Επαρκής αποκάλυψη
Η επαρκής γνωστοποίηση είναι μια λογιστική έννοια που επιβεβαιώνει ότι όλες οι ουσιώδεις πληροφορίες περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις για τους οποίους ο επενδυτής ή ο πιστωτικός φορέας μπορούν να βασίζονται στην ανάλυση μιας εταιρείας. Η επαρκής γνωστοποίηση αναφέρεται στην ικανότητα των οικονομικών καταστάσεων, των υποσημειώσεων και των συμπληρωματικών χρονοδιαγραμμάτων να παρέχουν μια συνολική και σαφή περιγραφή της οικονομικής θέσης μιας εταιρείας.
Βασικές τακτικές
- Η επαρκής γνωστοποίηση είναι μια λογιστική κατευθυντήρια γραμμή για τις εταιρείες να αναφέρουν όλες τις σημαντικές πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων των οικονομικών καταστάσεων στους επενδυτές.
- Οι κατάλληλες εντολές γνωστοποίησης προβλέπουν ότι οι εταιρείες παρέχουν μια συνολική εικόνα της οικονομικής θέσης μιας εταιρείας.
- Η γνωστοποίηση μιας εταιρείας μπορεί να περιλαμβάνει τα ετήσια οικονομικά αποτελέσματα μέσω ενός 10-K καθώς και των συνεχιζόμενων τριμηνιαίων αποτελεσμάτων μέσω ενός 10-Q.
Κατανόηση επαρκούς αποκάλυψης πληροφοριών
Η επαρκής γνωστοποίηση στις λογιστικές πρακτικές υποχρεώνει όλους τους αναγνώστες μιας οικονομικής κατάστασης να έχουν πρόσβαση σε σχετικά δεδομένα που θα κρίνονταν απαραίτητα για την κατανόηση της οικονομικής θέσης της οικονομικής οντότητας.
Τα λογιστικά πρότυπα καθορίζονται από οργανισμούς όπως το Συμβούλιο Δημοσιονομικών Λογιστικών Προτύπων (FASB), το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και το Συμβούλιο Δημόσιων Λογιστικών Προτύπων (GASB), τα οποία διαθέτουν κανόνες για τις εταιρικές γνωστοποιήσεις.
Οι ρυθμιστικοί φορείς όπως η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) έχουν πολιτικές γνωστοποίησης. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ρυθμίζει τις αγορές κινητών αξιών για την προστασία των επενδυτών και τη διασφάλιση της συμμόρφωσης των εταιρειών με τους κανόνες. Η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικών Βιομηχανιών (FINRA), η οποία ρυθμίζει τους μεσίτες και τους διαμεσολαβητές, έχει επίσης κατευθυντήριες γραμμές γνωστοποίησης.
Παρακάτω παρατίθενται ορισμένες από τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από τις εταιρείες σε συνεχή βάση, σύμφωνα με εντολή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Οι εκθέσεις περιλαμβάνουν τα κέρδη και τις οικονομικές πληροφορίες για τις εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες στις ΗΠΑ
Ετήσια έκθεση μέσω του 10-K
Η ετήσια έκθεση μέσω του εντύπου 10-K πρέπει να παρέχει μια συνολική εικόνα της οικονομικής κατάστασης μιας εταιρείας μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις. Οι εταιρείες έχουν 60 ημέρες μετά από το οικονομικό τους έτος να καταθέσουν τα 10-K τους εάν έχουν μετοχές αξίας άνω των 700 εκατομμυρίων δολαρίων. Οι εταιρείες με μετοχές αξίας 75 έως 700 εκατομμυρίων δολαρίων έχουν προθεσμία 75 ημερών για να αναφέρουν τα 10-Κ.
Εκτός από τις οικονομικές καταστάσεις, το 10-Κ περιλαμβάνει περιγραφή της επιχείρησης, κατάλογο των θυγατρικών, πώς δημιουργήθηκαν τα έσοδα και πληροφορίες σχετικά με την εκτελεστική ομάδα διαχείρισης.
Τριμηνιαίες αναφορές μέσω ενός 10-Q
Το 10-Q έχει συχνά μη ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις και έχει σχεδιαστεί για να παρέχει στους επενδυτές μια συνεχή οικονομική προοπτική για την εταιρεία καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους. Το 10-Q θα κατατεθεί 40 ημέρες μετά το κλείσιμο του τριμήνου για κάθε εταιρεία με 75 εκατομμύρια δολάρια ή και περισσότερο σε εκκρεμείς μετοχές ή μετοχές. Το 10-Q περιλαμβάνει τα οικονομικά αποτελέσματα για τους προηγούμενους τρεις μήνες, καθώς και τους ετήσιους αριθμούς.
Υποβολή 8-Κ
Μαζί με τις ετήσιες αναφορές 10-K και 10-Q κάθε τρίμηνο, οι εταιρείες πρέπει να αναφέρουν μέσω 8-K οποιεσδήποτε σημαντικές εκδηλώσεις που θα πρέπει να γνωρίζουν οι μέτοχοι. Τα γεγονότα ενδέχεται να περιλαμβάνουν την πώληση ή διάθεση περιουσιακών στοιχείων, την πτώχευση, τις αλλαγές στη διαχείριση, τις συγχωνεύσεις και τις εξαγορές.
