Οι κορυφαίες 5 επιχειρήσεις εξόρυξης αργύρου στον κόσμο

Οι αναλυτές της αγοράς και οι επενδυτές παρακολουθούν συχνά τις μετοχές αργύρου ως επενδύσεις χαμηλού κόστους σε πολύτιμα μέταλλα, ιδίως επειδή αναζητούν ανακούφιση από τις ευμετάβλητες αγορές μετοχών. Το Αργυρό επωφελείται από μια μεγάλη ποικιλία βιομηχανικών χρήσεων - στην οδοντιατρική, τις ηλεκτρικές επαφές, τη διήθηση του νερού, τους ηλιακούς συλλέκτες και τα ιατρικά όργανα - που συμπληρώνουν τη ζήτηση για ασήμι με τη μορφή κοσμημάτων ή ως επένδυση.

Οι επιτυχημένες επιχειρήσεις εξόρυξης αργύρου είναι εκείνες που όχι μόνο διαθέτουν τους μεγαλύτερους ή πιο ελπιδοφόρους πόρους αργύρου αλλά και το καλύτερο έργο ελέγχου του κόστους παραγωγής. Οι πέντε από τις κορυφαίες εταιρείες εξόρυξης αργύρου είναι οι πλέον σε θέση να δουν τα έσοδα, τα κέρδη τους και τις τιμές των μετοχών να ανεβαίνουν σε περίπτωση αύξησης των τιμών αργύρου.

Βασικές τακτικές

• Το ασήμι είναι ένα πολύτιμο μέταλλο που είναι πιο προσιτό ανά ουγκιά από το χρυσό.
• Εκτός από την επένδυση ως εμπόρευμα, το αργυρό έχει και πολλές σημαντικές βιομηχανικές εφαρμογές.
• Η επένδυση σε εταιρείες εξόρυξης αργύρου μπορεί να είναι ένας έξυπνος τρόπος για να αποκτήσετε έκθεση τόσο στην αξία του μετάλλου όσο και στη ζήτηση του στον τομέα της μεταποίησης.

Wheaton Precious Metals Corp.

Η Wheaton Precious Metals Corp. (WPM), πρώην Silver Wheaton Corp., έχει ένα μοναδικό επιχειρησιακό μοντέλο που την έχει καταστήσει μία από τις πιο επιτυχημένες εταιρίες αργυρών. Ως εταιρία ροής ασημιού, δεν ασχολείται άμεσα με την εξερεύνηση και ανάπτυξη των μεταλλείων αργύρου. Αυτό σημαίνει ότι επενδύει στην παραγωγή άλλων εταιρειών εξόρυξης αργύρου μέσω μακροπρόθεσμων συμφωνιών αγοράς που της επιτρέπουν να κλειδώσει στη μελλοντική παραγωγή αργύρου σε συμφέρουσες τιμές. Αυτό το επιχειρηματικό μοντέλο την βοήθησε να αναπτυχθεί στην εταιρεία εξόρυξης αργύρου με το μεγαλύτερο ποσό αποδεδειγμένων και πιθανών αποθεμάτων αργύρου στον κόσμο, με πάνω από 200 εκατομμύρια επιπλέον ουγκιές ασήμι από τη δεύτερη θέση της Fresnillo Plc.

Το Wheaton δεν επιβαρύνεται με όλα τα γενικά έξοδα που σχετίζονται με το σκάψιμο αργύρου από το έδαφος. Το λειτουργικό περιθώριο της εταιρείας είναι της τάξης του 30% και με 18 συμφωνίες μακροπρόθεσμης αγοράς με τιμές αργύρου που φθάνουν τα $ 4, 55 ανά ουγγιά, η εταιρεία ενδέχεται να επιδείξει άριστα περιθώρια κέρδους για τα επόμενα χρόνια.

Το χρηματιστήριο Wheaton ανέκαμψε από το χαμηλό του 2015 στα 11, 03 δολάρια ανά μετοχή και το 2019 διαπραγματεύτηκε πάνω από $ 30 ανά μετοχή. Με υψηλό το 2011 κοντά σε 47 δολάρια ανά μετοχή, η εταιρεία έχει τεράστιο ανοδικό δυναμικό, παρά το γεγονός ότι έχει σχεδόν διπλασιαστεί σε αξία κατά το παρελθόν έτος.

Πρώτη Majestic Silver Corp.

Η First Majestic Silver Corp. (AG) ασχολείται με την εξερεύνηση, ανάπτυξη και παραγωγή αργύρου, αλλά και με την απόκτηση υφιστάμενων αργυρυχείων. Η εταιρεία είναι μεσαίου μεγέθους, με ανώτατο όριο αγοράς 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σε σύγκριση με το ανώτατο όριο της αγοράς της Wheaton ύψους 12, 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, η First Majestic έχει εξαιρετικές προοπτικές ανάπτυξης. Από τον Δεκέμβριο του 2017, ανήκε και εκμεταλλευόταν έξι ορυχεία και η ετήσια καθαρή παραγωγή αργύρου της εταιρείας αυξήθηκε ραγδαία από το 2006, αυξάνοντας από περίπου 2 εκατομμύρια ουγγιές σε περίπου 12 εκατομμύρια ουγγιές από το 2018.

