Παθητικό ελαφρύ χρέος

Τι είναι το Asset-Light Debt

Το χρέος των ελαφρών στοιχείων ενεργητικού είναι μια μορφή εταιρικού χρέους, όπου το ύψος της εξασφάλισης είναι χαμηλότερο από τα τυπικά πρότυπα. Η εταιρεία μπορεί να μην έχει τα περιουσιακά στοιχεία για να τοποθετήσει ως ασφάλεια για ένα δάνειο και μπορεί να αναζητήσει χρηματοδότηση ταμειακών ροών, χρησιμοποιώντας την ταμειακή ροή τους για να τύχει δανείου. Αυτό αφήνει το δάνειο εξασφαλισμένο με ελάχιστα ή καθόλου περιουσιακά στοιχεία.

ΚΑΤΑΠΟΛΕΜΗΣΗ του χρέους του ενεργητικού-ελαφρού

Το χρέος των ελαφρών περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνει δάνεια που έχουν ελάχιστη ή μη εξασφαλίσεις. Η αξία δολλαρίων των περιουσιακών στοιχείων που χρησιμοποιούνται ως εξασφάλιση είναι μικρότερη από την κανονική, δηλαδή τα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούνται για την εξασφάλιση του χρέους είναι "ελαφρά". Αντί να χρησιμοποιούν τα περιουσιακά στοιχεία ως εξασφάλιση, ο οφειλέτης θα χρησιμοποιήσει την πιστωτική τους ποιότητα ή σταθερά κέρδη για να δείξει την ικανότητά τους να πληρώσουν.

Ποιος χρησιμοποιεί το ενεργητικό-ελαφρύ χρέος

Οι εταιρείες ενδέχεται να έχουν μια ευρέως διαδεδομένη διάρθρωση του χρέους ή να αναζητήσουν ένα δανεισμό ελαφρών περιουσιακών στοιχείων για διάφορους λόγους. Όσοι έχουν χρεωστικό περιουσιακό στοιχείο βασίζονται γενικά στις ταμειακές τους ροές για να λάβουν τα δάνεια. Το χρέος των ελαφρών περιουσιακών στοιχείων απαιτεί επίσης ο δανειολήπτης να έχει καλύτερη πιστωτική ποιότητα από τα δάνεια που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία και σταθερά κέρδη.

Αυτές οι εταιρείες είναι επίσης σε θέση να μεταφέρουν μικρότερο συνολικό χρέος, δεδομένης της έλλειψης ασφάλειας. Τα ακάλυπά δάνεια, όπως τα περίστροφα και τα πιστωτικά όρια, είναι τύποι ελαφρών περιουσιακών στοιχείων.

Οι εταιρείες που χρησιμοποιούν το ελαφρύ ενεργητικό χρέος μπορούν να είναι εταιρείες χαρτοφυλακίου. Οι εταιρείες αυτές δεν κατέχουν ουσιαστικά περιουσιακά στοιχεία ή ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο και διαμορφώνονται για τον συγκεκριμένο σκοπό της εξυπηρέτησης ενός δανείου. Στις τυπικές περιπτώσεις ελαφρού ενεργητικού, πρόκειται για την κατοχή χρέους μιας μητρικής εταιρείας. Στην περίπτωση αυτή, μπορεί να έχει μηδενικά περιουσιακά στοιχεία και ένα δάνειο.

Χαρακτηριστικό οφειλών ελαφρού περιουσιακού στοιχείου

Οι τράπεζες και οι δανειστές γενικά απαιτούν από μια εταιρεία να τοποθετήσει ένα περιουσιακό στοιχείο ως ασφάλεια για το δάνειο. Αυτό εξασφαλίζει το δάνειο, δηλαδή, σε περίπτωση αθέτησης, η τράπεζα μπορεί να πάρει το περιουσιακό στοιχείο για να καλύψει ένα μέρος της ζημίας του δανείου.

