Τα πλεονεκτήματα των ομολόγων

Έχετε ακούσει ποτέ συναδέλφους που μιλάνε γύρω από το ψυγείο νερού για μια καυτή άκρη σε ένα δεσμό; Δεν το πιστεύαμε. Η παρακολούθηση των ομολόγων μπορεί να είναι τόσο συναρπαστική όσο και η παρακολούθηση ενός αγώνα σκακιού, ενώ η παρακολούθηση αποθεμάτων μπορεί να έχει κάποιους επενδυτές τόσο ενθουσιασμένους όσο οι οπαδοί του NFL κατά τη διάρκεια του Super Bowl. Ωστόσο, μην αφήσετε τη διαφημιστική εκστρατεία (ή την έλλειψη αυτής) να σας παραπλανήσει. Τόσο τα αποθέματα όσο και τα ομόλογα έχουν τα υπέρ και τα κατά. Εδώ, θα εξηγήσουμε τα πλεονεκτήματα των ομολόγων και προσφέρουμε κάποιους λόγους που ίσως θέλετε να τους συμπεριλάβετε στο χαρτοφυλάκιό σας.

Ένα ασφαλές καταφύγιο για τα χρήματά σας

Ουσιαστικά, η διαφορά μεταξύ μετοχών και ομολόγων μπορεί να συνοψιστεί σε μία φράση: χρέος έναντι ιδίων κεφαλαίων. Τα ομόλογα αντιπροσωπεύουν το χρέος και τα αποθέματα αντιπροσωπεύουν μετοχική ιδιοκτησία. Αυτή η διαφορά μας φέρνει στο πρώτο κύριο πλεονέκτημα των ομολόγων: Σε γενικές γραμμές, η επένδυση σε χρέος είναι ασφαλέστερη από την επένδυση σε ίδια κεφάλαια. Αυτό συμβαίνει επειδή οι debtholders έχουν προτεραιότητα έναντι των μετόχων - για παράδειγμα, αν μια εταιρεία χρεοκοπήσει, οι debtholders (πιστωτές) είναι μπροστά από τους μετόχους στη γραμμή που πρέπει να πληρωθεί. Σε αυτό το χειρότερο σενάριο, οι πιστωτές συνήθως παίρνουν τουλάχιστον μερικά από τα χρήματά τους πίσω, ενώ οι μέτοχοι συχνά χάνουν ολόκληρη την επένδυσή τους.

Όσον αφορά την ασφάλεια, τα ομόλογα από την κυβέρνηση των ΗΠΑ (κρατικά ομόλογα) θεωρούνται άνευ κινδύνου (δεν υπάρχουν αποθέματα άνευ κινδύνου). Αν και δεν αποδίδουν ακριβώς υψηλές αποδόσεις (από το 2018, ένα 30ετές ομόλογο απέδωσε ένα επιτόκιο περίπου 3%), αν η διατήρηση κεφαλαίου - ένας φανταχτερός όρος για να μην χάσεις ποτέ την κύρια επένδυσή σου - είναι ο πρωταρχικός σου στόχος, τότε είναι το καλύτερο στοίχημά σου από μια σταθερή κυβέρνηση . Ωστόσο, να έχετε κατά νου ότι αν και οι δεσμοί είναι ασφαλέστεροι, κατά κανόνα, αυτό δεν σημαίνει ότι είναι απόλυτα ασφαλείς. Υπάρχουν επίσης πολύ επικίνδυνοι δεσμοί, οι οποίοι είναι γνωστοί ως δεσμοί junk.

Προβλέψιμες επιστροφές

Εάν το ιστορικό είναι οποιαδήποτε ένδειξη, τα αποθέματα θα ξεπεράσουν τα ομόλογα μακροπρόθεσμα. Ωστόσο, τα ομόλογα υπερβαίνουν τα αποθέματα σε ορισμένες χρονικές στιγμές στον οικονομικό κύκλο. Δεν είναι ασυνήθιστο οι μετοχές να χάσουν το 10% ή περισσότερο σε ένα χρόνο, οπότε όταν τα ομόλογα αποτελούν μέρος του χαρτοφυλακίου σας, μπορούν να βοηθήσουν στην εξομάλυνση των ανωμαλιών όταν έρχεται μια ύφεση.

