Χρηματοδοτήσεις Εισπρακτέων Λογαριασμών
Η χρηματοδότηση εισπρακτέων λογαριασμών (AR) είναι ένας τύπος χρηματοδοτικής διευθέτησης στην οποία μια εταιρεία λαμβάνει κεφάλαια χρηματοδότησης που σχετίζονται με ένα τμήμα των εισπρακτέων λογαριασμών της. Οι συμφωνίες χρηματοδότησης για την είσπραξη λογαριασμών μπορούν να διαρθρωθούν με πολλούς τρόπους, συνήθως με βάση είτε ως πώληση περιουσιακών στοιχείων είτε ως δάνειο.
Κατανόηση της χρηματοδότησης των εισπρακτέων λογαριασμών
Η χρηματοδότηση εισπρακτέων λογαριασμών είναι μια συμφωνία που περιλαμβάνει κεφάλαιο κεφαλαίου σε σχέση με τις εισπρακτέες απαιτήσεις μιας εταιρείας. Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί είναι περιουσιακά στοιχεία ίσα με τα υπόλοιπα των τιμολογίων που χρεώνονται στους πελάτες αλλά δεν έχουν καταβληθεί ακόμη. Οι απαιτήσεις από λογαριασμούς εμφανίζονται στον ισολογισμό μιας επιχείρησης ως περιουσιακό στοιχείο, συνήθως ένα κυκλοφορούν ενεργητικό με πληρωμή τιμολογίου που απαιτείται εντός ενός έτους.
Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί είναι ένας τύπος ρευστού περιουσιακού στοιχείου που λαμβάνεται υπόψη όταν προσδιορίζεται και υπολογίζεται ο γρήγορος δείκτης μιας εταιρείας που αναλύει τα πιο ρευστά περιουσιακά στοιχεία:
Γρήγορος Δείκτης = (ισοδύναμα μετρητών + εμπορεύσιμοι τίτλοι + οφειλές απαιτήσεων εντός ενός έτους) / τρέχουσες υποχρεώσεις
Ως εκ τούτου, τόσο εσωτερικά όσο και εξωτερικά, οι εισπρακτέοι λογαριασμοί θεωρούνται ιδιαίτερα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία τα οποία μεταφράζονται σε θεωρητική αξία για τους δανειστές και τους χρηματοδότες. Πολλές εταιρείες μπορούν να δουν τους λογαριασμούς εισπρακτέους ως επιβάρυνση, δεδομένου ότι τα περιουσιακά στοιχεία αναμένεται να πληρωθούν αλλά απαιτούν συλλογές και δεν μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά αμέσως. Ως εκ τούτου, η δραστηριότητα της χρηματοδότησης εισπρακτέων λογαριασμών εξελίσσεται ταχέως λόγω αυτών των ζητημάτων ρευστότητας και επιχειρηματικής δραστηριότητας. Επιπλέον, οι εξωτερικοί χρηματοδότες έχουν ενταχθεί για να καλύψουν αυτή την ανάγκη.
Η διαδικασία είσπραξης των εισπρακτέων λογαριασμών είναι συχνά γνωστή ως factoring και οι εταιρείες που εστιάζουν σε αυτό μπορούν να καλούνται εταιρείες factoring. Οι εταιρείες factoring θα επικεντρωθούν συνήθως ουσιαστικά στην επιχειρηματική δραστηριότητα της χρηματοδότησης των εισπρακτέων λογαριασμών, αλλά η πρακτορεία επιχειρηματικών απαιτήσεων γενικά μπορεί να είναι προϊόν οποιουδήποτε χρηματοδότη. Οι χρηματοδότες ενδέχεται να είναι πρόθυμοι να διαρθρώσουν συμφωνίες χρηματοδότησης για εισπρακτέους λογαριασμούς με διάφορους τρόπους, με ποικίλες διαφορετικές πιθανές διατάξεις.
Βασικές τακτικές
- Η είσπραξη λογαριασμών παρέχει κεφάλαια χρηματοδότησης σε σχέση με ένα μέρος των εισπρακτέων λογαριασμών μιας εταιρείας.
- Οι συμφωνίες χρηματοδότησης για εισπρακτέους λογαριασμούς συνήθως διαρθρώνονται είτε ως πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων είτε ως δάνεια.
- Πολλοί λογαριασμοί εισπρακτέων εταιρειών χρηματοδότησης συνδέονται άμεσα με τα αρχεία εισπρακτέων λογαριασμών μιας εταιρείας για την παροχή γρήγορου και εύκολου κεφαλαίου για τα υπόλοιπα των εισπρακτέων λογαριασμών.