Για παράδειγμα, μια τράπεζα προσφέρει γενικά ένα δάνειο που είναι το 70% της αξίας της εξασφάλισης. Η εταιρεία ABC χρησιμοποιεί εξοπλισμό 100.000 δολαρίων για να εξασφαλίσει δάνειο 70.000 δολαρίων. Εάν η τράπεζα πρέπει να επανακτήσει τον εξοπλισμό, υπάρχει αρκετή αξία για να καλύψει το υπόλοιπο του δανείου, ακόμη και αν πρέπει να το μεταπωλήσει με έκπτωση.

Στην περίπτωση ελαφρού ενεργητικού, η τράπεζα μπορεί να δεχθεί μικρότερο ποσό ασφάλειας και να λάβει υπόψη την ελεύθερη ταμειακή ροή της εταιρείας. Για παράδειγμα, η Holding Company ABC έχει δάνειο 200.000 δολαρίων, αλλά 10.000 δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία. Οι υποσχεθείσες ταμειακές ροές ή τα μερίσματα της μητρικής εταιρείας στην εταιρεία χαρτοφυλακίου χρησιμοποιούνται για την εξασφάλιση του δανείου. Η χρήση αυτής της δομής του ελαφρού περιουσιακού στοιχείου βοηθά στην απομόνωση της μητρικής εταιρείας, σε περίπτωση που το δάνειο δεν καταστεί λειτουργικό. Τα οχήματα ειδικού σκοπού (SPVs) μπορούν να είναι ελαφρώς περιουσιακά στοιχεία, ενεργώντας ως τρόπος χρηματοδότησης περιουσιακών στοιχείων με μικρή ασφάλεια ή ίδια κεφάλαια.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός ανώτατου χρέους Το ανώτερο χρέος δανείζεται χρήματα που μια επιχείρηση πρέπει να επιστρέψει πρώτα, αν βγει από την επιχείρηση. περισσότερα Η Εσωτερική Εργασία με Δανειοδοσία με βάση τα Περιουσιακά Στοιχεία Το δανεισμό με βάση τα περιουσιακά στοιχεία είναι η επιχείρηση δανεισμού χρημάτων με μια συμφωνία που εξασφαλίζεται με ασφάλειες που μπορούν να κατασχεθούν αν το δάνειο δεν καταβληθεί. more Η αλήθεια για τη χρηματοδότηση της Mezzanine Η χρηματοδότηση μέσω Mezzanine συνδυάζει τη χρηματοδότηση με δάνεια και μετοχικούς τίτλους, ξεκινώντας ως χρέος και επιτρέποντας στον δανειστή να μετατρέψει σε μετοχές εάν το δάνειο δεν καταβληθεί εγκαίρως ή εξ ολοκλήρου. περισσότερα Πώς λειτουργεί η χρηματοδότηση του έργου Η χρηματοδότηση του έργου είναι η χρηματοδότηση μακροπρόθεσμων υποδομών και βιομηχανικών έργων που χρησιμοποιούν μη χρηματοπιστωτική δομή με περιορισμένη προσφυγή. περισσότερη χρηματοδότηση ενεργητικού Χρηματοδότηση ενεργητικού χρησιμοποιεί τα περιουσιακά στοιχεία του ισολογισμού μιας επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένων των βραχυπρόθεσμων επενδύσεων, του αποθέματος και των εισπρακτέων λογαριασμών, για να δανειστεί χρήματα ή να λάβει δάνειο περισσότερα Δάνεια κεφαλαίου κίνησης - Ορισμός Ένα δάνειο κεφαλαίου κίνησης λαμβάνεται για τη χρηματοδότηση καθημερινών πράξεων Εταιρία. Οι οργανισμοί σε βιομηχανίες που έχουν υψηλή εποχικότητα ή κυκλικούς κύκλους πωλήσεων συχνά βασίζονται σε αυτό το είδος δανείου για να βοηθήσουν στην παύση τους κατά τις περιόδους μειωμένης επιχειρηματικής δραστηριότητας. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών