8 μετοχές που θα αποκομίσουν κέρδη από τις εξαγορές το 2018

Καθώς η δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών έχει αυξηθεί κάτω από τον Πρόεδρο Trump, οι επενδυτές ενδιαφέρονται ολοένα και περισσότερο να επιτύχουν γρήγορο κέρδος, προσδιορίζοντας τους υποσχόμενους υποψηφίους εξαγοράς. Κατά το πρώτο έτος από την εκλογή του, υπήρχαν περίπου 12.700 συμφωνίες αξίας 1, 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων στις ΗΠΑ, σύμφωνα με στοιχεία της Thomson Reuters και αναφέρθηκαν από το CNBC. Και τα δύο στοιχεία ήταν τα υψηλότερα για τους νεοεκλεγέντες σύγχρονους προέδρους, πρόσθεσε το CNBC. Κάνοντας ένα ελαφρώς ευρύτερο δίκτυο, για ολόκληρο το έτος 2017, υπήρχαν 17, 804 συναλλαγές συνολικού ύψους 1, 8 τρισεκατομμυρίων δολαρίων σε όλη τη Βόρεια Αμερική, σύμφωνα με το Ινστιτούτο Συγχωνεύσεων, Εξαγορών και Συμμετοχών (IMAA). (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: 5 αποθέματα κορυφαίας αξίας για το 2018. )

Για όσους πιστεύουν ότι οι αγορές είναι απίθανο να αποδώσουν συγκρίσιμα κέρδη το 2018 στις αστρικές επιδόσεις του 2017, το κυνήγι για υποψηφίους M & A είναι μια λογική στρατηγική. Η Goldman Sachs Group Inc. (GS), για παράδειγμα, σχεδιάζει μια τελική τιμή 2.850 για τον δείκτη S & P 500 (SPX), που είναι μικρότερη από 7% για το έτος και μόλις 3% πάνω από το κλείσιμο της 11ης Ιανουαρίου.

Στόχοι εξαγοράς

Εν τω μεταξύ, η Goldman Sachs έχει εντοπίσει 17 μετοχές που είναι πιθανές στόχοι εξαγοράς κατά τη γνώμη των αναλυτών τους. Επικεντρώθηκαν σε κλάδους με χαμηλή συγκέντρωση στην αγορά, όπως μετράται από τον δείκτη Herfindahl-Hirschman (HHI). Όσο μικρότερος είναι ο αριθμός του δείκτη, τόσο περισσότερο ανταγωνίζεται ο κλάδος αυτός και, κατά συνέπεια, είναι λιγότερο πιθανό ότι μια συγκέντρωση θα αντιμετωπίσει την αντιπολίτευση της κυβέρνησης όσον αφορά την αντιμονοπωλιακή νομοθεσία.

Μεταξύ των μετοχών που επικαλείται η Goldman είναι αυτά τα οκτώ, με τους αντίστοιχους αριθμούς HHI των αντίστοιχων κλάδων ανά Goldman:

• Twitter Inc. (TWTR): 8% HHI
• Η SeaWorld Entertainment Inc. (SEAS): 4%
• E * Εμπορική Χρηματοπιστωτική Εταιρεία (ETFC): 16%
• Kimberly-Clark Corp. (KMB): 26%
• Η T-Mobile US Inc. (TMUS): 27%
• Sprint Corp. (S): 27%
• Rite Aid Corp. (RAD): 21%
• Etsy Inc. (ETSY): 8%

Οι αναλυτές της Goldman παρέχουν πιθανότητες 30% έως 50% ότι οι εταιρείες που περιλαμβάνονται στον κατάλογο θα είναι στόχοι της δραστηριότητας συγχωνεύσεων και εξαγορών. Επιπλέον, υπογραμμίζουν τα αποθέματα με ποσοστό HHI 9% ή λιγότερο ως ιδιαίτερα πιθανό υποψήφιο. Η έκθεση του Goldman, τον Ιανουάριο του 2018, "Where to Invest Now", σημείωσε επίσης ότι ένα μέλος του καλαθιού M & A, Kimberly-Clark, είναι επίσης στην υψηλή επένδυσή του για το καλάθι ανάπτυξης. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: 9 Αποθέματα που μπορούν να ξεπεράσουν τις ηλικίες αγοράς του Bull: Goldman .)

Ενίσχυση Shot

Μεταξύ των μεγάλων φαρμακευτικών εταιρειών, η δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών μπορεί να είναι σχετικά με την άνοδο, σύμφωνα με The Wall Street Journal. Αυτές οι εταιρείες αντιμετωπίζουν την επιβράδυνση της αύξησης των εσόδων, ιδιαίτερα επειδή η ενοποίηση μεταξύ των ασφαλιστικών εταιρειών και των διαχειριστών παροχών φαρμακείων οδηγεί σε μεγαλύτερη ώθηση στις τιμές. Εν τω μεταξύ, έχουν ισχυρούς ισολογισμούς και το κόστος του χρέους παραμένει σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα, οπότε η ανάπτυξη μέσω της απόκτησης είναι μια ελκυστική επιλογή, προσθέτει το περιοδικό.

Ειδικότερα, το μεγάλο pharma δραστηριοποιείται στην αγορά βιοτεχνικών επιχειρήσεων τα τελευταία χρόνια. Ωστόσο, τώρα υπάρχουν λίγες, αν και μερικές, μικρές βιοτεχνολογικές επιχειρήσεις που έχουν απομείνει, γεγονός που μπορεί να προκαλέσει σημαντική βραχυπρόθεσμη επίπτωση στα έσοδα για έναν μεγάλο αγοραστή, σημειώνουν οι σημειώσεις του περιοδικού.

Για τις μεγαλύτερες εταιρείες φαρμάκων που μπορούν να δαπανήσουν $ 15 δισεκατομμύρια έως 39 δισεκατομμύρια δολάρια ή περισσότερα σε μια εξαγορά, η Zacks Investment Research προσφέρει τέσσερις πιθανούς στόχους που έχουν πολλά υποσχόμενες εξελίξεις στη θεραπεία σπάνιων, θανατηφόρων ασθενειών. Αυτές οι εταιρείες είναι: BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), Incyte Corp. (INCY) και Alexion Pharmaceuticals Inc. (ALXN).