5 Χαρακτηριστικά των αποθεμάτων καλής ανάπτυξης

Με το άνοδο του ΑΕΠ και των εταιρικών κερδών και πολλές εταιρείες που τροφοδοτούνται από την αποδυνάμωση του χαμηλού επιτοκίου, οι επενδυτές ενδέχεται να σκεφτούν περισσότερο να βγάλουν χρήματα σε αναπτυξιακά αποθέματα αυτές τις μέρες. Μετά από όλα, πρόκειται για εταιρείες που αναμένεται να ξεπεράσουν τους συμμαθητές τους όσον αφορά τα κέρδη και τις αποδόσεις των μετοχών. και τα αποθέματα ανάπτυξης συχνά αναπτύσσονται σε επεκτατικές οικονομίες. Παρόλο που τα αποθέματα αυτά συνήθως δεν πληρώνουν μερίσματα, οι αποδόσεις μπορούν να είναι εκθετικές και μπορούν ακόμη και να αναδυθούν σε μια εταιρεία που καταβάλλει μερίσματα στο μέλλον καθώς μεγαλώνουν. Συνολικά, οι επενδυτές θα διαπιστώσουν ότι δεν δημιουργούνται ισότιμα ​​όλα τα αποθέματα ανάπτυξης και αυτό παρέχει ένα πλήθος βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων ευκαιριών όταν επενδύουν σε αναπτυξιακά αποθέματα. Όσον αφορά τους νικητές, συχνά μοιράζονται πολλά από τα ίδια χαρακτηριστικά είτε πρόκειται για μια ισχυρή ομάδα ηγεσίας, είτε για καλές προοπτικές ανάπτυξης, είτε για μια απίστευτη ιδέα που είναι απαράμιλλη από τον ανταγωνισμό. Είναι αυτά τα χαρακτηριστικά και μερικά βασικά άλλα που οι επενδυτές μπορούν να είναι επιφυλακτικοί.

Stellar Management Team

Επειδή οι αναπτυσσόμενες εταιρείες επικεντρώνονται στην αύξηση των κερδών και των πωλήσεων του οργανισμού, η ομάδα διαχείρισης θα έχει μεγάλη σημασία. Η ανάπτυξη μιας εταιρείας απαιτεί μια καινοτόμο ομάδα ηγεσίας. Χωρίς αυτό, η ανάπτυξη δεν θα συμβεί. Οι επενδυτές ανάπτυξης που αναζητούν την επόμενη επένδυσή τους, θέλουν να επιλέξουν εταιρείες που έχουν μια ηγετική ομάδα με καλή ιστορία και φήμη για να είναι καινοτόμες. Σκεφτείτε τον Steve Jobs, τον Bill Gates και τον Mark Zuckerberg ως παραδείγματα μεγάλων ηγετών. Ενώ μπορεί να μην είναι εύκολο να εντοπιστεί ο επόμενος καινοτόμος, οι επενδυτές πρέπει να κάνουν κάποια έρευνα στην ομάδα ηγεσίας πριν επενδύσουν χρήματα στο απόθεμα. Το τελευταίο πράγμα που θέλει κάποιος είναι να κολλήσει με μια εταιρεία που ακολουθεί το πακέτο αντί να οδηγεί, ή χειρότερα θα φύγει σε έξι μήνες έως ένα χρόνο. Ενώ οι κορυφαίοι ηγέτες είναι γνωστοί για την μετάδοση βραχυπρόθεσμων επιτυχιών, ρίχνοντας μια ματιά στη διοικητική ομάδα μιας εταιρείας προτού πραγματοποιήσουν μια επένδυση ανάπτυξης μπορεί να είναι ένας εύκολος τρόπος για να εξαλείψουμε ορισμένους ενδεχομένως υψηλού κινδύνου.

Η Εταιρεία συναγωνίζεται σε μια ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά

Για κάθε εταιρεία μεγέθους που θα αναπτυχθεί, θα πρέπει να παίξει σε μια αγορά που είναι έτοιμη για ανάπτυξη ή είναι ήδη σε ανάπτυξη. Εάν η βιομηχανία βρίσκεται στο τέλος της τροχιάς ανάπτυξής της, δεν θεωρείται αναπτυσσόμενη αγορά. Για παράδειγμα, σήμερα δεν μπορεί να είναι η καλύτερη στιγμή για να επενδύσετε σε έναν πωλητή υλικού PC, αλλά θα μπορούσε να είναι η κατάλληλη στιγμή για να ξεκινήσετε μια εκκίνηση μιας εφαρμογής για κινητά. Εκτός από τη λειτουργία σε μια βιομηχανία υψηλής ανάπτυξης, το απόθεμα που επιλέγετε πρέπει να έχει ένα σημαντικό μερίδιο αγοράς. Δεν θέλετε να κολλήσετε με τον τρίτο ή τον τέταρτο παίκτη σε μια αναδυόμενη αναπτυσσόμενη αγορά. Επίσης, δεν θέλετε ένα πόνυ με ένα τέχνασμα, που σημαίνει ότι οι επενδυτές θα πρέπει να αναζητούν εταιρείες που θα μπορούν να διατηρήσουν το ανταγωνιστικό τους πλεονέκτημα. Είναι η εταιρεία που βγαίνει με χτύπημα μετά το χτύπημα ή συνεχίζει να οδηγεί την πρώτη της επιτυχία; Αυτές είναι οι ερωτήσεις που οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν.

Ένα αρχείο ισχυρής ανάπτυξης στις πωλήσεις

Η βιομηχανία, η ηγεσία και το μερίδιο αγοράς έχουν μεγάλη σημασία, αλλά και οι πωλήσεις της εταιρείας. Θέλετε μια εταιρεία που βλέπει μια επιτάχυνση των κερδών και της αύξησης των εσόδων για εποικοδομητικά τρίμηνα και όχι για μια επιχείρηση που έχει μη κανονική ή επιβραδυνόμενη ανάπτυξη. Όσο ταχύτερα ο ρυθμός ανάπτυξης, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα να αυξηθεί το απόθεμα. Μετά από όλα, οι εταιρείες που ενισχύουν τις πωλήσεις και τα κέρδη θα είναι ελκυστικές επενδύσεις για τους επενδυτές. Όταν πρόκειται για τον ρυθμό ανάπτυξης ενός νικηφόρου αποθέματος, δεν υπάρχει κανένας σκληρός και γρήγορος κανόνας, αλλά θέλετε να πάτε με μια εταιρεία που έχει τουλάχιστον υψηλό διψήφιο ρυθμό ανάπτυξης. Πολλές μετοχές υψηλής ανάπτυξης παρουσιάζουν στην αρχή τριπλούς ρυθμούς ανάπτυξης και επιβραδύνουν την ανάπτυξη καθώς η εταιρεία και η βιομηχανία ωριμάζουν. Η επιμέλεια στην αξιολόγηση της ανάπτυξης μπορεί επίσης να είναι σημαντική, αφού η διψήφια βιώσιμη ανάπτυξη μπορεί να είναι ένα μεγάλο χαρακτηριστικό για μια αναπτυσσόμενη εταιρεία, αλλά αν είναι το πέμπτο έτος αυτής της ανάπτυξης, μπορεί να υπάρξει λιγότερη βιωσιμότητα. Έτσι, ο εντοπισμός εταιρειών με υψηλή αύξηση πωλήσεων κατά την έναρξη μιας καινοτομίας στην αγορά ή μιας νέας στρατηγικής διαχείρισης μπορεί να είναι απαραίτητη.