Ειδικές εκτιμήσεις
Εσωτερικοί και εξωτερικοί έλεγχοι
Εσωτερικά και εξωτερικά μέρη εργάζονται για να εξασφαλίσουν ότι μια αναφέρουσα οντότητα, ιδιωτική εταιρεία, μη κερδοσκοπικός οργανισμός ή κυβερνητική υπηρεσία, παρέχει επαρκή ενημέρωση για τους επενδυτές, τους πιστωτές, τους δωρητές, τους φορολογούμενους ή άλλα συστατικά μέρη ανάλογα με τον τρόπο χρήσης των πληροφοριών.
Εσωτερικά σε μια εταιρεία, για παράδειγμα, οι λογιστές και οι κατόχους αρχείων θα συγκέντρωναν τις συναλλακτικές λεπτομέρειες καθ 'όλη τη διάρκεια μιας περιόδου και θα συνεργάζονταν με έναν εσωτερικό οικονομικό ελεγκτή για την οργάνωση των εκθέσεων.
Εάν δεν υπάρχει εσωτερικός ελεγκτής για τη λειτουργία αυτή, η εταιρεία θα προσλάβει έναν εξωτερικό ελεγκτή για να οργανώσει τα βιβλία. Μια ομάδα εσωτερικού ελέγχου (που δεν πρέπει να συγχέεται με έναν οικονομικό ελεγκτή) θα διενεργούσε διπλό έλεγχο της ακεραιότητας της διαδικασίας σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων. Εάν διαπιστωθεί ότι υπάρχει ανεπαρκής αποκάλυψη σε οποιονδήποτε τομέα, η ανεπάρκεια θα διορθωθεί.
Γνωστοποίηση των λογιστικών πολιτικών
Το κλειδί σε κάθε σύνολο οικονομικών καταστάσεων όσον αφορά την επαρκή γνωστοποίηση είναι μια περιγραφή που τυπικά έχει τίτλο "Σύνοψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών". Σε αυτή τη συνοπτική ενότητα, που βρίσκεται στην αρχή των σημειώσεων στις οικονομικές καταστάσεις, μια εταιρεία περιγράφει τις λογιστικές πολιτικές της, όπως απαιτεί η GAAP, ή τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές. Το τμήμα είναι σημαντικό για τους επενδυτές, καθώς εξηγεί πώς οι λογιστικές πολιτικές ενδέχεται να επηρεάσουν τα οικονομικά αποτελέσματα που αναφέρθηκαν από την εταιρεία.
Η περίληψη των λογιστικών πολιτικών μπορεί να περιλαμβάνει τις λογιστικές πρακτικές για ένα ευρύ φάσμα τομέων, συμπεριλαμβανομένων των ακόλουθων:
- Αρχές ενοποίησης ή εταιρείες και θυγατρικές υπό τον έλεγχο της μητρικής εταιρείας
- Μέθοδος αποτίμησης αποθεμάτων, συμπεριλαμβανομένου του τρόπου υπολογισμού του κόστους
- Υποχρεώσεις όπως το πώς οι απαιτήσεις και τα δάνεια αποτιμώνται και καταγράφονται
- Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, συμπεριλαμβανομένου του ορισμού του τι θεωρείται μετρητά και του μήκους και της διάρκειας των μετατρέψιμων καταθέσεων, όπως τα CD που καταμετρούνται ως μετρητά
- Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί και οι συναλλαγές, όπως το πόσο αναμένεται να εισπραχθούν οι απαιτήσεις από τους πελάτες
- Λογαριασμοί πληρωτέοι ή βραχυπρόθεσμα χρέη προς τους προμηθευτές και τους όρους πληρωμής για το πότε πρέπει να καταβληθούν
- Πολιτική αναγνώρισης εσόδων, όπως όταν τα έσοδα καταγράφονται μετά από πώληση
- Οι μέθοδοι αποτίμησης των ακινήτων, των εγκαταστάσεων και του εξοπλισμού (PP & E), όπως το εάν αποτιμάται στο κόστος καθώς και οι μέθοδοι απόσβεσης
- Έλεγχοι αποτίμησης άυλων περιουσιακών στοιχείων, όπως ένα περιουσιακό στοιχείο που αποκτήθηκε και κατά πόσο αποτιμάται στην εύλογη αξία κατά τη στιγμή της απόκτησης
- Φορολογική μεταχείριση εισοδήματος και τυχόν αναβαλλόμενοι ή οφειλόμενοι φόροι
- Μέθοδοι αποτίμησης επενδύσεων όπως τίτλοι ή κοινοπραξίες
Ο στόχος των τυποποιημένων γνωστοποιήσεων είναι να βοηθήσουν τους επενδυτές να κατανοήσουν και να αναλύσουν τις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας. Με άλλα λόγια, τα έσοδα που εισπράττονται για μια εταιρεία πρέπει να αναγνωρίζονται με τον ίδιο τρόπο όπως τα έσοδα μιας άλλης εταιρείας, προκειμένου να συγκριθούν με ακρίβεια τα οικονομικά αποτελέσματα. Με την τυποποιημένη διαδικασία γνωστοποίησης και υποβολής εκθέσεων, οι επενδυτές μπορούν να λαμβάνουν πιο ενημερωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.