Μήπως αξίζουν οι αναβάτες της επιστροφής της πριμοδότησης;

Οι φορείς ασφάλισης ζωής άρχισαν να προσφέρουν στους οδηγούς επιστροφής των ασφαλίστρων τις πολιτικές τους για τις αρχές στις αρχές της δεκαετίας του 1990 ως λύση για το δίλημμα "ζωντανών και χαμένων" που παρουσιάζονται από τις παραδοσιακές πολιτικές όρων. Όπως υποδηλώνει και το όνομα, αυτός ο αναβάτης θα επιτρέψει στους ασφαλιστές ασφαλίσεων ζωής να ανακάμψουν το σύνολο ή μέρος των ασφαλίστρων που καταβλήθηκαν κατά τη διάρκεια της ασφάλισης, εάν δεν πεθάνουν κατά τη διάρκεια της καθορισμένης περιόδου. Αυτό μειώνει αποτελεσματικά το καθαρό κόστος τους στο μηδέν, εάν δεν καταβληθεί το όφελος θανάτου.

Φυσικά, η προσθήκη αυτής της προστασίας θα αυξήσει ανάλογα το συνολικό κόστος της πολιτικής. Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά σε αυτή τη μορφή πολιτικών αναβάτη που μπορεί να είναι πολύ ελκυστική για επενδυτές-minded άτομα που επιδιώκουν την ευαισθησία της κάλυψης όρος.

Βασικές τακτικές

• Ένας αναβάτης ασφαλίστρου θα επιτρέψει στους ασφαλιστές ασφαλιστικών συμβολαίων όρων ζωής να ανακτήσουν το σύνολο ή μέρος των ασφαλίστρων που καταβλήθηκαν κατά τη διάρκεια της ασφάλισης, εάν δεν πεθάνουν κατά τη διάρκεια της καθορισμένης περιόδου.
• Αν ο ιδιοκτήτης της πολιτικής δεν υπερβεί την περίοδο ισχύος, η αγορά της παραδοσιακής κάλυψης και η επένδυση της διαφοράς θα προσφέρει τη μεγαλύτερη απόδοση κεφαλαίου.
• Κατά τη λήψη απόφασης σχετικά με την επιλογή της πολιτικής, θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη η ανοχή του επενδυτικού κινδύνου του κατόχου πολιτικής και η ατομική του φορολογική κατάσταση.
• Οι ιδιοκτήτες πολιτικών υψηλότερου εισοδήματος, οι οποίοι αντιμετωπίζουν κίνδυνο, θα βρουν πιθανώς αυτή την επιλογή με το εγγυημένο ποσοστό απόδοσης πιο ελκυστικό.

Ζύγιση κόστους και οφέλους

Ας ρίξουμε μια ματιά σε ένα παράδειγμα του πώς να σταθμίσουμε την απόφαση για το αν θα υπογράψουμε έναν αναβάτη της επιστροφής.

Για παράδειγμα, ένα 37χρονο μη καπνιστή αρσενικό μπορεί να λάβει 250.000 δολάρια κάλυψης διάρκειας μέσω της AIG για 562 δολάρια ετησίως με τυποποιημένη βαθμολογία. Εάν προστεθεί ένας οδηγός επιστροφής της πριμοδότησης, το κόστος αυξάνεται στα $ 880 το χρόνο, αύξηση πάνω από $ 300 ετησίως. Χωρίς τον αναβάτη, ο ιδιοκτήτης της πολιτικής θα πληρώσει συνολικά 16.860 δολάρια κατά τη διάρκεια της πολιτικής. Ο πρόσθετος αναβάτης θα φέρει το συνολικό κόστος της πολιτικής όρων στα 26.400 δολάρια. Σημείωση: Δίνεται μια τριετής πολιτική τριετούς διάρκειας για έναν άνδρα ηλικίας 37 ετών, 6'3 ", 220 λίβρες, 6 βαθμούς για οδήγηση, μη καπνιστής, χωρίς φάρμακα, χωρίς ασθένειες.

Για την αναλυτικά μυαλό, η αναπόφευκτη επόμενη ερώτηση είναι: Θα ανακτήσει αυτό το χρηματικό ποσό που αξίζει να πληρώσει επιπλέον $ 9.540 στο μεταξύ;

Ανάλυση Κόστους Ευκαιρίας

Για να μάθετε αν το πρόσθετο κόστος αξίζει τον κόπο, πρέπει να κάνετε τον ίδιο τύπο ανάλυσης που χρησιμοποιήσατε για να αποφασίσετε αν θα αγοράσετε μόνιμη ασφαλιστική κάλυψη ή να αγοράσετε ασφάλιση χρόνου και να επενδύσετε τη διαφορά. Για το σκοπό αυτό, το κόστος ευκαιρίας για την προσθήκη του αναβάτη στην πολιτική πρέπει να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας ένα λογικό σύνολο υποθέσεων.