Ακριβώς επειδή είναι μία από τις μικρότερες εταιρείες εξόρυξης αργύρου, το απόθεμα του First Majestic έπληξε σκληρά τις τιμές του αργύρου το 2017 και το 2018. Από το 2011, φθάνοντας στα 25 δολάρια ανά μετοχή, τα αποθέματα της εταιρείας μειώθηκαν σε χαμηλά επίπεδα των 2, 66 δολ. μερίδιο. Ωστόσο, χάρη σε μια ανάκαμψη το 2019, το απόθεμα βρίσκεται τώρα στα 9, 40 δολάρια ανά μετοχή. Ένα 10ετές ιστορικό ανάπτυξης της παραγωγής και σχεδόν ανύπαρκτου μακροπρόθεσμου χρέους υποστηρίζουν ότι η First Majestic αποτελεί κορυφαία επενδυτική προοπτική ανάπτυξης μεταξύ των ανθρακωρύχων.

Pan American Silver Corp.

Η Pan American Silver Corp. (PAAS) ασχολείται με την εξερεύνηση, την ανάπτυξη και την παραγωγή αδρανών υλικών σε ολόκληρο το Μεξικό και τη Νότια Αμερική. Αν και διατηρεί μια αποκλειστική εστίαση στην παραγωγή ασημιού, πωλεί επίσης το χρυσό, το χαλκό και τον ψευδάργυρο που ανακαλύπτει στην πορεία. Η εταιρεία είναι ο έκτος μεγαλύτερος παραγωγός αργύρου παγκοσμίως και κατέχει το τέταρτο μεγαλύτερο σεντ αργύρου.

Με βάση μια σειρά οργανικών αναπτυξιακών έργων, η Pan American αναμένει να συνεχίσει να ενισχύει την παραγωγή πολύ αργότερα από το 2019. Η εταιρεία μείωσε τα έξοδα μετρητών κατά περίπου 28% το 2017 από το προηγούμενο έτος. Το απόθεμα της εταιρείας ανέκαμψε από το 2015 χαμηλό των 5, 85 δολ. Ανά μετοχή και διαπραγματεύεται κοντά στα 16, 00 δολάρια ανά μετοχή από τον Σεπτέμβριο του 2019. Η λογιστική αξία της εταιρείας είναι 11, 50 δολάρια ανά μετοχή.

Τα αμερικανικά νομίσματα Silver Eagle έχουν γίνει μια από τις πιο δημοφιλείς επενδύσεις σε πολύτιμα μέταλλα από τα τέλη του αιώνα.

Endeavor Silver Corp.

Η Endeavor Silver Corp. (EXK) είναι ένας ανθρακωρύχος ο οποίος, όπως και ο πρώτος Majestic, έχει δυναμικό ανάπτυξης. Με έδρα τον Καναδά, η εταιρεία αποκτά, εξερευνά, αναπτύσσει και παράγει μεταλλευτικές και αργυροχρυσοχοΐες που βρίσκονται στη Χιλή και το Μεξικό. Δύο προγράμματα επέκτασης σε λειτουργικά ορυχεία αναμένεται να καταρρίψουν την εταιρεία στον κατάλογο κορυφαίων παγκόσμιων παραγωγών ασημιού στο μέλλον.

Τα κυριότερα πλεονεκτήματα για την Silver Endeave περιλαμβάνουν ισχυρό δυναμικό οργανικής ανάπτυξης για τα πρωτογενή έργα εξόρυξης, τον εξαιρετικά υψηλό βαθμό παραγωγής της αργύρου και σημαντική ανοδική δυνατότητα για αρκετά από τα τρέχοντα έργα εξόρυξης. Η Endeavour έχει μόνο 3 εκατομμύρια δολάρια στο συνολικό χρέος και έσοδα 33 εκατομμυρίων δολαρίων. Σήμερα διαπραγματεύεται σε περίπου $ 2, 35 ανά μετοχή με αναλογία τιμής προς βιβλίο 2, 60. Έχει μια σχετικά μικρή κεφαλαιοποίηση ύψους 340 εκατομμυρίων δολαρίων.

Hecla Mining

Hecla Mining Company (NYSE: HL) είναι η παλαιότερη εταιρεία εξόρυξης και χρυσού στη Βόρεια Αμερική, που ιδρύθηκε το 1891 στο Coeur d'Alene του Αϊντάχο. Κατατάσσεται ως μια από τις κορυφαίες εταιρείες εξόρυξης αργύρου χαμηλού κόστους στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Η εταιρεία διαθέτει ορυχεία αργύρου στο Αϊντάχο και την Αλάσκα και γρήγορα γίνεται σημαντικός παραγωγός χρυσού χάρη στην εκμετάλλευση ορυχείων στο Κεμπέκ. Το Hecla Mining έχει πολλά υποσχόμενα έργα εξερεύνησης και ανάπτυξης σε πέντε πρόσθετες επιχειρήσεις εξόρυξης χρυσού και αργύρου στις ΗΠΑ, τον Καναδά και το Μεξικό. Η εταιρεία κατέχει την έβδομη θέση στα παγκόσμια αποθέματα αργύρου με μόλις 200 εκατομμύρια ουγγιές. Η παραγωγή ασημιού του 2017 ήταν 12, 5 εκατ. Ουγκιές.

Η σταθερά εδραιωμένη βάση της εταιρείας, η διαφοροποιημένη ροή εσόδων και τα ελπιδοφόρα τρέχοντα αναπτυξιακά έργα παρείχαν ένα ισχυρό περιβάλλον για την ανάκαμψη τα τελευταία χρόνια. Ωστόσο, το απόθεμα έχει υποφέρει από τους συμμαθητές του και έπεσε στα χαμηλά επίπεδα των 1, 21 δολαρίων το 2019. Τώρα διαπραγματεύεται $ 1, 84 ανά μετοχή.