Προσαρμογή δεδουλευμένων τόκων
Η διορθωμένη προσαρμογή τόκων είναι το επιπλέον ποσό των τόκων που καταβάλλεται στον ιδιοκτήτη ενός μετατρέψιμου ομολόγου ή άλλης εγγύησης σταθερού εισοδήματος. Το ποσό που καταβάλλεται ισούται με το υπόλοιπο των τόκων που έχει συγκεντρωθεί από την τελευταία ημερομηνία πληρωμής του ομολόγου.
ΔΙΑΚΟΠΗ ΚΑΤΑ ΡΥΘΜΙΣΗ ΕΤΗΣΙΑΣ ΔΑΠΑΝΗΣ
Ένα μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο έχει ενσωματωμένη επιλογή η οποία δίνει στον κάτοχο ομολογιών το δικαίωμα να μετατρέψει το ομόλογο του σε ίδια κεφάλαια της εκδότριας ή της θυγατρικής. Ένα μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο που καταβάλλει τόκους θα κάνει πληρωμές με κουπόνια στους κατόχους ομολόγων για το χρονικό διάστημα που κρατείται το ομόλογο. Μετά την μετατροπή του ομολόγου σε μετοχές του εκδότη, ο κάτοχος των ομολόγων σταματά να λαμβάνει πληρωμές τόκων. Τη στιγμή που ένας επενδυτής μετατρέπει ένα μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο, συνήθως θα πραγματοποιηθεί μια τελευταία μερική πληρωμή στον κάτοχο των ομολόγων για να καλύψει το ποσό που έχει συγκεντρωθεί από την τελευταία ημερομηνία πληρωμής του ρεκόρ. Για παράδειγμα, η ανάληψη του ενδιαφέροντος για ένα ομόλογο έχει προγραμματιστεί να καταβληθεί την 1η Μαρτίου και 1 Σεπτεμβρίου κάθε χρόνο. Εάν ένας επενδυτής μετατρέψει τις συμμετοχές του σε μετοχικό κεφάλαιο την 1η Ιουλίου, θα καταβληθεί ο τόκος που έχει συσσωρευτεί από την 1η Μαρτίου έως την 1η Ιουλίου. Αυτή η τελική πληρωμή τόκων είναι η προσαρμογή του δεδουλευμένου τόκου.
Επίσης, όταν αγοράζει ομόλογα στη δευτερογενή αγορά, ο αγοραστής θα πρέπει να πληρώσει τους δεδουλευμένους τόκους στον πωλητή ως μέρος της συνολικής τιμής αγοράς. Ένας επενδυτής που αγοράζει ένα ομόλογο κάποια στιγμή μεταξύ της τελευταίας πληρωμής τοκομεριδίου και της επόμενης πληρωμής τοκομεριδίου θα λάβει το πλήρες ενδιαφέρον για την προγραμματισμένη ημερομηνία πληρωμής του τοκομεριδίου δεδομένου ότι αυτός / αυτή θα είναι ο κάτοχος των ομολόγων. Ωστόσο, δεδομένου ότι ο αγοραστής δεν κέρδισε όλους τους τόκους που έχουν συγκεντρωθεί κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, οφείλει να καταβάλει στον πωλητή του ομολόγου το μέρος των τόκων που κέρδισε ο πωλητής πριν από την πώληση του ομολόγου. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένα ομολογιακό δάνειο έχει ένα σταθερό κουπόνι που πρόκειται να καταβληθεί κάθε έξι μήνες, 1 Ιουνίου και 1 Δεκεμβρίου κάθε χρόνο. Εάν ένας κάτοχος ομολόγων πωλεί αυτό το ομόλογο την 1η Οκτωβρίου, ο αγοραστής λαμβάνει την πλήρη πληρωμή τοκομεριδίου για την επόμενη ημερομηνία του κουπονιού που έχει προγραμματιστεί για την 1η Δεκεμβρίου. Στην περίπτωση αυτή, ο αγοραστής πρέπει να πληρώσει στον πωλητή τους τόκους που προκύπτουν από την 1η Ιουνίου έως την 1η Οκτωβρίου. η τιμή ενός ομολόγου περιλαμβάνει τους δεδουλευμένους τόκους. αυτή η τιμή ονομάζεται πλήρης ή βρώμικη τιμή.
Η προσαρμογή του δεδουλευμένου τόκου μειώνει το φορολογητέο εισόδημα από τόκους αφαιρώντας το επιπλέον ποσό των τόκων που καταβάλλεται στον ιδιοκτήτη ενός σταθερού εισοδήματος. Η δεδουλευμένη προσαρμογή τόκων φορολογείται πάντοτε με τους συνήθεις τόκους. Το ποσό της προσαρμογής δεδουλευμένων τόκων θα ποικίλει πάντοτε, ανάλογα με τον αριθμό των ημερών που μεσολαβούν μεταξύ της τελευταίας ημερομηνίας πληρωμής της εγγραφής και της ημερομηνίας μετατροπής.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.