4 αποθέματα για να ξεπεράσουν την απόδοση σε ένα χαρτοφυλάκιο κατά της FAANG

Ενώ οι γίγαντες τεχνολογίας που περιλαμβάνουν τα αποθέματα FAANG συνεχίζουν να οδηγούν τις αποδόσεις της αγοράς το 2018, και οι φόβοι της αυξανόμενης δεσπόζουσας θέσης της Amazon.com Inc. (AMZN) διατηρούν τις μετοχές των παραδοσιακών λιανοπωλητών σε έκπτωση, ένας αναλυτής στην οδό έχει επισημάνει τα αποθέματα για ένα "αντι-FAANG χαρτοφυλάκιο".

Οι παίκτες της FAANG, όπως ο giant των κοινωνικών μέσων ενημέρωσης Facebook Inc. (FB), η Amazon, η εταιρεία κατασκευής iPhone της Apple Inc. (AAPL), ο ηγέτης Netflix Inc. (NFLX) και η μητρική εταιρία Google Alphabet Inc. (GOOGL) ως απειλητικές βιομηχανίες από την ένδυση και την υγειονομική περίθαλψη στα μέσα μαζικής ενημέρωσης και στα παντοπωλεία λιανικής. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές έχουν αγοράσει σε μεγάλο βαθμό στην αφήγηση της ενδεχόμενης εγκατάλειψης των μακρόστενων τούβλων και κονιών στην εποχή του Αμαζονίου και των ηλεκτρονικών αγορών.

Ωστόσο, ο Brian Milligan, επικεφαλής διευθυντής του Ave Maria Growth Fund, δείχνει ότι υπάρχουν πολλές εταιρείες που έχουν καλή θέση να κερδίσουν είτε την αυξανόμενη κυριαρχία των FAANG είτε να πετύχουν με επιτυχία την καταιγίδα και τελικά να κερδίσουν την ευρύτερη αγορά, MarketWatch. Οι επιλογές του περιλαμβάνουν δύο μετοχές της αυτοκινητοβιομηχανίας και δύο εταιρείες επεξεργασίας πληρωμών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο των 579 εκατομμυρίων δολαρίων προέκυψε κατά την τελευταία δεκαετία κατά μέσο όρο ετήσια απόδοση 10, 9%, σε σύγκριση με το μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης 9, 7% του S & P 500. (Δείτε επίσης: Γιατί η Bridgewater καλεί το 2019 ένα «Επικίνδυνο Έτος». )

Βιομηχανία αυτοκινήτων

Η Milligan αρέσει στον αντιπρόσωπο της αυτοκινητοβιομηχανίας O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), μια εταιρεία που επεκτείνει γρήγορα τις τοποθεσίες φυσικών καταστημάτων στις ΗΠΑ σε πάνω από 5.000. Βλέπει τον πωλητή των εξαρτημάτων αυτοκινήτων ως προστατευόμενο από το Amazon Effect, παράλληλα με τους συμμαθητές του στις βιομηχανίες βελτίωσης κατοικιών και μη αυτοκινήτων που δεν είναι "Amazonable". Ως ηγέτης στη βιομηχανία ανταλλακτικών αυτοκινήτων, η Milligan αναμένει από την O'Reilly να κερδίσει μια τάση για μια κίνηση επισκευών από το σπίτι σε καταστήματα επισκευής, και από μερικά από τα καταστήματα στους αντιπροσώπους αυτοκινήτων που είναι καλύτερα εξοπλισμένοι για επισκευές υψηλής τεχνολογίας.

Αυτόματη δημοπρασία Copart Inc. (CPRT), η οποία πωλεί ηλεκτρονικά αυτοκίνητα που έχουν αποθηκευτεί, είναι η "αγαπημένη εταιρεία" της Milligan, στην οποία έχει επενδύσει ποτέ. Αναμένει ότι η επιχείρηση διάσωσης αυτοκινήτων θα συνεχίσει να αναπτύσσεται καθώς οι ασφαλιστές είναι πιθανότερο να θεωρούν ένα αυτοκίνητο " "χάρη σε περισσότερα εξαρτήματα υψηλής τεχνολογίας.

"Ο αριθμός των οχημάτων που ανέρχονται αυξάνεται κατά διψήφιο αριθμό, συν την μέση τιμή πώλησης ανά μονάδα ανεβαίνει στα μέσα της εφηβείας. Όσο υψηλότερη είναι η τιμή, τόσο υψηλότερο είναι το τέλος υπηρεσίας που κερδίζει το Copart ", δήλωσε ο επενδυτής.

Επεξεργαστές Πληρωμών

Καθώς οι καταναλωτές όλο και περισσότερο κινούνται online για να κάνουν το μεγαλύτερο μέρος των αγορών τους, οι επεξεργαστές πληρωμών όπως οι Visa Inc. (V) και Mastercard Inc. (MA) έχουν "τεράστιο περιθώριο ανάπτυξης", δήλωσε ο Milligan. Οι δύο εταιρείες καρτών είναι μεταξύ των κορυφαίων εταιρειών του Ave Maria Growth Fund και ελέγχουν από κοινού το 80% των συνολικών δαπανών για πιστωτικές κάρτες στις ΗΠΑ, σύμφωνα με τον Milligan. Θεωρεί ότι οι μεταποιητές πληρωμών επωφελήθηκαν από τα "ισχυρά αυξητικά περιθώρια", με "δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια ευκαιριών πληρωμών σε μετρητά / επιταγές, ψηφιακά και νέα τμήματα". (Βλ. Επίσης: Πώς οι επιλογές του Hedge Fund της Goldman χτυπούν την αγορά. )