Δομή
Η χρηματοδότηση των εισπρακτέων λογαριασμών γίνεται όλο και πιο συνηθισμένη με την ανάπτυξη και την ενσωμάτωση νέων τεχνολογιών που συμβάλλουν στη σύνδεση των εγγραφών εισπρακτέων λογαριασμών επιχειρήσεων με τις πλατφόρμες χρηματοδότησης των εισπρακτέων λογαριασμών. Σε γενικές γραμμές, η εισπρακτέα χρηματοδότηση μπορεί να είναι ελαφρώς ευκολότερη για την απόκτηση μιας επιχείρησης από άλλους τύπους χρηματοδότησης κεφαλαίου. Αυτό μπορεί να ισχύει ιδιαίτερα για τις μικρές επιχειρήσεις που πληρούν εύκολα κριτήρια εισπρακτέων λογαριασμών ή για μεγάλες επιχειρήσεις που μπορούν εύκολα να ενσωματώσουν τεχνολογικές λύσεις.
Συνολικά, υπάρχουν κάποιες ευρείες κατηγορίες χρηματοπιστωτικών διαρθρώσεων για εισπρακτέους λογαριασμούς.
Πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων
Η είσπραξη λογαριασμών είναι συνήθως δομημένη ως πώληση περιουσιακών στοιχείων. Σε αυτό το είδος συμφωνίας, μια εταιρεία πωλεί εισπρακτέους λογαριασμούς σε έναν χρηματοδότη. Αυτή η μέθοδος μπορεί να είναι παρόμοια με την πώληση των μεριδίων των δανείων που συχνά πραγματοποιούνται από τις τράπεζες.
Μια επιχείρηση λαμβάνει κεφάλαιο ως ταμείο που αντικαθιστά την αξία των εισπρακτέων λογαριασμών στον ισολογισμό. Μια επιχείρηση μπορεί επίσης να χρειαστεί να λάβει διαγραφή για τυχόν μη χρηματοδοτούμενα υπόλοιπα τα οποία θα ποικίλλουν ανάλογα με την αναλογία κεφαλαίου προς αξία που συμφωνήθηκε στη συμφωνία.
Ανάλογα με τους όρους, ένας χρηματοδότης μπορεί να πληρώσει μέχρι και το 90% της αξίας των εκκρεμών τιμολογίων. Αυτός ο τύπος χρηματοδότησης μπορεί επίσης να γίνει συνδέοντας τα αρχεία εισπρακτέων λογαριασμών με έναν χρηματοδότη εισπρακτέους λογαριασμών. Οι περισσότερες πλατφόρμες εταιρειών factoring είναι συμβατές με δημοφιλή συστήματα λογιστικής μικρών επιχειρήσεων όπως το Quickbooks. Η σύνδεση μέσω της τεχνολογίας συμβάλλει στη δημιουργία ευκολίας για μια επιχείρηση, επιτρέποντάς τους να πωλούν ενδεχομένως μεμονωμένα τιμολόγια κατά την κράτηση, λαμβάνοντας άμεσο κεφάλαιο από μια πλατφόρμα factoring.
Με τις πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων, ο χρηματοδότης αναλαμβάνει τα εισπρακτέα τιμολόγια και αναλαμβάνει την ευθύνη για τις εισπράξεις. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ο χρηματοδότης μπορεί επίσης να παρέχει ταμειακές χρεώσεις αναδρομικά, εάν τα τιμολόγια συγκεντρωθούν πλήρως.
Οι περισσότερες εταιρείες factoring δεν θα προσπαθήσουν να αγοράσουν αθετημένες απαιτήσεις, μάλλον εστιάζοντας σε βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις. Συνολικά, η αγορά των περιουσιακών στοιχείων από μια εταιρεία μεταβιβάζει τον κίνδυνο αθέτησης που συνδέεται με τις εισπρακτέες απαιτήσεις στην εταιρεία χρηματοδότησης, την οποία οι εταιρείες factoring προσπαθούν να ελαχιστοποιήσουν.
Κατά τη διάρθρωση της πώλησης περιουσιακών στοιχείων, οι εταιρείες factoring κερδίζουν χρήματα στον κύριο υπόχρεο για την εξάπλωση της αξίας. Οι εταιρείες Factoring χρεώνουν επίσης τέλη που καθιστούν το factoring πιο κερδοφόρο στον χρηματοδότη.
Η BlueVine είναι μία από τις κορυφαίες εταιρίες factoring στον τομέα των χρηματοοικονομικών απαιτήσεων. Προσφέρουν διάφορες επιλογές χρηματοδότησης που σχετίζονται με εισπρακτέους λογαριασμούς, συμπεριλαμβανομένων των πωλήσεων περιουσιακών στοιχείων. Η εταιρεία μπορεί να συνδεθεί με πολλαπλά λογισμικά λογισμικά προγράμματα, όπως τα QuickBooks, Xero και Freshbooks. Για τις πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων, πληρώνουν περίπου το 90% της αξίας των απαιτήσεων και θα πληρώσουν τα υπόλοιπα μείον τα τέλη μόλις καταβληθεί ολόκληρο το τιμολόγιο.