Επίσης, σε ορισμένες καταστάσεις ζωής, οι άνθρωποι μπορεί να χρειάζονται ασφάλεια και προβλεψιμότητα. Οι συνταξιούχοι, για παράδειγμα, συχνά βασίζονται στο προβλέψιμο εισόδημα που παράγεται από ομόλογα. Εάν το χαρτοφυλάκιό σας αποτελείται αποκλειστικά από μετοχές, θα ήταν αρκετά απογοητευτικό να αποσυρθείτε δύο χρόνια σε μια αγορά αρκούδων. Με την κατοχή ομολόγων, οι συνταξιούχοι μπορούν να προβλέψουν με μεγαλύτερη βεβαιότητα πόσα εισοδήματα θα έχουν στα επόμενα έτη. Ένας επενδυτής που έχει ακόμα πολλά χρόνια μέχρι την αποχώρησή του έχει αρκετό χρόνο για να καλύψει τυχόν απώλειες από περιόδους μείωσης των μετοχών.

Καλύτερη από την Τράπεζα

Ορισμένες φορές τα ομόλογα είναι η μόνη αξιοπρεπής επιλογή. Τα επιτόκια των ομολόγων είναι συνήθως υψηλότερα από τα επιτόκια που καταβάλλουν οι τράπεζες σε λογαριασμούς ταμιευτηρίου. Ως αποτέλεσμα, αν εξοικονομείτε και δεν χρειάζεστε τα χρήματα βραχυπρόθεσμα (σε ένα έτος ή λιγότερο), τα ομόλογα θα σας δώσουν μια σχετικά καλύτερη απόδοση χωρίς να δημιουργήσετε υπερβολικό κίνδυνο.

Οι αποταμιεύσεις από το κολέγιο είναι ένα καλό παράδειγμα των κεφαλαίων που θέλετε να αυξήσετε μέσω των επενδύσεων, προστατεύοντάς τα ταυτόχρονα από τον κίνδυνο. Η στάθμευση των χρημάτων σας στην τράπεζα είναι μια αρχή, αλλά δεν πρόκειται να σας δώσει οποιαδήποτε επιστροφή. Με ομόλογα, οι επίδοξοι φοιτητές (ή οι γονείς τους) μπορούν να προβλέψουν τα επενδυτικά κέρδη τους και να καθορίσουν το ποσό που θα πρέπει να συνεισφέρουν στη συσσώρευση των διδακτικών τους αυγών από το χρόνο που αρχίζει το κολέγιο.

Πόσο πρέπει να βάζετε σε ομόλογα;

Δεν υπάρχει εύκολη απάντηση στο πόσο μέρος του χαρτοφυλακίου σας θα πρέπει να επενδυθεί σε ομόλογα. Πολύ συχνά, θα ακούσετε έναν παλιό κανόνα που λέει ότι οι επενδυτές θα πρέπει να διατυπώσουν την κατανομή τους μεταξύ μετοχών, ομολόγων και μετρητών, αφαιρώντας την ηλικία τους από τα 100. Το προκύπτον ποσοστό δείχνει το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων ενός ατόμου που πρέπει να επενδυθούν σε μετοχές, υπόλοιπο μεταξύ ομολόγων και μετρητών. Σύμφωνα με αυτόν τον κανόνα, ένας 20χρονος θα πρέπει να έχει το 80% των μετοχών και 20% τα μετρητά και τα ομόλογα, ενώ κάποιος που είναι 65 ετών θα έχει το 35% των περιουσιακών του στοιχείων σε μετοχές και το 65% σε ομόλογα και μετρητά.

Τούτου λεχθέντος, οι κατευθυντήριες γραμμές είναι απλώς οδηγίες. Ο προσδιορισμός της κατανομής του χαρτοφυλακίου του χαρτοφυλακίου σας περιλαμβάνει πολλούς παράγοντες, όπως το χρονοδιάγραμμά σας επένδυσης, την ανοχή κινδύνου, τους μελλοντικούς στόχους, την αντίληψη της αγοράς και το εισόδημα.

Η κατώτατη γραμμή

Τα ομόλογα μπορούν να συνεισφέρουν ένα στοιχείο σταθερότητας σε σχεδόν οποιοδήποτε χαρτοφυλάκιο - είναι μια ασφαλής και συντηρητική επένδυση. Παρέχουν ένα προβλέψιμο ρεύμα εισοδήματος όταν τα αποθέματα λειτουργούν ανεπαρκώς και είναι ένα μεγάλο όχημα εξοικονόμησης για το πότε δεν θέλετε να θέσετε τα χρήματά σας σε κίνδυνο.