7 αποθέματα να είναι δική σας για μια εμπορική συμφωνία ΗΠΑ-Κίνας

Οι επενδυτές μετοχών που επιδιώκουν να τοποθετηθούν για μια πιθανή εμπορική συμφωνία μεταξύ των ΗΠΑ και της Κίνας ενδέχεται να εξετάσουν το ενδεχόμενο να εξετάσουν τιμολογιακά ευαίσθητα αποθέματα. Αυτές οι μετοχές έχουν υποφέρει πολύ από την ευρύτερη αγορά κατά την πρόσφατη περίοδο και οι φτηνές εκτιμήσεις τους θα μπορούσαν να προσφέρουν ελκυστικές ευκαιρίες αγοράς. Σύμφωνα με μια πρόσφατη έκθεση της HSBC, επτά μετοχές ξεχωρίζουν για να πηδήξουν απότομα εάν περάσει μια εμπορική συμφωνία, όπως η Nvidia Corp. (NVDA), η Skyworks Solutions Inc. (SWKS), η Broadcom Inc. (AVGO), η Micron Technology Inc. MU), η Marvell Technology Group Ltd. (MRVL), η Intel Corp. (INTC) και η Apple Inc. (AAPL), οι οποίες παράγουν πάνω από το 20% των συνολικών πωλήσεών τους από την Κίνα, σύμφωνα με μια λεπτομερή ιστορία στο CNBC. Άλλοι επενδυτές αναφέρουν ότι οι βιομηχανικές, ενεργειακές και γεωργικές μετοχές που είναι ευαίσθητες στις τιμές θα μπορούσαν να πηδήξουν.

7 αποθέματα που μπορούν να μεταβούν σε μια εμπορική συμφωνία ΗΠΑ-Κίνας

(% των συνολικών πωλήσεων από την αγορά της Κίνας)

· Nvidia: 20%

· Skyworks; 83%

· Broadcom? 54%

· Micron; 51%

· Marvell; 50%

· Intel; 24%

· Μήλο; 20%

Πηγή: HSBC. CNBC

Ράλλυ Αρωγής

Μετά από δέκα χρόνια σχετικά ομαλής ιστιοπλοΐας, η αγορά συγκλονίστηκε με κύμα μεταβλητότητας το 2018, οδηγώντας το S & P 500 να καταγράψει το χειρότερο έτος της σε μια δεκαετία, χάρη σε μια πληθώρα παραγόντων, όπως φόβοι επιβράδυνσης της οικονομικής ανάπτυξης, γεωπολιτική αβεβαιότητα, , καθώς και ένας κλιμακωτός εμπορικός πόλεμος μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας. Ο εμπορικός πόλεμος σηματοδότησε μια δραματική ανατροπή από το 2017, όταν τα δύο έθνη ήταν με καλύτερους όρους. Εκείνη την χρονιά ο κινέζος πρόεδρος Xi Jinping επισκέφθηκε τον πρόεδρο Donald Trump στο Mar-a-Lago και ο Τρούμ επισκέφθηκε την Κίνα.

Τώρα, πολλοί επενδυτές έχουν γίνει πιο αισιόδοξοι για μια εμπορική συμφωνία με την Κίνα το 2019. Τον περασμένο μήνα, τα αποθέματα πήδηξαν στην ανακοίνωση μιας ανακωχής 90 ημερών μεταξύ των δύο μεγαλύτερων οικονομιών του κόσμου. "Οποιαδήποτε συμφωνία θα μπορούσε να δει ένα ανακούφιστο ράλι, καθώς πιστεύουμε ότι οι αγορές έχουν σημαντικές τιμές σε κινδύνους αύξησης των εμπορικών εντάσεων", γράφει ο Ben Laidler, παγκόσμιος στρατηγικός επενδυτής μετοχών HSBC, ανά CNBC.

Τεχνολογία, Ενέργεια, Γεωργία: Αγώνες Εμπορικής Ακεραιότητας

Η Laidler έχει σαρωθεί για αποθέματα εταιρειών που παράγουν πάνω από το ένα πέμπτο των εσόδων τους από την Κίνα, έχει υποφέρει κατά τη διάρκεια της τρίμηνης περιόδου και έχει φτηνές αποτιμήσεις αποθεμάτων με βάση την πρόβλεψη τιμής προς κέρδος.

Η Chipmaker Skyworks, η οποία διαπραγματεύεται κέρδη 9, 8 φορές στο μέλλον, παράγει το 83% των εσόδων της από την Κίνα, ακολουθώντας την Broadcom, διαπραγματεύοντας ένα πρόσημο P / E 10, 7 με το 54% των πωλήσεων να προέρχονται από την Κίνα, ανά CNBC. Τόσο η Micron Technology όσο και η Marvell Technology, με τα πολλαπλάσια προσφοράς αξίας 4, 7 και 11, 9 αντίστοιχα, παράγουν περίπου το ήμισυ των εσόδων τους από την Κίνα.

Άλλα αποθέματα που ενδέχεται να μεταβούν σε μια εμπορική ανακωχή περιλαμβάνουν αυτά που ανήκουν στους κατεστραμμένους ενεργειακούς και γεωργικούς τομείς. Οι εταιρείες ενέργειας θα μπορούσαν να επωφεληθούν από το σχέδιο της διοίκησης της Trump να εξάγει δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια σε σχιστόλιθο και υγρό φυσικό αέριο στην Κίνα. Εν τω μεταξύ, οι παραγωγοί γεωργικών προϊόντων ενδέχεται να δουν άνοδο των πωλήσεων εάν μια εμπορική συμφωνία περιλαμβάνει την Κίνα που αγοράζει "τεράστια ποσά" αμερικανικών αγροτικών προϊόντων, όπως υποσχέθηκε ο Πρόεδρος Trump. Οι κορυφαίες επιλογές που επισημάνθηκαν από την InvestorPlace περιλαμβάνουν τις εταιρείες Monsanto Co. (MON), Deere & Co. (DE) και την Cheniere Energy Corp. (CHK).

Κοιτάω μπροστά

Το κλειδί για τους επενδυτές θα είναι να πηδήξουν σε αυτά τα αποθέματα μόνο όταν τα περιγράμματα μιας συμφωνίας φαίνονται πιθανά. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι επενδυτές έχουν υποστηρίξει για μια εμπορική συμφωνία ΗΠΑ-Κίνας για μεγάλο μέρος του προηγούμενου έτους, απογοητεύοντας τους επενδυτές που έχουν δει ελάχιστα να υλοποιηθούν. Είναι επίσης βέβαιο ότι τα εν λόγω τιμολογιακά ευαίσθητα αποθέματα θα μπορούσαν να υποστούν μια μεγάλη απόσυρση εάν πέσουν οι συνομιλίες και ο εμπορικός πόλεμος θερμαίνεται ξανά. Η HSBC εκτιμά ότι, αν τελικά επιβληθεί δασμός 25% σε όλα τα κινεζικά προϊόντα, ο ρυθμός αύξησης των κερδών κατά 2019 θα μειωθεί κατά 4, 5%, υπερβαίνοντας κατά το ήμισυ τον ρυθμό ανάπτυξης, σύμφωνα με το CNBC.