα σας πει ποια είναι, αλλά θα αφήσει να γνωρίζει ότι μπορεί να απαιτηθεί περαιτέρω έρευνα ή δράση.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Όγκος ρευστότητας σε δολαρίου Ορισμός Ο όγκος ρευστότητας σε δολάρια είναι η τιμή ενός αποθέματος ή ενός ΕΙΕΕ πολλαπλασιασμένου με τον ημερήσιο όγκο συναλλαγών. Είναι χρήσιμο για τη σύγκριση της ρευστότητας των αποθεμάτων για μεγάλες συναλλαγές. περισσότερα Μη Λιανική Επιλογή Μια μη ρευστοποιήσιμη επιλογή είναι μια σύμβαση που δεν μπορεί να πωληθεί με μετρητά γρήγορα στην επικρατούσα τιμή της αγοράς. Οι μη ρευστοποιήσιμες επιλογές έχουν πολύ χαμηλό ή καθόλου ανοιχτό ενδιαφέρον. πιο ενεργός ορισμός των εμπορικών συναλλαγών Η ενεργός διαπραγμάτευση είναι η αγορά και πώληση χρεογράφων ή άλλων μέσων με σκοπό να κρατηθεί η θέση μόνο για σύντομο χρονικό διάστημα. περισσότερα Uptrend Ορισμός Ο όρος Uptrend είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει μια συνολική ανοδική τροχιά στην τιμή. Πολλοί έμποροι επιλέγουν να πραγματοποιούν συναλλαγές κατά τη διάρκεια των uptrends με συγκεκριμένες στρατηγικές εξέλιξης. περισσότερος όγκος συναλλαγών Ορισμός Ο όγκος συναλλαγών είναι η συνολική ποσότητα μετοχών ή συμβολαίων που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης για συγκεκριμένη ασφάλεια. περισσότερη αντιστροφή Ορισμός και εμπορικές χρήσεις Η αντιστροφή είναι μια αλλαγή στην κατεύθυνση της τάσης των τιμών ενός περιουσιακού στοιχείου. Οι αναστροφές συμβαίνουν στο μειονέκτημα μετά από μια ανοδική τάση ή στην ανοδική πορεία μετά από μια πτωτική τάση. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών