Ποσοστό ετήσιου ποσοστού - Απρίλιος
Το ετήσιο πραγματικό επιτόκιο (APR) είναι το ετήσιο επιτόκιο που χρεώνεται για δανεισμό ή κερδίζεται μέσω μιας επένδυσης. Το ΣΕΠΕ εκφράζεται ως ποσοστό που αντιπροσωπεύει το πραγματικό ετήσιο κόστος των κεφαλαίων κατά τη διάρκεια του δανείου. Αυτό περιλαμβάνει τυχόν χρεώσεις ή πρόσθετα έξοδα που σχετίζονται με τη συναλλαγή, αλλά δεν λαμβάνει υπόψη την ενοποίηση.
Δεδομένου ότι τα δάνεια ή οι συμβάσεις πίστωσης μπορούν να ποικίλουν όσον αφορά τη δομή των επιτοκίων, τα τέλη συναλλαγών, τις καθυστερημένες κυρώσεις και άλλους παράγοντες, ένας τυποποιημένος υπολογισμός, όπως το ΣΕΠΕ, παρέχει στους δανειολήπτες έναν αριθμό κατώτατης γραμμής που μπορούν εύκολα να συγκριθούν με τα επιτόκια που χρεώνουν άλλοι δανειστές.
1:34Ετήσιο Ποσοστό Ποσοστών (APR)
Τύπος APR και Υπολογισμός
APR = ((Τέλη + Ενδιαφέροντος) × 365) × 100 όπου: Τόκοι = Συνολικός τόκος που καταβλήθηκε κατά τη διάρκεια ζωής του δανείου Πρωτεύουσα = Ποσό δανείου n = Αριθμός ημερών στη διάρκεια του δανείου \ begin {aligned} & \ text {APR} = left \ αριστερά (\ frac {\ frac {\ text {Τέλη} + \ κείμενο {Ενδιαφέρον}} {\ text {Principal}}} {\ όπου:} \\ & \ text {Interest} = \ text {Συνολικό ενδιαφέρον που καταβάλλεται κατά τη διάρκεια ζωής του δανείου} \\ & \ text {Principal} = text {ποσό δανείου \\ & n = \ text { όρος δανείου} \\ \ end {ευθυγραμμισμένο} APR = ((nPrincipalFees + Τόκιο) × 365) × 100 όπου: Τόκοι = Συνολικός τόκος που καταβλήθηκε κατά τη διάρκεια ζωής του δανείουΠρώτο = Ποσό δανείουn =
Το ΣΕΠΕ εκφράζεται συχνότερα με βάση το επιτόκιο (%). Το ετήσιο πραγματικό επιτόκιο (APR) είναι ένα μέτρο που επιχειρεί να υπολογίσει το ποσοστό του κεφαλαίου που θα πληρώσετε ανά περίοδο (σε αυτή την περίπτωση το χρόνο), λαμβάνοντας κάθε χρέωση από μηνιαίες πληρωμές κατά τη διάρκεια του δανείου, προκαταβολές κ.λπ. υπόψη.
Το ΣΕΠΕ είναι το ετήσιο επιτόκιο που καταβάλλεται για μια επένδυση, χωρίς να λαμβάνεται υπόψη η αύξηση των τόκων εντός του ίδιου έτους. Το ΣΕΠΕ υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας το περιοδικό επιτόκιο με τον αριθμό των περιόδων σε ένα έτος στο οποίο εφαρμόζεται το περιοδικό επιτόκιο. Δεν υποδεικνύει πόσες φορές εφαρμόζεται η ισοτιμία στο υπόλοιπο.
- Το ετήσιο πραγματικό επιτόκιο (APR) είναι το ετήσιο επιτόκιο που χρεώνεται για δανεισμό ή κερδίζεται μέσω μιας επένδυσης.
- Το ΣΕΠΕ δεν λαμβάνει υπόψη την σύνθεσή του, ενώ η ετήσια ποσοστιαία απόδοση (APY).
- Οι οφειλέτες συχνά βλέπουν τα στοιχεία του ΣΕΠΕ όταν συγκρίνουν τις πιστωτικές κάρτες ή τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων. Το APR κυλά σε οποιαδήποτε προκαταβολή και χρέωση.
Τι σας λέει ο Απρίλιος
Το APR, βάσει του νόμου, πρέπει να αποδεικνύεται στους πελάτες από τις εταιρείες πιστωτικών καρτών και τους εκδότες δανείων ώστε να διευκολύνεται η σαφής κατανόηση των πραγματικών συντελεστών που ισχύουν για τις συμφωνίες τους. Οι εταιρείες πιστωτικών καρτών επιτρέπεται να διαφημίζουν τα επιτόκια σε μηνιαία βάση, αλλά υποχρεούνται επίσης να δηλώνουν με σαφήνεια το ΣΕΠΕ στους πελάτες πριν από την υπογραφή οποιασδήποτε συμφωνίας. Για παράδειγμα, μια πιστωτική κάρτα μπορεί να χρεώσει 1% το μήνα και η APR της είναι 1% x 12 μήνες ή 12%.
Τα δάνεια προσφέρονται με σταθερά ή μεταβλητά APRs. Ένα σταθερό δάνειο ΑΠΤ έχει ένα επιτόκιο που εγγυάται ότι δεν θα αλλάξει κατά τη διάρκεια της ζωής του δανείου ή της πιστωτικής διευκόλυνσης. Ένα μεταβλητό δάνειο ΑΠΤ έχει ένα επιτόκιο που μπορεί να αλλάξει ανά πάσα στιγμή.
APR έναντι ονομαστικού επιτοκίου
Το επιτόκιο ή το ονομαστικό επιτόκιο αφορά μόνο τους τόκους που χρεώνονται σε ένα δάνειο και δεν λαμβάνει υπόψη άλλα έξοδα. Αντίθετα, το ΣΕΠΕ είναι ο συνδυασμός του ονομαστικού επιτοκίου και κάθε άλλου κόστους ή αμοιβής που συνεπάγεται η προμήθεια του δανείου. Ως αποτέλεσμα, ένα ΣΕΠΕ τείνει να είναι υψηλότερο από το ονομαστικό επιτόκιο ενός δανείου.
Για παράδειγμα, εάν σκέφτεστε μια υποθήκη για $ 200.000 με επιτόκιο 6%, ο ετήσιος τόκος σας θα ανέρχεται σε $ 12.000 ή μια μηνιαία πληρωμή $ 1.000. Αλλά λέτε ότι η αγορά κατοικίας σας απαιτεί επίσης κόστος κλεισίματος, ασφάλιση υποθηκών και τέλη προέλευσης δανείου ύψους 5.000 δολαρίων.
Για να καθορίσετε το APR του ενυπόθηκου δανείου σας, τα τέλη αυτά προστίθενται στο αρχικό ποσό δανείου για να δημιουργήσετε ένα νέο ποσό δανείου ύψους $ 205.000. Το επιτόκιο 6% χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό μιας νέας ετήσιας πληρωμής ύψους $ 12.300. Χωρίστε την ετήσια πληρωμή των 12.300 δολαρίων από το αρχικό ποσό δανείου των 200.000 δολαρίων για να αποκτήσετε APR 6, 15%.
Ο ομοσπονδιακός νόμος περί δανεισμού αλήθειας απαιτεί κάθε συμφωνία καταναλωτικού δανείου να αναφέρει τον ΣΕΠΕ μαζί με το ονομαστικό επιτόκιο. Το σενάριο που προκαλεί τη μεγαλύτερη σύγχυση στους δανειολήπτες είναι όταν δύο δανειστές προσφέρουν το ίδιο ονομαστικό επιτόκιο και μηνιαίες πληρωμές, αλλά διαφορετικά ΣΕΠΕ. Σε μια περίπτωση όπως αυτή, ο δανειστής με το χαμηλότερο APR απαιτεί λιγότερα προπληρωμένα τέλη και προσφέρει μια καλύτερη συμφωνία.
Ετήσια ποσοστιαία απόδοση έναντι ετήσιας ποσοστιαίας απόδοσης
Ένα ΣΕΠΕ λαμβάνει υπόψη μόνο το απλό ενδιαφέρον. Αντίθετα, η ετήσια ποσοστιαία απόδοση (APY), γνωστή και ως πραγματικό ετήσιο επιτόκιο (EAR), λαμβάνει υπόψη τον σύνθετο τόκο. Ως αποτέλεσμα, ένα APY τείνει να είναι μεγαλύτερο από ένα APR για το ίδιο δάνειο. Όσο υψηλότερο είναι το επιτόκιο και σε μικρότερο βαθμό όσο μικρότερες είναι οι περίοδοι σύνθεσης, τόσο μεγαλύτερη είναι η διαφορά μεταξύ APR και APY.
Φανταστείτε ότι η APR ενός δανείου είναι 12%, και οι ενώσεις του δανείου μία φορά το μήνα. Αν ένα άτομο έχει δανειστεί 10.000 δολάρια, το ενδιαφέρον του για ένα μήνα είναι 1% του υπολοίπου του ή $ 100. Αυτό αυξάνει αποτελεσματικά την ισορροπία του σε $ 10.100. Τον επόμενο μήνα, υπολογίζεται το επιτόκιο 1% επί του ποσού αυτού και η πληρωμή τόκων είναι $ 101, ελαφρώς υψηλότερη από τον προηγούμενο μήνα. Αν έχετε το υπόλοιπο αυτό για το έτος, το πραγματικό επιτόκιο σας είναι 12, 68%. Η APY περιλαμβάνει αυτές τις μικρές μετατοπίσεις των εξόδων τόκων λόγω σύνθεσης, ενώ το APR δεν το κάνει.
Ή λέτε ότι συγκρίνετε μια επένδυση που πληρώνει 5% ετησίως με μια επένδυση που πληρώνει 5% μηνιαίως. Για το πρώτο, το APY ισούται με 5%, το ίδιο με το APR. Αλλά για το δεύτερο, η APY είναι 5, 12%, αντανακλώντας την μηνιαία αύξηση.
Διαχειριστής συμβουλών
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, New York, ΝΥ
Σε ένα αυξανόμενο περιβάλλον επιτοκίου, η διαφορά μεταξύ APR και APY ενισχύεται. Εκτός από τη διαφορά μεταξύ των δύο αυξάνεται σε υψηλότερα επιτόκια, η περίοδος σύνθεσης γίνεται επίσης πιο σημαντική. Τα δάνεια που συντίθενται πιο συχνά είναι λιγότερο ελκυστικά. Για παράδειγμα, ορισμένα δάνεια περιθωρίου έναντι χρηματιστηριακών λογαριασμών ενδέχεται να είναι σύνθετα τόσο συχνά όσο καθημερινά.
Η σύγκριση των APRs δεν είναι πάντα τόσο απλή όσο η σύγκριση των μήλων με τα μήλα, οπότε ξοδεύουμε το χρόνο να κάνουμε έναν υπολογισμό APY και θεωρούμε ότι το κόστος είναι γενικά χρήσιμο.
APR έναντι ημερήσιου περιοδικού ποσοστού
Το ημερήσιο περιοδικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο που χρεώνεται στο υπόλοιπο του δανείου σε καθημερινή βάση. Είναι το ΑΠΔ διαιρούμενο με 365, τον αριθμό των ημερών σε ένα έτος. Ομοίως, το μηνιαίο περιοδικό επιτόκιο είναι το ΑΠΔ διαιρούμενο με 12. Οι δανειστές και οι πάροχοι πιστωτικών καρτών επιτρέπεται να εκπροσωπούν τον Απρίλιο σε μηνιαία βάση, εφόσον ολόκληρο το δωδεκάμηνο ΣΕΠΕ αναφέρεται κάπου πριν από την υπογραφή της συμφωνίας.
Διαφορετικοί ορισμοί
Δεδομένων των διαφορετικών τύπων ΣΕΠΕ και των δυνατοτήτων σύγχυσης μεταξύ τους, μπορεί να μην αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι υπάρχουν πολλοί νομικοί ορισμοί που πρέπει να επιλυθούν κατά την εξέταση αυτού του τύπου υπολογισμού των τόκων. Για παράδειγμα, το πραγματικό ετήσιο πραγματικό επιτόκιο μπορεί να υπολογιστεί με πολλαπλούς τρόπους, μεταξύ άλλων με την προσθήκη των τελών προέλευσης στο οφειλόμενο υπόλοιπο και πριν από τον υπολογισμό των σύνθετων τόκων ή με την αύξηση του επιτοκίου κάθε έτος χωρίς την καταβολή τελών ή με την απόσβεση των τελών προέλευσης βραχυπρόθεσμο δάνειο.
Στις Ηνωμένες Πολιτείες, το ΣΕΠΕ τυπικά παρουσιάζεται ως το περιοδικό επιτόκιο πολλαπλασιαζόμενο με τον αριθμό περιόδων σύνθεσης ανά έτος. Σύμφωνα με την πράξη περί αλήθειας στον δανεισμό, που εγκρίθηκε το 1968, η έκθεση APR μετατράπηκε σε όλη τη δεκαετία του 1970.
Ωστόσο, ένα παραθυράκι στην πράξη επέτρεψε σε μερικούς αδίστακτους κατασκευαστές αυτοκινήτων και σε άλλους να μειώσουν το "χρηματικό τέλος" για να παρουσιάσουν χαμηλότερο ΑΕΠ από ό, τι θα ήταν ρεαλιστικό για τους πελάτες να περιμένουν. Ο νόμος για την αλήθεια στον δανεισμό αντιμετώπισε δύσκολες στιγμές με αυτές τις ανησυχίες και τα αυτόματα δάνεια με μηδενικό ποσοστό APR ήταν από τότε ένα παραπλανητικό φαινόμενο. Με την πάροδο των ετών, ωστόσο, η πράξη μεταφέρθηκε σε διάφορες άλλες διοικήσεις, όπου μπορεί να αναθεωρηθεί και να ενημερωθεί.
Οι ορισμοί του APR εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών μπορεί να είναι αρκετά διαφορετικοί. Η Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ), για παράδειγμα, επικεντρώνεται στα δικαιώματα των καταναλωτών και στην οικονομική διαφάνεια κατά τον ορισμό του όρου αυτού. Μια ενιαία μέθοδος υπολογισμού του επιτοκίου καθορίστηκε για όλα τα κράτη μέλη της ΕΕ, παρόλο που μεμονωμένες χώρες έχουν κάποια ελευθερία να καθορίσουν τις ακριβείς καταστάσεις στις οποίες θα πρέπει να υιοθετηθεί αυτός ο τύπος πέρα από και πέρα από τις περιπτώσεις που ορίζονται από την ΕΕ.
Πώς το APR μπορεί να είναι παραπλανητικό
Όπως δείχνουν όλα τα παραπάνω, το ΣΕΠΕ μπορεί να είναι ένας παραπλανητικός δείκτης του πραγματικού κόστους. Ορισμένοι ειδικοί πιστεύουν ότι το ΣΕΠΕ χρησιμοποιείται καλύτερα για τη σύγκριση των μακροπρόθεσμων δανείων. Ακόμη και με βραχυπρόθεσμα χρέη, όπως ένα σημείωμα επτά ετών, ο ΣΕΠΕ στην πραγματικότητα υποτιμά το κόστος του δανείου. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι υπολογισμοί του APR προϋποθέτουν μακροπρόθεσμα χρονοδιαγράμματα αποπληρωμής. Για τα δάνεια που εξοφλούνται γρηγορότερα ή έχουν βραχύτερες περιόδους αποπληρωμής, τα κόστη και οι χρεώσεις κατανέμονται πολύ χαμηλά με τους υπολογισμούς του Απρίλιο. Ο μέσος ετήσιος αντίκτυπος του κόστους κλεισίματος είναι πολύ μικρότερος όταν θεωρείται ότι το κόστος αυτό έχει κατανεμηθεί σε διάστημα 30 ετών αντί για επτά έως δέκα έτη.
Το APR αντιμετωπίζει επίσης κάποιες δυσκολίες με υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM). Οι εκτιμήσεις του ΣΕΠΕ πάντοτε λαμβάνουν ένα σταθερό επιτόκιο και παρόλο που το ΣΕΠΕ λαμβάνει υπόψη τα ανώτατα όρια, ο τελικός αριθμός που παρουσιάζετε εξακολουθεί να βασίζεται σε σταθερά επιτόκια. Επειδή το επιτόκιο σε ένα ARM είναι αβέβαιο όταν λήξει η περίοδος σταθερού επιτοκίου, οι εκτιμήσεις του ΣΕΠΕ μπορεί να υποτιμήσουν σοβαρά το πραγματικό κόστος δανεισμού, εάν αυξηθούν τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων στο μέλλον.
Πώς οι εταιρείες πιστωτικών καρτών που APR
Οι περισσότερες πιστωτικές κάρτες έχουν πλωτές APRs, κοινώς ονομαζόμενες μεταβλητές APRs. Αυτά περιλαμβάνουν κυμαινόμενα επιτόκια τα οποία μετακινούνται προς τα πάνω και προς τα κάτω μαζί με την αγορά ή με δείκτη ή με το αμερικανικό βασικό επιτόκιο. Αυτά καθορίζονται λαμβάνοντας αυτό το μεταβλητό χαρακτηριστικό και προσθέτοντας το περιθώριο της τράπεζας σε αυτό. Για παράδειγμα, αν η τράπεζα χρεώσει ένα περιθώριο 10% και το βασικό επιτόκιο είναι 5%, ο οφειλέτης πληρώνει ένα επιτόκιο 15%.
Αν και είναι λίγα και πολύ μακριά, υπάρχουν επίσης διαθέσιμες ορισμένες πιστωτικές κάρτες σταθερού επιτοκίου. Με τις πιστωτικές κάρτες (σε αντίθεση με άλλους τύπους δανείων), ένα σταθερό ΣΕΠΕ στην πραγματικότητα σημαίνει ότι το επιτόκιο παραμένει κλειδωμένο μέχρι ο δανειστής να αποφασίσει να το αλλάξει. Ωστόσο, δεν μπορεί να αλλάξει χωρίς γραπτή προειδοποίηση και η προσαρμογή εφαρμόζεται μόνο προς τα εμπρός για το δάνειο, όχι αναδρομικά.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι εταιρείες πιστωτικών καρτών προσφέρουν διαφορετικά ΣΕΠΕ για διαφορετικούς τύπους χρεώσεων. Για παράδειγμα, μια κάρτα μπορεί να χρεώνει ένα ΑΠΤ για αγορές, ένα άλλο για προκαταβολές μετρητών και ένα τρίτο για μεταφορές υπολοίπου από άλλη κάρτα. Παρομοίως, οι τράπεζες χρεώνουν τέλη APR υψηλού επιτοκίου σε πελάτες που έχουν πραγματοποιήσει καθυστερημένες πληρωμές ή παραβίασαν άλλους όρους της συμφωνίας κατόχου κάρτας και προσφέρουν εισαγωγικά APR χαμηλού επιτοκίου για να προσελκύσουν νέους πελάτες - κατά προτίμηση αυτούς που τείνουν να έχουν ισορροπία στις κάρτες τους.
Οι εισαγωγικές ΣΕΠΕ μπορούν να έχουν θετικές επιπτώσεις στην προσωπική χρηματοδότηση, αν αυτές διοικούνται προσεκτικά. Ένα δάνειο ύψους 2.000 δολαρίων που φέρει ετήσιο επιτόκιο 12% επιβαρύνεται με χρέωση 20 € κάθε μήνα. Μεταφέροντας το υπόλοιπο αυτό σε μια πιστωτική κάρτα με εισαγωγικό ΑΠΑ ύψους 0% για 12 μήνες, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τα ίδια $ 20 στον κύριο υπόχρεο, πληρώνοντας το υπόλοιπο πολύ νωρίτερα.
Θέματα με APR
Το APR φέρνει τη δική του τσάντα περιορισμών και δυσκολιών στη σφαίρα χρηματοδότησης. Από τη σύγκριση των μήλων με τα μήλα με τις αμοιβές που φαίνεται να υλοποιούνται από το πουθενά, το APR - ενώ είναι χρήσιμο - δεν είναι μια τελική λύση.
Δύσκολο να συγκρίνετε
Οι υπολογισμοί του ΣΕΠΕ θα μπορούσαν ενδεχομένως να περιλαμβάνουν πλήθος εφάπαξ τελών. Οι ρυθμιστικές αρχές στις ΗΠΑ είχαν δυσκολία να προσδιορίσουν ακριβώς ποια από τα τέλη αυτά πρέπει να συμπεριληφθούν ή να εξαιρεθούν από την αξιολόγηση του ΣΕΠΕ. Ως αποτέλεσμα, ο δανειστής έχει μια δίκαιη αρμοδιότητα για να καθορίσει τον τρόπο υπολογισμού του ΣΕΠΕ και έτσι το ΣΕΠΕ μπορεί να ποικίλει ανάλογα με τον τρόπο με τον οποίο ο δανειστής αποφασίζει να συμπεριλάβει αμοιβές ή όχι.
Μπορεί να υπάρχουν πολλές αμοιβές, ανάλογα με το είδος του δανεισμού που λαμβάνει χώρα. Για παράδειγμα, σε μια κατάσταση υποθηκών, τα τέλη για την αξιολόγηση, τον τίτλο, την πιστωτική έκθεση, τις αιτήσεις, την ασφάλιση ζωής, τους δικηγόρους και τους συμβολαιογράφους, την προετοιμασία των εγγράφων και άλλα όλα μπορούν ή δεν μπορούν να συμπεριληφθούν στον υπολογισμό του ΣΕΠΕ. Προκειμένου να συγκριθούν με ακρίβεια πολλές προσφορές, ένας δυνητικός δανειολήπτης οφείλει να καθορίσει ποια από τα τέλη αυτά συμπεριλαμβάνονται και, ενδελεχώς, να υπολογίσει το ΣΕΠΕ χρησιμοποιώντας το ονομαστικό επιτόκιο και άλλες πληροφορίες κόστους.
Τα τέλη απομένουν
Εκτός από τα τέλη που αφήνονται στη διακριτική ευχέρεια του δανειστή κατά τον υπολογισμό του ΣΕΠΕ, υπάρχουν και άλλα τέλη που αποκλείονται σκοπίμως από τον προσδιορισμό. Οι επικριτές του συστήματος APR υποδηλώνουν ότι, κατά συνέπεια, το ΣΕΠΕ δεν αντανακλά με ακρίβεια το συνολικό κόστος του δανεισμού. Αυτά τα εξαιρούμενα τέλη θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν ποινές όπως καθυστερημένα τέλη και άλλες εφάπαξ αμοιβές όπως προαναφέρθηκε.
Σε πολλές περιπτώσεις, τίθεται θέμα ορολογίας. Οι δανειστές θεωρούν ότι ορισμένες αμοιβές είναι έξοδα μεταβίβασης τα οποία δεν συνδέονται άμεσα με το κόστος δανεισμού. Ωστόσο, σε πολλούς δανειολήπτες, αυτά τα τέλη φαίνεται να λειτουργούν παρόμοια με άλλα τέλη που περιλαμβάνονται στους υπολογισμούς του Απριλίου.
Θέματα με ονομαστική APR
Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, οι περισσότερες εταιρείες πιστωτικών καρτών απαριθμούν το ονομαστικό ΑΠΤ, που αυξάνονται μηνιαίως. Αυτό είναι ουσιαστικά διαφορετικό από το ΕΥΑ. Λόγω της εκθετικής φύσης των συμφερόντων, ακόμη και οι μικρές διαφορές μεταξύ του ονομαστικού ΑΠΕ και της ΕΥΑ μπορεί πράγματι να έχουν δραματική επίπτωση στο ποσό των τόκων που πρέπει να καταβληθούν, ιδίως κατά τη διάρκεια ζωής ενός μακροπρόθεσμου δανείου.
Περιορισμοί του ΣΕΠΕ
Επειδή η εν λόγω χρονική περίοδος αποτελεί κρίσιμο στοιχείο για τον υπολογισμό του ΣΕΠΕ, δεν είναι δυνατό να συγκριθούν τα ΣΕΠΕ για πολλαπλά δάνεια διαφόρων διάρκειων. Ωστόσο, το ΣΕΠΕ μπορεί να είναι αποτελεσματικό για να δείξει πώς τα διαφορετικά χρονοδιαγράμματα πληρωμών μπορούν να επηρεάσουν το συνολικό κόστος για τον δανειολήπτη, αν και αυτό μπορεί να είναι δύσκολο να υπολογιστεί επίσης.
Οι υπολογισμοί κόστους APR γενικά δεν είναι ιδιαίτερα αποτελεσματικοί στον υπολογισμό των πραγματικών επιτοκίων για δάνεια που πληρώνονται νωρίς. Στις περιπτώσεις αυτές, το πραγματικό επιτόκιο είναι πιθανόν να είναι υψηλότερο από το αρχικό ΣΕΠΕ. Η κατάσταση αυτή εμφανίζεται αρκετά συχνά, ιδιαίτερα στην περίπτωση των στεγαστικών δανείων. Αυτά τα δάνεια καθορίζονται συχνά για διάρκεια 30 ετών, αλλά πολλοί δανειολήπτες υποθηκών είτε αναχρηματοδοτούν τα δάνειά τους είτε μετακινούνται πριν ολοκληρωθεί η περίοδος δανείου. Σε αυτές τις περιπτώσεις, ο υπολογισμός του ΣΕΠΕ μπορεί να είναι δύσκολο να εκτιμηθεί.
Ένα παράδειγμα APR εναντίον APY
Σε ένα άλλο παράδειγμα, η XYZ Corp. προσφέρει μια πιστωτική κάρτα που εισπράττει τόκο 0, 06273% ημερησίως. Πολλαπλασιάστε αυτό κατά 365, και αυτό είναι 22, 9% ετησίως, η οποία είναι η διαφημισμένη APR. Τώρα, εάν χρεώνετε ένα άλλο ποσό $ 1.000 στην κάρτα σας κάθε μέρα και περιμένετε μέχρι την ημέρα που έπεται της ημερομηνίας λήξης (όταν ο εκδότης άρχισε να επιβάλλει τόκο) να αρχίσετε να κάνετε πληρωμές, θα χρωστάβατε $ 1.000.6273 για κάθε πράγμα που αγοράσατε.
Για να υπολογίσετε τον APY ή τον EAR (τον πιο τυπικό όρο στις πιστωτικές κάρτες), προσθέστε 1 (που αντιπροσωπεύει τον κύριο) και πάρτε αυτόν τον αριθμό στην ισχύ του αριθμού περιόδων σύνθεσης σε ένα έτος. αφαιρέστε 1 από το αποτέλεσμα για να πάρετε το ποσοστό:
APY = (1 + περιοδικός ρυθμός) n-1 όπου: n = αριθμός περιόδων σύνθεσης ανά έτος \ begin {aligned} & \ text {APY} \ textbf {where:} \\ & n = \ text {Αριθμός περιόδων σύνθεσης ανά έτος} \\ \ end {aligned} APY = (1 + Περιοδικός ρυθμός) n-1:
Σε αυτήν την περίπτωση, το APY ή το EAR θα είναι 25, 7%:
(1 + .0006273) 365) -1 = .257 \ begin {aligned} & ((1 + .0006273) ^ {365}) - 1 = .257 \ .0006273) 365) -1 = .257
Αν έχετε μόνο υπόλοιπο στην πιστωτική σας κάρτα για περίοδο ενός μηνός, θα χρεωθείτε με το αντίστοιχο ετήσιο επιτόκιο 22, 9%. Ωστόσο, αν έχετε το υπόλοιπο αυτό για το έτος, το πραγματικό επιτόκιο σας γίνεται 25, 7% ως αποτέλεσμα της σύνθεσης κάθε ημέρα.
Δεδομένου ότι ένα APR και ένα διαφορετικό APY μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να αντιπροσωπεύουν το ίδιο επιτόκιο, είναι λογικό οι δανειστές και οι δανειολήπτες να δώσουν έμφαση στον πιο κολακευτικό αριθμό για να δηλώσουν την περίπτωσή τους (ο νόμος περί πραγματικών αποταμιεύσεων του 1991 ανέθεσε ότι τόσο η APR όσο και η APY να περιληφθούν σε διαφημίσεις, συμβάσεις και συμφωνίες).
Μια τράπεζα θα διαφημίσει ένα APY λογαριασμού ταμιευτηρίου σε μια μεγάλη γραμματοσειρά και το αντίστοιχο APR σε μικρότερο, δεδομένου ότι το πρώτο διαθέτει ένα επιφανειακά μεγαλύτερο αριθμό. Το αντίθετο συμβαίνει όταν η τράπεζα ενεργεί ως δανειστής και προσπαθεί να πείσει τους δανειολήπτες της ότι χρεώνει χαμηλό επιτόκιο. Ένας μεγάλος πόρος για τη σύγκριση των επιτοκίων APR και APY σε μια υποθήκη είναι ένας υπολογιστής υποθηκών.