Δείκτης Δραστηριοτήτων
Οι δείκτες δραστηριότητας είναι μια κατηγορία χρηματοοικονομικών δεικτών που μετρά την ικανότητα μιας επιχείρησης να μετατρέπει διαφορετικούς λογαριασμούς στους ισολογισμούς της σε μετρητά ή πωλήσεις. Οι δείκτες δραστηριότητας μετρούν τη σχετική απόδοση μιας επιχείρησης με βάση τη χρήση των στοιχείων του ενεργητικού, της μόχλευσης ή άλλων παρόμοιων στοιχείων του ισολογισμού και είναι σημαντικά για τον προσδιορισμό του κατά πόσον η διοίκηση μιας επιχείρησης κάνει αρκετά καλή δουλειά για τη δημιουργία εσόδων και μετρητών από τους πόρους της.
Οι αναλογίες δραστηριότητας είναι επίσης κοινώς γνωστές ως λόγοι απόδοσης.
1:29Δείκτες δραστηριότητας
Τι σας λένε οι Δραστηριότητες Δραστηριότητας;
Οι εταιρείες προσπαθούν συνήθως να μετατρέψουν την παραγωγή τους σε μετρητά ή πωλήσεις όσο το δυνατόν γρηγορότερα, διότι αυτό γενικά θα οδηγήσει σε υψηλότερα έσοδα, έτσι οι αναλυτές εκτελούν θεμελιώδη ανάλυση χρησιμοποιώντας κοινούς δείκτες όπως ο δείκτης δραστηριότητας. Οι δείκτες δραστηριότητας μετρούν το ποσό των πόρων που επενδύονται στη συλλογή και τη διαχείριση αποθεμάτων μιας εταιρείας. Επειδή οι επιχειρήσεις συνήθως λειτουργούν χρησιμοποιώντας υλικά, αποθέματα και χρέη, οι δείκτες δραστηριότητας καθορίζουν πόσο καλά ο οργανισμός διαχειρίζεται αυτές τις περιοχές.
Οι δείκτες δραστηριότητας εκτιμούν την αποτελεσματικότητα και την αποδοτικότητα της επιχείρησης. Αυτοί οι λόγοι είναι πιο χρήσιμοι σε σύγκριση με έναν ανταγωνιστή ή βιομηχανία για να διαπιστωθεί εάν οι διαδικασίες μιας οικονομικής οντότητας είναι ευνοϊκές ή δυσμενείς. Οι αναλογίες δραστηριοτήτων μπορούν να αποτελέσουν τη βάση σύγκρισης σε πολλαπλές περιόδους αναφοράς για τον προσδιορισμό των αλλαγών με την πάροδο του χρόνου.
Παραδείγματα δεικτών δραστηριότητας περιλαμβάνουν τον δείκτη κύκλου εργασιών συνολικού ενεργητικού και κύκλο εργασιών αποθεμάτων. Οι ακόλουθοι δείκτες δραστηριότητας μπορούν να αναλυθούν ως κάποιοι από τους βασικούς δείκτες απόδοσης ενός οργανισμού.
Δείκτης Κύκλου Εργασιών Εισπρακτέων Λογαριασμών
Ο λόγος κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών καθορίζει την ικανότητα μιας οικονομικής οντότητας να συλλέγει χρήματα από τους πελάτες της. Οι συνολικές πωλήσεις πιστώσεων διαιρούνται με το μέσο υπόλοιπο εισπρακτέων λογαριασμών για μια συγκεκριμένη περίοδο. Αυτός ο λόγος δραστηριότητας υπολογίζει την ικανότητα της διοίκησης να λαμβάνει μετρητά. Η χαμηλή αναλογία υποδηλώνει ανεπάρκεια στη διαδικασία συλλογής.
Δείκτης Κύκλου Εργασιών Αποθέματος Εμπορευμάτων
Ο δείκτης κύκλου εργασιών αποθεμάτων εμπορευμάτων μετρά πόσο συχνά πωλείται το υπόλοιπο αποθεμάτων κατά τη διάρκεια μιας λογιστικής περιόδου. Το κόστος των πωληθέντων αγαθών διαιρείται με το μέσο αποθεματικό για μια συγκεκριμένη περίοδο. Υψηλότεροι υπολογισμοί δείχνουν ότι το απόθεμα μετατρέπεται γρήγορα σε πωλήσεις και μετρητά. Ένας χρήσιμος τρόπος για να χρησιμοποιήσετε αυτό το λόγο δραστηριότητας είναι να το συγκρίνετε με τις προηγούμενες περιόδους.
Δείκτης Κύκλου Εργασιών Συνολικού Ενεργητικού
Ο δείκτης συνολικού κύκλου εργασιών μετράει πόσο αποτελεσματικά η οντότητα χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία για να πραγματοποιήσει πώληση. Οι συνολικές πωλήσεις διαιρούνται με το σύνολο των στοιχείων του ενεργητικού, για να διαπιστωθεί πόσο ικανή είναι μια επιχείρηση να χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία. Μικρότερες αναλογίες μπορεί να δείχνουν ότι η εταιρεία διατηρεί υψηλότερα επίπεδα αποθεμάτων αντί να πουλήσει.
Οι δείκτες δραστηριότητας αποτελούν μία μείζονα κατηγορία στην οποία μπορεί να ταξινομηθεί ένας λόγος. άλλοι λόγοι μπορούν να ταξινομηθούν ως μετρήσεις ρευστότητας, κερδοφορίας ή μόχλευσης.
Η διαφορά μεταξύ των δεικτών δραστηριότητας και των συντελεστών κερδοφορίας
Οι δείκτες δραστηριότητας (απόδοσης) και οι δείκτες κερδοφορίας είναι εργαλεία που χρησιμοποιούνται στη θεμελιώδη ανάλυση. Αυτοί οι λόγοι βοηθούν τους επενδυτές στις επενδυτικές αποφάσεις τους και ο καθένας δείχνει κάτι διαφορετικό για μια επιχείρηση. Οι δείκτες κερδοφορίας απεικονίζουν πόσα κέρδη παράγει μια εταιρεία, ενώ οι δείκτες αποδοτικότητας μετράνε πόσο αποτελεσματική μια επιχείρηση χρησιμοποιεί τους πόρους της για τη δημιουργία κέρδους.
Οι δείκτες κερδοφορίας μετράνε την ικανότητα μιας εταιρείας να παράγει κέρδη εντός συγκεκριμένου πλαισίου. Οι δείκτες κερδοφορίας μετράνε τη συνολική απόδοση μιας επιχείρησης μέσω κερδών. Οι δείκτες κερδοφορίας χρησιμοποιούνται για να συγκρίνουν την ικανότητα μιας εταιρείας να παράγει κέρδη σε σχέση με τη βιομηχανία της ή οι ίδιες αναλογίες μπορούν να συγκριθούν εντός της ίδιας εταιρείας για διαφορετικές περιόδους. Ένας δείκτης που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της κερδοφορίας μιας εταιρείας είναι η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE), η οποία μετρά το ποσό που μια εταιρεία παράγει με τα κεφάλαια που αντλούνται από τα ίδια κεφάλαια. Υπολογίζεται με τη διαίρεση του καθαρού εισοδήματος από τα ίδια κεφάλαια.
Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να συγκρίνει την απόδοση επένδυσης (ROI) μιας επιχείρησης με το μέσο ROE της βιομηχανίας της. Μπορεί επίσης να συγκρίνει τη ROE για την τρέχουσα οικονομική περίοδο σε μια προηγούμενη οικονομική περίοδο για να αξιολογήσει πόσο καλά κάνει μια εταιρεία.
Από την άλλη πλευρά, οι δείκτες αποτελεσματικότητας χρησιμοποιούνται για να μετρηθεί πόσο καλά μια επιχείρηση χρησιμοποιεί τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις της για να δημιουργήσει εισόδημα. Οι δείκτες απόδοσης είναι πιο συγκεκριμένοι από τους δείκτες κερδοφορίας, χρησιμοποιώντας συγκεκριμένες μετρήσεις μιας εταιρείας για να μετρήσουν την αποδοτικότητά της. Οι δείκτες που χρησιμοποιούνται για τη μέτρηση της αποδοτικότητας μιας επιχείρησης περιλαμβάνουν τον δείκτη κύκλου εργασιών των στοιχείων ενεργητικού, ο οποίος μετρά το ποσό των εσόδων μιας εταιρείας που παράγει ανά δολάριο περιουσιακών στοιχείων. Υπολογίζεται διαιρώντας τις πωλήσεις μιας εταιρείας με το συνολικό ενεργητικό της. Αυτό αποκαλύπτει πόσο καλά μια επιχείρηση χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία για να δημιουργήσει πωλήσεις.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.