Για παράδειγμα, χρησιμοποιώντας τους αριθμούς που παρουσιάζονται στο Παράδειγμα 1, εάν τα πρόσθετα ετήσια ασφάλιστρα $ 318 που απαιτούνται για την αγορά του αναβάτη επενδύονται σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μετοχών μέσα σε ένα Roth IRA, σε 30 χρόνια το αμοιβαίο κεφάλαιο θα αξίζει λίγο πάνω από $ 50.000, υποθέτοντας ετήσιο ρυθμό αύξησης 10%. Στην περίπτωση αυτή, ο ιδιοκτήτης της πολιτικής θα ήταν καλύτερα να επενδύσει τη διαφορά από την προσθήκη του αναβάτη στην πολιτική του. Αλλά αυτή η απάντηση είναι απατηλά απλή επειδή ο υπολογισμός αυτός δεν λαμβάνει υπόψη παράγοντες όπως η ανοχή κινδύνου των επενδυτών ή η φορολογική κλίμακα του κατόχου της πολιτικής.

Τι γίνεται αν ο ιδιοκτήτης της πολιτικής έχει ανοχή χαμηλού κινδύνου ή το εισόδημά του είναι υπερβολικά υψηλό για να του επιτρέψει να συνεισφέρει σε ένα Roth IRA; Εάν ναι, τότε θα μπορούσε να επενδύσει τα χρήματα σε μια φορολογητέα βεβαίωση κατάθεσης (CD) που πληρώνει 5%. Εάν είναι στη φορολογική κατηγορία 30%, τότε θα αυξηθεί σε λίγο πάνω από 16.000 δολάρια στο τέλος των 30 ετών, μετά από φόρους.

Επομένως, εάν ο κάτοχος της πολιτικής υπερβεί τον όρο κάλυψης, θα μείνει με το υπόλοιπο των $ 16.000 μετά την επένδυση συνολικού ποσού 26.400 δολαρίων (16.860 δολάρια για την πολιτική και 318 δολάρια ανά έτος ή συνολικά $ 9.540 για 30 χρόνια στο CD). ότι ο ίδιος ο αναβάτης θα έφερνε υψηλότερη συνολική απόδοση.

Τώρα, ας το θέσουμε σε προοπτική. Στο Παράδειγμα 2, 318 δολάρια δαπανώνται κάθε χρόνο για 30 χρόνια για να ανακτήσουν συνολικά 26.400 δολάρια. αυτό μεταφράζεται σε ένα ετήσιο αφορολόγητο ποσοστό απόδοσης περίπου 6, 25%. Αυτά τα χρήματα είναι αφορολόγητα, επειδή πρόκειται για επιστροφή κεφαλαίου.

Είναι σημαντικό να έχετε κατά νου ότι αν ο ιδιοκτήτης της πολιτικής πεθάνει οποιαδήποτε στιγμή κατά τη διάρκεια της περιόδου, απλά αγοράζοντας μόνο την παραδοσιακή κάλυψη και επενδύοντας τη διαφορά θα παρέχει πάντα τη μεγαλύτερη απόδοση του κεφαλαίου, επειδή στην περίπτωση αυτή το κτήμα του ιδιοκτήτη πολιτικής όχι μόνο λαμβάνουν το επίδομα θανάτου αλλά μπορούν επίσης να διανέμουν τα επενδυμένα μετρητά. Επομένως, εάν ο ιδιοκτήτης της πολιτικής θεωρεί ότι υπάρχουν σημαντικές πιθανότητες ότι αυτός ή αυτή δεν θα υπερβεί τον όρο, τότε ο αναβάτης της επιστροφής του ασφαλίστρου θα ήταν πιθανώς ακατάλληλος.

Αν ο ιδιοκτήτης της πολιτικής πεθάνει οποιαδήποτε στιγμή κατά τη διάρκεια της περιόδου, απλά αγοράζοντας μόνο την παραδοσιακή κάλυψη και επενδύοντας τη διαφορά θα παρέχει πάντα τη μεγαλύτερη απόδοση του κεφαλαίου, επειδή στην περίπτωση αυτή το κτήμα του ιδιοκτήτη πολιτικής όχι μόνο θα λαμβάνει το επίδομα θανάτου, αλλά μπορεί διανέμουν επίσης τα επενδυμένα μετρητά.

Η κατώτατη γραμμή

Το αν είναι καλύτερο να αγοράσετε τον αναβάτη της επένδυσης ή να επενδύσετε τη διαφορά τελικά θα εξαρτηθεί από την ανοχή του επενδυτικού κινδύνου του κατόχου της πολιτικής και από την ατομική φορολογική του κατάσταση. Για τους κατόχους ασφαλιστηρίων συμβολαίων που μπορούν να επενδύσουν σε λογιστικούς και αφορολόγητους λογαριασμούς και είναι άνετοι να επενδύσουν στις αγορές, μια πολιτική βασικών όρων χωρίς τον αναβάτη πιθανώς να έχει μεγαλύτερη σημασία. Τα υψηλότερα εισοδήματα, οι ιδιοκτήτες ασφαλιστηρίων συμβολαίων κινδύνου πιθανότατα θα βρουν πιο ελκυστικό τον ελιγμό επιστροφής εισοδήματος με το εγγυημένο ποσοστό απόδοσης.