Εκτίμηση

Τα αποθέματα ανάπτυξης είναι ελκυστικά για πολλούς επενδυτές, επειδή αυξάνονται. Αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι πρέπει να πληρώσετε υπερβολικά για ένα απόθεμα ανάπτυξης. Οι επενδυτές ανάπτυξης επιθυμούν να αποφύγουν τα αποθέματα που έχουν μεγάλη άνοδο λόγω της ζήτησης των επενδυτών ή επειδή τα βασικά στοιχεία έχουν μειωθεί, αλλά η τιμή των μετοχών δεν έχει. Τα αποθέματα ανάπτυξης που είναι υπερτιμημένα πιθανότατα θα μειώσουν τις μετοχές και τελικά θα διαπραγματεύονται σε τιμή που αντικατοπτρίζει τα σημερινά βασικά τους στοιχεία, τα οποία εξηγούν κακά νέα για τους επενδυτές ανάπτυξης. Τα P / S και P / E μπορούν να είναι δύο καλές αναλογίες για να ρίξετε μια γρήγορη ματιά στο να σκεφτείτε για ένα αναπτυσσόμενο απόθεμα. Μια λογική αναλογία P / S με την προσδοκία για υψηλή αύξηση των πωλήσεων μπορεί να είναι ένα καλό σημάδι για τη μελλοντική τιμή των μετοχών. Ένα επίπεδο P / E για την προώθηση P / E ή ένα forward P / E που είναι κάτω από τον ιστορικό μέσο όρο μπορεί επίσης να σημαίνει ότι το απόθεμα έχει πολύ περισσότερο χώρο για να κινηθεί υψηλότερα.

Μεγάλη Αγορά Στόχων

Κανείς δεν παίρνει πλούσιο που πωλεί ένα εξειδικευμένο προϊόν σε μια χούφτα των πελατών. Για να αναπτυχθούν οι επιχειρήσεις, χρειάζονται μια μεγάλη αγορά-στόχο για να γεράσουν τα προϊόντα τους. Για τους επενδυτές ανάπτυξης, οι εταιρείες που εξυπηρετούν τεράστιες αγορές είναι εκείνες που πρέπει να ακολουθήσουν. Όσο μεγαλύτερη είναι η δεξαμενή δυνητικών πελατών, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα επιτυχίας. Πάρτε την Apple και το iPhone. Χωρίς μια τεράστια αγορά, το iPhone δεν θα είχε δει τόσο μεγάλη επιτυχία.

Η κατώτατη γραμμή

Η επένδυση στην ανάπτυξη μπορεί συχνά να είναι πιο ελκυστική σε μια υγιή οικονομία, όπου οι επιχειρήσεις επωφελούνται από την αυξημένη ζήτηση και τις περισσότερες δαπάνες των επιχειρήσεων και των καταναλωτών. Ωστόσο, ορισμένοι βασικοί παράγοντες μπορούν να βοηθήσουν μια αναπτυσσόμενη εταιρεία να πετύχει καλά σε όλους τους τύπους οικονομικών περιβαλλόντων. Σε γενικές γραμμές, οι εταιρείες που βλέπουν την επιτάχυνση της ανάπτυξής τους θα δουν συχνά το απόθεμά τους να ανεβαίνει επίσης. Όχι, όμως, κάθε αναπτυσσόμενη εταιρεία είναι η ίδια, πράγμα που σημαίνει αυξημένη εκτίμηση κινδύνου και συνεχή ενεργή συνειδητοποίηση των επενδύσεων ανάπτυξης. Οι επενδύσεις στην ανάπτυξη μπορούν να αποκομίσουν μερικές από τις μεγαλύτερες ανταμοιβές, αλλά και να θέσουν μερικούς από τους υψηλότερους κινδύνους. Η γνώση του τρόπου ταυτοποίησης των καλύτερων και της μακροζωίας της αγοράς μπορεί εύκολα να περιορίσει το σύμπαν και να οδηγήσει σε υψηλότερη απόδοση χαρτοφυλακίου.