Δάνεια
Η χρηματοδότηση εισπρακτέων λογαριασμών μπορεί επίσης να δομηθεί ως σύμβαση δανείου. Τα δάνεια μπορούν να δομηθούν με διάφορους τρόπους βάσει του χρηματοδότη. Ένα από τα μεγαλύτερα πλεονεκτήματα ενός δανείου είναι ότι οι εισπρακτέοι λογαριασμοί δεν πωλούνται. Μια εταιρεία παίρνει απλώς μια προκαταβολή βασισμένη σε εισπρακτέα υπόλοιπα λογαριασμών. Τα δάνεια ενδέχεται να είναι μη εξασφαλισμένα ή να εξασφαλίζονται με τιμολόγια ως εξασφάλιση. Με ένα δάνειο εισπρακτέων λογαριασμών, μια επιχείρηση πρέπει να επιστρέψει.
Εταιρείες όπως το Fundbox, προσφέρουν εισπρακτέα δάνεια και πιστωτικές γραμμές με βάση τα υπόλοιπα των εισπρακτέων λογαριασμών. Εάν εγκριθεί, το Fundbox μπορεί να προκαταβάλει το 100% του υπολοίπου των εισπρακτέων λογαριασμών. Μια επιχείρηση πρέπει στη συνέχεια να εξοφλήσει το υπόλοιπο με την πάροδο του χρόνου, συνήθως με κάποια ενδιαφέροντα και τέλη.
Οι επιχειρήσεις δανεισμού λογαριασμών λαμβάνουν επίσης το πλεονέκτημα της σύνδεσης του συστήματος. Η σύνδεση με καταστάσεις εισπρακτέων λογαριασμών εταιρειών μέσω συστημάτων όπως τα βιβλία QuickBooks, Xero και Freshbooks μπορεί να επιτρέψει την άμεση προκαταβολή έναντι των μεμονωμένων τιμολογίων ή τη διαχείριση της γραμμής πιστωτικών ορίων συνολικά.
Αναδοχή
Οι εταιρείες Factoring λαμβάνουν υπόψη αρκετά στοιχεία κατά τον καθορισμό του εάν θα επιβιβαστούν σε μια εταιρεία στην πλατφόρμα factoring. Επιπλέον, οι όροι κάθε συμφωνίας και το ποσό που προσφέρεται σε σχέση με τα υπόλοιπα των εισπρακτέων λογαριασμών θα διαφέρουν.
Οι απαιτήσεις από πελάτες μεγάλων εταιρειών ή εταιρειών μπορεί να είναι πιο πολύτιμες από τιμολόγια που οφείλονται από μικρές εταιρείες ή ιδιώτες. Ομοίως, τα νεότερα τιμολόγια προτιμώνται συνήθως έναντι των παλαιότερων τιμολογίων. Συνήθως, η ηλικία των απαιτήσεων θα επηρεάσει σε μεγάλο βαθμό τους όρους μιας σύμβασης χρηματοδότησης με βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις που οδηγούν σε καλύτερους όρους και μακροπρόθεσμες ή παράνομες απαιτήσεις που ενδεχομένως θα οδηγήσουν σε χαμηλότερα ποσά χρηματοδότησης και χαμηλότερους δείκτες αρχικού κεφαλαίου προς αξία.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα
Οι χρηματοδοτικές εισπρακτέες λογαριασμοί επιτρέπουν στις εταιρείες να έχουν άμεση πρόσβαση σε μετρητά χωρίς να χτυπούν τα στεφάνια ή να αντιμετωπίζουν τις μεγάλες περιόδους που συνδέονται με τη λήψη επιχειρηματικού δανείου. Όταν μια εταιρεία χρησιμοποιεί τις απαιτήσεις της για τις πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων, δεν χρειάζεται να ανησυχεί για τα χρονοδιαγράμματα αποπληρωμής. Όταν μια εταιρεία πωλεί τις απαιτήσεις της, δεν χρειάζεται να ανησυχεί για τις εισπρακτέες εισπράξεις. Όταν μια επιχείρηση λαμβάνει ένα δάνειο factoring, μπορεί να αποκτήσει το 100% της αξίας αμέσως.
Αν και η εισπρακτέα χρηματοδότηση προσφέρει διάφορα πλεονεκτήματα, μπορεί επίσης να φέρει αρνητική σημασία. Ειδικότερα, η χρηματοδότηση από εισπρακτέους λογαριασμούς μπορεί να κοστίσει περισσότερο από τη χρηματοδότηση μέσω των παραδοσιακών δανειστών, ειδικά για τις εταιρείες που θεωρούνται ότι έχουν χαμηλή πίστωση. Οι επιχειρήσεις ενδέχεται να χάσουν χρήματα από το περιθώριο που καταβλήθηκε για την είσπραξη απαιτήσεων σε μια πώληση περιουσιακών στοιχείων. Με μια διάρθρωση δανείων, το έξοδο τόκου μπορεί να είναι υψηλό ή μπορεί να είναι πολύ μεγαλύτερο από τις εκπτώσεις ή οι διαγραφές αποπληρωμής θα ανέρχονταν σε.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.